Var fjärde av dagens 20-åringar kommer att uppleva en handikapphändelse som gör att de inte kan arbeta ett år eller längre innan de når pensionsåldern. Samtidigt rapporterar Council for Disability Awareness att en av tre arbetande amerikaner inte har tillräcklig täckning för funktionshinder. Något stämmer inte.

Vanliga anledningar till att en person kan undvika sjukförsäkring är att de tror att de inte har råd eller inte kan få det. Men individuell täckning är faktiskt mer överkomlig och tillgänglig än du kanske tror. Och det finns andra anledningar till varför människor går utan sjukförsäkring, inklusive de tre som anges nedan.

Invaliditetsförsäkring är missuppfattad

Invaliditetsförsäkring är utan tvekan den mest komplexa typen av försäkring. Det finns ett antal individuella policyer, gruppplaner och statliga förmåner tillgängliga för att skydda människor från potentiell inkomstförlust orsakad av en olycka eller sjukdom. Var och en har en mängd olika bestämmelser och bestämmelser om hur de fungerar och vad som avgör om förmåner betalas ut.

Så det borde inte komma som någon överraskning att långtidsinvaliditetsförsäkring också är en av de mest missförstådda finansiella produkterna. LIMRA, en branschorganisation för försäkringar, genomförde en undersökning där endast 4 procent av de tillfrågade visade en hög kunskapsnivå om hur sjukförsäkring fungerar.

För de flesta är det lättare att bara ignorera något du behöver istället för att köpa något du inte förstår.

Varför missförstås sjukförsäkring?

Invaliditetsförsäkring förväxlas ofta med andra typer av försäkringar, såsom långtidsvårdsförsäkring. Andra tror att deras behov av funktionshinder täcks av socialförsäkrings- och arbetsskadelagar.

Det är inte alltid självklart vad som är ett funktionshinder. Det finns flera sätt som handikappförsäkringsgivare definierar funktionshinder för att avgöra om en försäkringstagare är berättigad till förmåner. Att bara vara sjuk eller skadad betyder inte nödvändigtvis att du får försäkringsförmåner.

Människor tror att deras livsstil antingen betyder att de inte behöver det eller att de inte kan få det. De friskaste människorna som inte tar några onödiga risker kan ändå bli sjuka eller skadas tillräckligt allvarligt för att missa jobbet. Och personer som kan anses vara riskfyllda att försäkra kan få täckning med vissa villkor.

Läs mer om vanliga handikappmyter.

Konsumentupplevelsen är ålderdomlig

Traditionellt är det ingen liten uppgift att ansöka om sjukförsäkring. Försäkringsbolaget kräver en stor mängd information för att bedöma din risk att bli invalid. Det kan ta månader att skaffa och granska denna information.

Ansökningsformuläret samlar in personlig, professionell och grundläggande medicinsk information. Du eller din agent kommer att skicka in det formuläret tillsammans med styrkande dokumentation. Detta inkluderar bevis på anställning och inkomst. Du måste också godkänna att journaler lämnas ut. Vissa försäkringsbolag kommer också att kontrollera körjournaler och din kreditupplysning. Om så är fallet måste du godkänna att dessa dokument lämnas ut.

Onödiga förseningar kan uppstå på grund av att information saknas i ansökan. Den person som behandlar ansökan måste kontakta dig eller din agent för att spåra informationen.

Du måste också genomgå en paramedicinsk examen som en del av ansökningsprocessen. Detta är en avgörande del av hur försäkringsbolaget bedömer din hälsa. Denna undersökning liknar en fysisk kontroll. Det bör ta cirka 30 minuter. Det kommer att bestå av en intervju för att samla in en medicinsk historia. Undersökaren kommer att samla in blod och urin. De kommer att registrera din längd, vikt, blodtryck och puls.

Examinatorn skickar provresultaten till försäkringsbolagets försäkringsgivare. Den personen kommer också att granska dina medicinska, ekonomiska och anställningsuppgifter. Din läkare kommer att bli ombedd att fylla i ett formulär som kallas ett behandlande läkarutlåtande. Om försäkringsgivaren har problem med att få denna information kommer det att försena utfärdandet av försäkringen.

Processen tar vanligtvis cirka fyra till sex veckor. Det har varit känt att det kan ta upp till 90 dagar om försäkringsgivare måste spåra eller verifiera information.

Läs mer om hur du får en sjukförsäkring.

Folk tänker bara ansöka när det är för sent

Som nämnts ovan finns det en omfattande försäkringsprocess när man ansöker om långtidsinvaliditetsförsäkring.

Det är inte ovanligt att försäkringsbolag nekar täckning baserat på försäkringsprocessen. Enligt LIMRA avvisas 40 procent av ansökningarna om invaliditetsförsäkring antingen, betygsätts eller accepteras endast med ett undantag.

Den vanligaste orsaken till att försäkringen avstår är på grund av den sökandes hälsa. När du har ett visst tillstånd kan det vara för sent att få täckning. Dessutom, om du har drabbats av ett funktionshinder tidigare, är det mer sannolikt att det nekas om du försöker ansöka om invaliditetsförsäkring.

Människor med lägre hälsa än genomsnittet, som har kroniska tillstånd eller som har använt tobak är mer benägna att drabbas av funktionshinder. Tillstånd som kan leda till avslag på ansökan inkluderar njursjukdomar, blodsjukdomar, cancer, hepatit, artrit, multipel skleros och Parkinsons.

Hur man övervinner dessa hinder

Hur övervinner du komplexiteten, pappersarbetet och granskningen för att gå från en oförsäkrad person till någon som har tillräckligt med invaliditetsförsäkring?

Anlita en oberoende försäkringsagent

En oberoende agent kan söka offerter från olika försäkringsbolag, vilket förbättrar chanserna att du kvalificerar dig för täckning om du har ett medicinskt tillstånd eller tidigare funktionshinder. Kvalificerade agenter kan också förklara sjukförsäkringen och hantera mycket av pappersarbetet.

Var öppen för undantag eller begränsningar

Uteslutningar och begränsningar läggs till av försäkringsbolaget för att minska deras risk att betala ett skadeståndskrav för en sjukdom eller skada till följd av högrisktillstånd eller aktiviteter.

Om du beviljas invaliditetsförsäkring med ett undantag, kommer försäkringsbolaget att försäkra dig men kommer att lägga till språk till din försäkring att de inte täcker vissa kroppsdelar, tillstånd eller funktionshinder som beror på vissa aktiviteter.

Garanteraren kan också anse några av dina försäkringsvillkor som tillräckligt riskabla för att begränsa täckningen. Till exempel kan företaget begränsa din förmånsperiod till 10 år på grund av ett redan existerande hälsotillstånd, även om du ansökte om förmåner till 65 års ålder. Vissa policyer kan också begränsa din möjlighet att köpa ytterligare täckning under senare år utan att gå igenom underwriting process.

Leta efter grupphandikappskydd

Gruppinvaliditetsförsäkring genom en arbetsgivare eller branschorganisation är vanligtvis garanterad emission och förenklad emission. Det betyder att du kan få täckning oavsett din hälsa. Det finns heller ingen försäkring, så du behöver inte fylla i formulär eller tillhandahålla anställnings- och inkomstdokumentation.

Jack Wolstenholm är innehållschef på Breeze.

Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.