Efter att ha haft turen att tillbringa större delen av det senaste decenniet med att arbeta som investeringsbank, riskkapitalist, styrelseledamot och frilansare, har jag bevittnat utvecklingen av professionella tjänster i första hand. Mycket har förändrats, inklusive antagandet av flexibla verksamhetsmodeller och framgångsbaserade avgiftsstrukturer. Men en sak har blivit tydlig för mig:på en konsekvent basis är kunderna nöjdare med både kostnaden och resultat av projekt levererade av frilansare.

Att bara behöva ha att göra med en person för allt som rör projektet var ovärderligt. Det gjorde det möjligt för oss att bättre anpassa oss i takt med att situationen utvecklades och utföra mer effektivt. Tidigare kund och CFO, ledande europeisk detaljhandelsaktör inom livsmedels- och dryckessektorn

Jag har sett detta ur kundperspektivet som styrelseledamot och från rådgivarsidan som frilansande konsult – och alltmer blir det uppenbart för mina kollegor i hela branschen. Det är kanske inte förvånande, med tanke på den ökade personliga känslan som frilansare ger och den ökade ansvarigheten på individuell nivå för varje projekt.

Medan frilansande finanskonsulter historiskt sett bara har tjänat yngre företag i form av projekt som skapande av investerarpresentationer och modellering, ser vi dem allt oftare hantera fler multidisciplinära projekt. Projekt som kontanthantering eller integration efter fusionen skulle historiskt sett bara ha lagts ut på traditionella konsulter på plats, men idag inser kunderna värdet av att anställa en multidisciplinerad frilansare med samma kompetens och högre ansvarsskyldighet.

Här kommer jag att diskutera vad som lockar företag till frilansande finanskonsulter, min personliga erfarenhet av distansfrilansning med ett traditionellt engagemang på plats (cash management) och faktorerna som driver en hög ROI för mer mogna kunder som anställer frilansare för finansieringsprojekt.

Varför företag går över till frilansande finanskonsulter

Finans- och managementrådgivning kom i förgrunden efter den stora depressionen, då stora företag sökte expertråd i ständigt ökande antal. Sedan dess har yrket expanderat och öppnat upp sitt erbjudande för företag av alla olika storlekar, och löst de mest kritiska problem som företag står inför idag. Men med tanke på den inneboende betydelsen av deras arbete och arvet av catering till stora företag, kan debiteringsavgifterna för konsulter i toppskiktet (senior partnernivå) gå så högt som $16 000 per dag (betalvägg).

Företagskonsultpriserna är dock alltmer under press med den kraftiga ökningen av antalet frilansande finanskonsulter, som vanligtvis lämnar dessa traditionella konsultföretag för att hitta en bättre balans mellan arbete och privatliv, men som kritiskt erbjuder toppupplevelse till realistiska priser (med tanke på deras avsevärda lägre kostnadsbas).

Frilanskonsulter är i sig billigare än traditionella konsultföretag – särskilt distans frilansande finanskonsulter. Erfarna frilanskonsulter har lägre utbildningskostnader och praktiskt taget inga omkostnader (t.ex. dyra kontor för att underhålla kunder). Dessutom är de mer öppna för att arbeta virtuellt och mindre benägna att ta med potentiella resekostnader i sin avgift.

Du kanske tänker, varför händer detta nu? Kanske är denna rörelse bara tillfällig. Sanningen är att det finns flera, långvariga sekulära trender som har bubblat upp just denna situation till ytan.

• Fast anställda lämnar heltidsjobb i den snabbaste takten någonsin, och fler människor frilansar än någonsin tidigare. Detta har skapat en växande talangklyfta i personalpoolen på heltid, vilket resulterat i en ökad efterfrågan på kvalificerade frilansare. Enligt Morgan Stanley kan mer än 50 % av den totala amerikanska arbetsstyrkan bestå av frilansare år 2027.

• För företag som anställer frilansare söker de i allt högre grad personer med djupa, specialiserade färdigheter (och inte bara de som är en "jack of all trades"). Anledningen till att de har kunnat göra detta (och fortfarande lyckas med att hitta rätt frilansare) är den allt större frilansande talangpoolen som är tillgänglig för dem. Med tanke på kvaliteten på specialiserade frilansare som nu finns att hyra, fortsätter de levererade resultaten att förbättras.

