Långtidsvårdsförsäkring (LTC) är inte för alla.
Du kan behöva överväga ett eller flera alternativ till långtidsvårdsförsäkringar om du inte har råd med premierna eller om du inte kvalificerar dig för täckning. Andra letar efter LTC-försäkringsalternativ eftersom de inte vill betala för dyr försäkring som de kanske aldrig kommer att använda.
Nedan är några av de vanligaste ekonomiska alternativen för att betala för långtidsvård utan att vara beroende av en långtidsvårdsförsäkring.
Om du omfattas av en sjukförsäkring med hög självrisk, är du berättigad att öppna ett hälsosparkonto (HSA).
En HSA är ett skatteföredraget sparkonto som gör det möjligt för användare att avsätta skattefria dollar för att betala för hälsokostnader, inklusive regelbunden sjukvård, tandvård och synkostnader. Det kan endast användas i samband med en sjukförsäkringsplan med hög avdragsgill.
Om du tar premien du skulle betala för långtidsvårdsförsäkringen och sparar den istället till en HSA, kan du bygga upp ett stort konto att använda för långtidsvård om du behöver det. Och om du aldrig behöver långtidsvård kan du fortfarande använda dina HSA-medel för nästan vilken typ av sjukvård som helst.
Den potentiella nackdelen med att lita på en HSA är att du kanske inte bygger upp tillräckligt mycket på kontot för att helt täcka långtidsvård.
Dessutom finns det också en IRS-gräns för hur mycket du kan spara varje år i en HSA. År 2020 är de maximala bidragsbeloppen $3 600 för individer och $7 200 för familjer. Du kan bidra med ytterligare 1 000 $ om du är 55 år eller äldre.
[ Relaterad läsning: HSA vs. FSA:Vilket är bättre för dig? ]
Kritisk sjukdomsförsäkring (CII) är en typ av tilläggsförsäkring som ger en engångsersättning om du får diagnosen en täckt sjukdom.
Den är utformad för att hjälpa människor att täcka kostnaderna för att behandla och återhämta sig från dyra sjukdomar och procedurer, som hjärtinfarkt, stroke och cancer.
En av fördelarna det har jämfört med långtidsvård är att CII betalar ett engångsbelopp, och det finns inga begränsningar för vad pengarna kan användas till. Förmånen kan hjälpa till att täcka utgifter för långtidsvård eller andra kostnader, såsom självrisker, sjukgymnastik, receptbelagda läkemedel och till och med dina vanliga räkningar medan du återhämtar dig.
Nackdelen med CII jämfört med LTC är att CII endast ger en fördel om du får diagnosen en av en handfull kritiska sjukdomar. Historiskt sett har planer för kritisk sjukdom fokuserat på akuta tillstånd. De vanligaste täckta tillstånden inkluderar cancer, hjärtsjukdomar, stroke och organskador, inklusive transplantationer. Vissa försäkringar kan också ge täckning för mindre vanliga tillstånd, såsom blindhet, dövhet, ALS, cystisk fibros, svåra brännskador, allvarliga huvudtrauma och koma.
CII-policyer täcker i allmänhet inte kroniska tillstånd som diabetes, astma eller multipel skleros. De täcker inte heller redan existerande förhållanden.
En annan potentiell nackdel med CII är förmånsbeloppet. Försäkringsgivaren kan erbjuda ett antal livstidsförmåner, vanligtvis från bara 10 000 USD till 50 000 USD. Du kanske kan hitta en försäkring med livstidsmaximum upp till 500 000 USD.
Många försäkringsbolag erbjuder hybrid långtidsvårdsförsäkringar. Detta är en försäkring som kombinerar långtidsvårdsförsäkring med livförsäkring. Eller i vissa fall kan du kombinera långtidsvårdsförsäkring med livränta.
Många livförsäkringar och livränta avtal har valfria långtidsvård ryttare. Dessa ryttare ger månatliga betalningar om den försäkrade blir begränsad till ett vårdhem eller annan långtidsvårdsinrättning.
Ett annat alternativ är en länkad förmånshybridpolicy. I denna typ av försäkring är livförsäkringsskyddet och långtidsvårdsskyddet sammanlänkade.
Detta kan vara ett bra alternativ om du redan är ute efter en livförsäkring eller livränta och vill ha ytterligare långtidsvård. Du måste se till att du förstår ryttarbestämmelserna och förmånsbeloppen om du väljer att använda en hybridförsäkring som ett alternativ till en traditionell långtidsvårdsförsäkring.
Korttidsvårdsförsäkring liknar långtidsvårdsförsäkring. Den största skillnaden är hur länge försäkringen kommer att ge täckning. Du kan tänka dig att skillnaden liknar skillnaden mellan korttidsinvaliditet och långtidsinvaliditetsförsäkring.
De flesta korttidsförsäkringar ger täckning under ett år eller mindre. De börjar också betala ut förmåner omedelbart när vård behövs, jämfört med långtidsvård som kan ha en väntetid på 90 dagar.
