Att konsolidera dina studielån kan hjälpa till att effektivisera flera lån till en månadsbetalning, sänka din ränta, förlänga din återbetalningstid och mer. Med federala studielånsbetalningar som planeras starta om i september 2022 och refinansieringsräntorna för studielån stiger, här är vad du behöver veta om att konsolidera dina studielån och hur du gör det.

Konsolidering av studentlån kontra refinansiering

Det finns två typer av konsolidering av studielån:federala och privata. Men i allmänhet kallas konsolidering av privata lån som refinansiering.

Med federal konsolidering behåller du dina studielån hos den federala regeringen, men du kan byta till en ny låneservice, minska antalet månatliga betalningar till en och förlänga din återbetalning.

Däremot innebär privat konsolidering eller refinansiering att ersätta dina federala eller privata studielån med ett nytt genom en privat långivare. Här är andra sätt de två skiljer sig åt:

• Lånberättigande: Federal lån konsolidering är endast tillgänglig för federala studielån låntagare. Men du kan refinansiera både federala och privata studielån med en privat långivare.
• Låntagarens behörighet: Du behöver inte genomgå en kreditprövning när du ansöker om federal konsolidering, men din behörighet med privat refinansiering beror på din kredithistorik, inkomst och andra faktorer.
• Räntesatser: Med refinansiering kan du få en lägre ränta än vad du betalar just nu om du har tillräckligt bra kredit eller en cosigner vars kredit är i gott skick. Med federal konsolidering finns det inget sätt att sänka din ränta. Faktum är att din nya ränta kommer att vara det vägda genomsnittet av dina befintliga låns räntor, avrundat uppåt till närmaste en åttondels procent. Även om den federala regeringen endast erbjuder fasta räntor, kan privata långivare erbjuda både fasta och rörliga räntor.
• Återbetalningsvillkor: Om du konsoliderar med Institutionen för utbildning, kan du välja en återbetalningstid som sträcker sig från 10 till 30 år. Refinansieringsvillkoren kan variera beroende på långivare, men många erbjuder mellan fem och 20 år.
• Tillgång till federala förmåner: Om du vill behålla tillgången till program för förlåtelse av studielån, betalningsuppehåll och andra förmåner för federala studielån, är federal konsolidering din bästa insats. Om du refinansierar dina federala lån med en privat långivare kommer du inte längre att kunna komma åt dessa program.

Bör du refinansiera dina federala studielån?

När du väl har refinansierat federala studielån kan du inte vända processen, så det är viktigt att du med säkerhet vet att det är rätt beslut för dig. Här är några saker att tänka på:

• Du kommer att förlora tillgången till program för att förlåta studielån och inkomstdrivna återbetalningsplaner när du flyttar till en privat långivare.
• Du kommer inte att vara berättigad till den federala betalningspausen för studielån om den förlängs igen eller potentiellt upp till 10 000 USD i utbredd efterlåtelse av lån, vilket Biden-administrationen har diskuterat.
• Alternativen för anstånd och tålamod från privata långivare kan variera och är vanligtvis inte lika generösa som de program som erbjuds av den federala regeringen.
• Om du byter från en fast ränta till en rörlig ränta, som vissa privata långivare erbjuder, kan det öka dina räntekostnader över tid.
• Det finns ingen garanti för att du kommer att bli godkänd eller få en tillräckligt låg ränta för att göra refinansiering värt det.

Allt som sagt, det finns vissa situationer där det kan vara vettigt att refinansiera dina federala lån:

• Du har utmärkt kredit och kan kvalificera dig för de lägsta priserna som privata långivare har att erbjuda.
• Du är inte kvalificerad för befintliga program för förlåtelse av studielån.
• Din skuldbörda är tillräckligt stor för att räntebesparingarna du vinner på att refinansiera uppväger det potentiella erbjudandet om utbredd efterlåtelse av lån.
• Du har höga inkomster och besparingar och räknar inte med att behöva en inkomstdriven återbetalningsplan.

Som med alla större ekonomiska beslut, ta dig tid att noggrant överväga både fördelar och nackdelar för att fatta rätt beslut för dig.