• Frilansare behöver inte längre göra det ensamma och bygga upp sin egen verksamhet från grunden (inklusive att hitta potentiella kunder). De kan nu anställas genom förhandsgranskade, högkvalitativa frilansplattformar som hanterar allt från inköp av kvalitetsprojekt till hantering av betalningar, kundkommunikation och tidrapporter. Till exempel accepterar Toptal bara cirka 3 % av frilansarna som ansöker om att vara på plattformen, vilket effektivt optimerar värdeskapande för kunder genom att endast ge tillgång till topptalanger till realistiska priser.

Cash Management Case Study:Enkel integration och avkastningen på investeringen för att anställa en frilansare

För flera år sedan anställdes jag av en ledande europeisk detaljhandelsoperatör som hade ett stort problem med kontantomvandling och nettorörelsekapital, som blev värre i dollartermer när verksamheten fortsatte att skala. Detta resulterade i låga nivåer av tillväxtorienterade utgifter i hela företaget.

Deras kontantomvandlingscykel (CCC) var 41 dagar, med suboptimala mätvärden över utestående dagar (DIO), utestående dagar med försäljning (DSO) och utestående dagar med utestående skulder (DPO). Deras kontanthanteringssystem kännetecknades av ett sortiment av inventarier som inte var korrekt kalibrerade för marknadens efterfrågan, företagskunder som inte betalade i tid och en kontoavdelning som betalade fakturor för snabbt.

Mindre än ett år senare kunde vi minska deras kontantomvandlingscykel till -2 dagar. Hur gjorde vi det?

Som frilansare med den erfarenhet som krävs för att ta itu med denna kontanthanteringsfråga kunde jag kringgå den vanliga byråkratin som följer med att börja som ny fast anställd, och istället enkelt integrera med det interna teamet för att systematiskt komma till botten av varje nummer.

I samarbete med teamet ledde jag ett antal skräddarsydda intäkts- och kostnadsinitiativ för att öka kontantomvandlingen och minska rörelsekapitalkrisen:

1. Omarbetade leveransavtal för att förlänga betalningsvillkoren. Detta återspeglade mer exakt kundens ökande betydelse (och skala) för deras föredragna leverantörer. En nyutformad, företagsövergripande policy för leverantörsskulder infördes också, som var skräddarsydd för att rymma flera jurisdiktioner. En justering uppåt av DPO på 19 dagar tillskrevs dessa ändringar.

2. Förnyade lagerhanterings- och lagervalsprocedurer för att noggrant optimera antalet produkter som erbjuds kunder (samtidigt som deras värdeförslag bibehålls) och öka effektiviteten i kundens distributionsnätverk. Detta ledde till en 13-dagars minskning av DIO.

3. Införda åtgärder för att uppmuntra företagskunder på konto att betala i tid. Detta inkluderade att stoppa leveransen av produkter och tjänster på ett lämpligt riskhanterat och stegvis sätt, särskilt de med känd riklig likviditet och/eller åldrade fordringar över 60 dagar. DSO minskade med 11 dagar under månaderna som följde.

Initiativ för förbättring av kontantomvandling

Eftersom företaget kunde utvecklas till en negativ CCC-verksamhet, blev rörelsekapitalet faktiskt en källa till kontanter, med tillväxt som effektivt korsfinansierades mellan dess leverantörer. Med hänsyn till kostnaden för frilanstjänsterna realiserade företaget en ROI på över 5x, och det är då man bara tar hänsyn till kostnaderna för rörelsekapitalfinansiering som de hade använt tidigare. När inkrementella intäktsaktiviteter som möjliggjorts av de frigjorda pengarna beaktas, i kombination med de hållbara policyer som implementerats under projektet för att skydda mot glidning framöver, ökar avkastningen på investeringen till mer än 10x.

Andra allt vanligare engagemang eller användningsfall för mer mogna företag innefattar vanligtvis:

• Organisations- och kostnadsomvandling
• Översikt och optimering av verksamheten
• Upphandling och översyn av leveranskedjan
• Skapa affärsstrategi och planer
• Integration av förvärvade M&A-mål

Vad frilansare har att erbjuda

Vad dessa engagemang har gemensamt är ett antal nyckelelement som konsekvent driver ROI för kunden. Större ansvarsskyldighet härrör från varannan vecka fakturering, regelbundna kunduppdateringar och löpande kontraktsförlängningar. En-till-en-kommunikation möjliggör snabbare och effektivare utförande och djupgående expertis inom sektorn utrustar kunden med kunskap och verktyg för att uppnå överlägsna resultat. Dessutom, med frilansare som vanligtvis är öppna för att engageras igen, kan kunderna uppnå större kontinuitet om ett projekts omfattning senare utökas.