Korttidsvårdsförsäkring kan vara ett genomförbart alternativ eftersom det blir billigare. Enligt American Association for Long-Term Care Insurance (AALTCI) varar cirka 49 procent av anspråken på långtidsvårdsförsäkringar ett år eller mindre.
En annan fördel med korttidsvårdspolicyer är att de kommer att betala förmåner även om du får förmåner från Medicare. Traditionella långtidsvårdsförsäkringar är förbjudna att göra det.
Å andra sidan, för varje kortsiktig skadeanmälan finns det andra som varar längre än ett år. Långtidsvårdsförsäkringar kan ge ersättningsperioder på två till fem år eller mer, och till och med livstidsförsäkring.
Läs mer: Korttidsvårdsförsäkring
En livränta är ett avtal med ett försäkringsbolag. Du gör en enstaka köpbetalning eller en serie betalningar till företaget. I utbyte lovar företaget att göra regelbundna betalningar till dig eller en betalningsmottagare som du anger, med början vid ett angivet datum under en angiven tidsperiod.
Du kan få uppskjuten livränta. Detta är ett kontrakt där du betalar premien nu och får inkomstströmmen om flera år. Som en ersättare för långtidsförsäkringen innebär det att du idag kan investera i en livränta och sedan ta ut inkomst om du behöver långtidsvård. Om den dagen aldrig kommer kan du använda livränteinkomsten för andra ändamål eller så kan du till och med ge den vidare till en namngiven förmånstagare när du dör.
Det finns också omedelbara livräntor. Det är då du betalar en stor summa pengar till försäkringsbolaget och omedelbart får inkomstutbetalningar. Om du har ett stort sparande vid den tidpunkt då du behöver långtidsvård, kan du sätta in det på en omedelbar livränta och använda inkomstströmmen för att betala för din långtidsvård.
Det finns ingen försäkring för att kvalificera sig för en livränta och du kan få en oavsett din hälsa. Det kan dock finnas åldersbegränsningar.
Tänk också på att en livränta kanske inte räcker för att täcka hela kostnaden för långtidsvård.
Beroende på när du köpte ditt hem, när du behöver långtidsvård, bör du ha ett betydande eget kapital, vilket är skillnaden mellan dess värde och vad du fortfarande är skyldig den. Du kan till och med få din bolån helt betald.
Du kan omvandla det kapitalet till kontanter för att hjälpa till att betala för kostnader för långtidsvård om det behövs. Detta kan göras genom:
Detta är en typ av bolån som låter dig låna pengar med ditt hems eget kapital som säkerhet. Precis som ditt primära bolån är ett bostadslån säkrat av ditt hem. De flesta långivare tillåter dig att låna upp till 80 procent av det egna kapitalet i ditt hem. Så om du har 100 000 USD i eget kapital kan du låna upp till 80 000 USD. En av fördelarna med att använda ett bostadslån är att räntan, precis som ett vanligt bolån, är avdragsgill. Dessutom kan du ta 10 år eller mer att betala tillbaka lånet. En nackdel är att om du inte betalar bostadslånet kan långivaren utmäta ditt hus.
En omvänd inteckning är en speciell typ av lån som endast är tillgänglig för seniorer som har lite eller inget saldo på sina hem. En långivare ger dig ett klumpsummalån baserat på värdet och det egna kapitalet på ditt hem som du antingen betalar tillbaka månad till månad eller med intäkterna från att sälja ditt hem. Du fortsätter att äga bostaden under lånetiden, dock behöver lånet återbetalas i sin helhet vid din död eller när bostaden byter ägare. Omvända bolån är komplexa produkter, så sök professionell rådgivning innan du ingår den här typen av avtal.
Slutligen har du möjlighet att sälja din bostad för att betala för långtidsvård. Detta gäller särskilt om den åkomma som tvingar dig till långtidsvård kommer att hindra dig från att leva ensam i framtiden. Den potentiella nackdelen är att när du behöver pengar för långtidsvård kan bostadsmarknaden vara sådan att du har problem med att sälja din bostad.
Det finns fördelar och nackdelar med vart och ett av alternativen ovan. Du rekommenderas att söka hjälp av professionella finansiella rådgivare och försäkringsagenter för att avgöra det bästa alternativet för dina potentiella behov av långtidsvård.
Joel Palmer är en frilansskribent och privatekonomiexpert som fokuserar på bolåne-, försäkrings-, finansiella tjänster och teknikbranscherna. Han tillbringade de första 10 åren av sin karriär som affärs- och finansreporter.
Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.
Försäkring för långtidsvård i hemmet
Vad är långtidsvårdsförsäkring och hur fungerar det?
Är en långtidsvårdsförsäkring värt det? Så här berättar du
Är långtidsvårdsförsäkring avdragsgill?
Genworth Long-Term Care Insurance Company Review
Är långtidsvårdsförsäkring värt det?
Vem behöver långtidsvårdsförsäkring?
Vad är långtidsvårdsförsäkring?