Hur man konsoliderar privata studielån

Du kan refinansiera både federala och privata studielån med en privat långivare. Innan du tar det första erbjudandet du ser är det dock viktigt att du tar dig tid att förbereda dig för bästa möjliga affär:

1. Kontrollera din kreditvärdighet. Du kan kontrollera din Experian-kreditpoäng gratis, och om den inte är i bra till utmärkt sortiment, utforska cosigner-alternativ eller överväg att arbeta för att förbättra krediten innan du ansöker.
2. Jämför priser. Många långivare erbjuder möjligheten att förkvalificera sig för refinansiering på sina webbplatser. De kommer att utföra en mjuk förfrågan, som inte kommer att påverka din kreditvärdering, och du kan jämföra sannolika priser från flera långivare innan du skickar in en fullständig ansökan.
3. Välj dina villkor. Långivare erbjuder i allmänhet flera återbetalningsvillkor, från fem till 20 år. Välj den kortaste sikt som din budget kan hantera, vilket kommer att hålla dina räntebetalningar till ett minimum.
4. Samla in nödvändiga dokument. När du har valt en långivare som du vill arbeta med, samla in de dokument som du vanligtvis behöver skicka in med din ansökan. Dessa kan inkludera lönebesked, skatteformulär som ditt federala W-2-formulär och ett utbetalningsutdrag som talar om för din nya långivare hur mycket av ditt nuvarande lånesaldo det kommer att behöva betala av.
5. Skicka in din ansökan och godkänn villkoren. Du ansöker vanligtvis online via långivarens webbplats. Den första emissionsprocessen kan ta ett par dagar, men det kan ta några dagar till om du behöver tillhandahålla ytterligare dokument. Och har du en cosigner kan det ta ännu längre tid. När du har fått ett godkännande och ett slutgiltigt erbjudande, granska villkoren och underteckna avtalet elektroniskt.
6. Fortsätt att göra regelbundna lånebetalningar. Under refinansieringsprocessen fortsätter du att betala dina tidigare lån tills din nya långivare bekräftar att du kan sluta. Det hjälper dig att undvika att oavsiktligt missa en betalning, vilket kan skada din kreditpoäng. Du kommer nu att göra en betalning per månad till din nya långivare.

Hur man konsoliderar federala studielån

Om du har bestämt dig för att ansöka om ett direkt konsolideringslån kan du göra det online via Federal Student Aid-webbplatsen. Här är stegen du ska följa:

1. Välj vilka lån som ska konsolideras. Du behöver inte inkludera alla dina federala lån i det nya konsolideringslånet. Perkins-lån, till exempel, kommer med förlåtelseförmåner som du kommer att förlora om du konsoliderar dem. Överväg att bara konsolidera dina icke-Perkins-lån.
2. Välj en återbetalningsplan. Om du konsoliderar för att kvalificera dig för en inkomstdriven återbetalningsplan eller förlåtelse av offentliga lån, välj en ny återbetalningsplan för ditt konsolideringslån. För att göra det skickar du in ett separat formulär för begäran om inkomstdriven återbetalningsplan online, och du kan be regeringen att sätta dig på planen med den lägsta månadsbetalningen om du inte är säker på vilken du ska välja.
3. Skicka in din ansökan. Du måste fylla i ansökan online på ett enda möte – det tar vanligtvis cirka 30 minuter. Se en exempelversion av applikationen i förväg för att se till att du har alla dokument redo i förväg.

Hur påverkar konsolidering av studielån kredit?

Om du använder det federala lånekonsolideringsprogrammet finns det ingen kreditprövning, så du kommer inte att få en svår förfrågan om dina kreditupplysningar. Dessutom, eftersom du bara konsoliderar befintliga skulder istället för att ta på dig nya skulder, kommer ditt skuldbelopp inte heller att påverkas.

Det nya lånekontot kommer dock att påverka din kredithistorik, inklusive medelåldern på dina konton, vilket kan påverka din FICO ^® Poäng ^☉ .

Om du ansöker om konsolidering av privata lån, kan ansökningsprocessen för privat konsolidering initialt ha en negativ inverkan på din kreditvärdering på grund av den svåra förfrågan. Enligt FICO, men, en extra hård förfrågan slår vanligtvis färre än fem poäng från din poäng.

Och som med federal konsolidering kommer det nya lånekontot också att påverka din kredithistorik. Som sagt, ingen av dessa potentiella negativa effekter är lika viktiga som din betalningshistorik, så så länge du fortsätter att göra dina betalningar i tid bör du inte se några större problem.

Fortsätt att övervaka din kredit efter konsolidering

Oavsett vilket alternativ du väljer är det viktigt att fortsätta behålla god kredit efter att du har slutfört konsolideringsprocessen. Experians kostnadsfria kreditövervakningstjänst ger tillgång till din FICO ^® Score och Experian kreditrapport och ger även realtidsvarningar när ändringar görs i din rapport, så att du kan förstå hur dina handlingar påverkar din poäng och även agera snabbt om något går fel.