Om du betalar tillbaka flera federala studielån kan det vara en huvudvärk att hålla jämna steg med flera betalningar, och att glömma att göra en betalning kan resultera i förseningsavgifter och en kreditträff.

Att konsolidera federala studielån med ett direkt konsolideringslån är ett sätt att förenkla betalningar genom att kombinera många lån till ett lån. Lånekonsolideringsprogrammet som erbjuds av det amerikanska utbildningsdepartementet är gratis och kan vara ett bra alternativ om du föredrar att hantera ett lån istället för många.

Så fungerar direktlånekonsolidering

Direkt lånekonsolidering tillåter låntagare att ta ett nytt federalt lån för att betala av befintliga federala studielånssaldon. Denna konsolideringsprocess förvandlar många studielån till ett med en enda betalning, vilket kan göra det lättare att hantera betalningar och kan till och med sänka din månatliga betalning.

Lånevillkoren för konsolideringslån kan gå upp till 30 år beroende på vilken avbetalningsplan du väljer, och räntan på ditt nya lån blir det vägda genomsnittet av de lån du konsoliderar, avrundat uppåt till närmaste en åttondel av 1%.

De flesta federala lån kvalificerar sig för den direkta lånekonsolideringen. Här är en uppdelning av lån som du kan konsolidera:

• Direktsubventionerade och osubventionerade lån
• Subventionerade och osubventionerade federala Stafford-lån
• Direkta PLUS-lån
• PLUS lån från programmet Federal Family Education Loans (FFEL)
• Tilläggslån för studenter (SLS)
• Federala Perkins-lån
• Federala sjuksköterskelån
• Hälsoutbildningsstödslån

Om du har lån i fallissemang kan de också kvalificera sig för konsolidering så länge du uppfyller ett av två villkor:Du måste antingen göra tre på varandra följande betalningar i tid på de fallerade lånen eller samtycka till att registrera dig för en inkomstdriven återbetalningsplan med det nya konsolideringslånet.

6 steg för att konsolidera dina studielån

Låntagare kan ansöka om konsolidering av studielån online eller via post. Här är en steg-för-steg-översikt över processen:

1. Hämta dina lånedokument. Sätt ihop dina låneutdrag och räkningar för att bestämma vilka lån du vill konsolidera.
2. Starta online- eller pappersansökan. Början av applikationen ber om information inklusive ditt namn, adress, personnummer och telefonnummer.
3. Välj de lån du vill konsolidera. Välj vilka lån som ska inkluderas och exkluderas i det nya konsolideringslånet. Du kan också notera lån som för närvarande är i en anståndsperiod, och låneservicen kommer att fördröja konsolideringen tills den perioden är över.
4. Välj din återbetalningsplan. Låntagare kan välja mellan inkomstdrivna återbetalningsplaner. Standard återbetalningsplan, graderad återbetalningsplan och utökad återbetalningsplan är andra alternativ som erbjuder villkor på 10 till 30 år.
5. Vänta på att lånen ska betalas av. Efter att ha ansökt kommer din låneförmedlare att hantera resten. Se till att hålla jämna steg med betalningarna på dina befintliga lån tills medel från det nya lånet betalas ut för att betala av de gamla saldona.
6. Gör inbetalningar på det nya lånet. När konsolideringen är klar kommer den första betalningen på ditt konsolideringslån att ske inom 60 dagar efter låneutbetalningen.

För- och nackdelar med en direktlånekonsolidering

Innan du bestämmer dig för att få en direkt konsolidering av lån är det viktigt att överväga fördelarna såväl som nackdelarna. Även om det finns fördelar med att konsolidera studielån, finns det några nackdelar att överväga, särskilt om du är en låntagare som redan har gjort betalningar mot inkomstdriven förlåtelse av återbetalningslån.

Proffs:

• Flera betalningar blir till en betalning. Att ha färre lånebetalningar att hålla jämna steg med varje månad kan minimera risken att missa ett av misstag.
• Konsolidering kan sänka din månatliga betalning. Att välja ett konsolideringslån med en längre lånetid kan hjälpa dig att låsa in en lägre månadsbetalning. Detta kan frigöra lite utrymme i din budget om betalningar orsakar ekonomiska påfrestningar.
• Konsolidering kan få lån att falla bort. Konsolidering är ett sätt att få tillbaka lån i god status så att du kan kvalificera dig för betalningslättnader om du upplever ekonomiska svårigheter. Att sätta lån i anstånd eller anstånd är inte möjligt när dina lån är i konkurs – men konsoliderade lån blir berättigade till dessa förmåner igen om du uppfyller villkoren som förklaras ovan.

Nackdelar:

• Konsolidering kan radera betalningar mot efterlåtelse av lån. Ditt lån kan efterskänkas efter att ha gjort betalningar i 20 till 25 år enligt en inkomstdriven återbetalningsplan. Om du konsoliderar dina lån raderas dock framstegen mot denna förlåtelse, och du måste börja om från början. Detta gäller vanligtvis även för public service-lånförlåtelse, men enligt COVID-19-lättnadsplanen räknas betalningar i tid som du gör på federala lån innan du konsoliderar fortfarande mot förlåtelse under en begränsad tid.
• Att konsolidera till en längre lånetid kan bli kostsamt. Att välja en längre låneperiod för ditt konsolideringslån kan sänka dina månatliga betalningar, men det kan också öka den totala kostnaden för ditt lån över tiden eftersom du kommer att betala ränta under en längre period.
• Konsolidering kan öka din ränta. Rabatter eller erbjudanden som du får för närvarande går inte över till ditt nya konsolideringslån.
• Obetald ränta läggs till ditt saldo. Om du gick igenom en period av anstånd eller anstånd och du inte betalade ränta, kan den räntan aktiveras och läggas till ditt nya låns kapitalbelopp. Ränta som läggs till ett högt lånesaldo kan bli kostsamt.

Slutet

Att konsolidera studielån är ett sätt att omstrukturera dina federala lån för att göra dem lättare att betala tillbaka, men det kanske inte sparar pengar på lång sikt. Det direkta lånekonsolideringsprogrammet är utformat för att förenkla betalningar för federala låntagare och inte för att spara ränta – som med andra typer av konsolideringslån – eftersom det inte finns någon räntesänkning.

Om du har en stark kredit kan refinansiering av studielån med en privat långivare hjälpa dig att säkra en lägre ränta och långsiktiga besparingar på federala och privata studielån. Tänk bara på att att använda ett privatlån för att refinansiera federala studielån innebär att de inte längre kommer att kvalificera sig för federala förmåner, som uppskov, förlåtelse och inkomstdrivna återbetalningsplaner.

Det bästa sättet att hantera dina lån beror på din ekonomi, mål och kreditvärdighet. Att förstå villkoren, räntorna och återbetalningsvillkoren för varje alternativ kan hjälpa dig att komma fram till den bästa strategin för att hantera din skuld.