I finansvärlden är det i allmänhet sant att ju större risk en person tar, desto större blir belöningen om investeringen tjänar pengar. Man kan säga att motsatsen är sant med försäkring:ju större risk du tar genom att inte köpa försäkring, desto lägre blir din belöning när det oväntade inträffar.

Detta gäller alla typer av försäkringar, inklusive en av de minst omtalade:långtidsvårdsförsäkringar. Det är inte förrän vi har en förälder eller någon vi känner går in på ett äldreboende som vi börjar överväga den här typen av täckning.

Låt oss ta en titt på kostnader för långtidsvård och långtidsvårdsförsäkringar och se om belöningen är värd risken för att inte ha täckning.

Typer av långtidsvård

Långtidsvård avser stödboende där en individ behöver hjälp av en vårdgivare för rutinmässiga aktiviteter i det dagliga livet, såsom att äta, klä på sig, bada, gå på toaletten, röra på sig och ta orala mediciner vid rätt tidpunkt, utöver behov av legitimerad sjukvård.

Långtidsvårdsanläggningar är ofta en del av kvalificerad vårdavdelning, vilket gör dem idealiska för personer som behöver praktisk vård och tillsyn dygnet runt, men inte behöver den specialiserade vården av kvalificerad vård.

Långtidsvård är ofta nödvändigt för patienter som har:

• Demens, Alzheimers sjukdom och andra kognitiva störningar
• Parkinsons sjukdom och andra neurologiska störningar
• Kroniska tillstånd som begränsar rörligheten och förmågan att leva självständigt

Långtidsvård ger inte samma nivå av medicinsk vård som skicklig omvårdnad, men om läkare behövs är de tillgängliga. Eftersom en långtidsvårdsinrättning mer är ett permanent boende än en kvalificerad vårdanstalt, täcks LTC vanligtvis inte av Medicare eller privat sjukförsäkring.

Kostnad för långtidsvård

Du kan lätt bli rädd när det kommer till LTC-kostnader och möjligheten att du kan behöva långtidsvård.

Enligt U.S. Department of Health and Human Services Administration on Aging kommer de flesta över 65 så småningom att behöva hjälp med dagliga uppgifter, som att äta, klä på sig eller bada. Män kommer att behöva denna hjälp i i genomsnitt 2,2 år och kvinnor kommer att behöva den i 3,7 år.

Det verkar inte som en exceptionellt lång tid, men tänk på kostnaden:

• Över en tredjedel av oss kommer att tillbringa tid på ett äldreboende, där enligt Genworths 2018 års kostnadsundersökning är mediankostnaden för ett privat rum mer än 100 000 USD.
• Fyra av tio personer kommer att välja att få betald vård i hemmet, och den årliga mediankostnaden för en hemsjukvårdare är över 50 000 USD.
• Enligt en studie av Vanguard Research och Mercer Health Benefits kommer hälften av personer över 65 år att få kostnader för långtidsvård och 15 % kommer att ha kostnader som överstiger 250 000 USD.

Eftersom Medicare och privat sjukförsäkring vanligtvis inte täcker dessa "vårdnadskostnader" kommer Medicaid, regeringens hälsoprogram för fattiga, så småningom att betala för ungefär hälften av kostnaderna för vårdhem och vårdnad. Detta är efter att personer i åldern 65 till 74 slutar spendera hela sitt pensionssparande, som har ett medianvärde på 126 000 USD.

Kostnad för långtidsvårdsförsäkring

Nu när du vet vad som kan ligga framför dig när det gäller att behöva långtidsvård och efter att ha sett hur orimliga kostnaderna är, kanske du frågar dig själv hur du ska betala för LTC.

Finansiella planerare rekommenderar att alla som utvärderar sin pensionsplanering bör ha en plan på plats för att hantera utgifter för långtidsvård.

Långtidsvårdsförsäkring

Enligt American Association for Long-term Care Insurance var den genomsnittliga årliga premien för ett 55-årigt par 3 050 USD 2019. Premierna ökar när du blir äldre, och de med kroniska medicinska tillstånd kanske inte kvalificerar sig för täckning.

LTC-försäkringar täcker vanligtvis en del av LTC-kostnaderna under en tidsperiod som anges i försäkringen, till exempel tre år. Tidigare tvingade alltför höga premiehöjningar många människor att säga upp sina försäkringar när de blev oöverkomliga. Många rådgivare och försäkringsagenter säger nu att LTC-försäkring är mer exakt prissatt, även om premierna alltid kan öka och kan öka med 50 % till 100 %.

Hybrid långtidsvårdsförsäkring

Livräntor eller livförsäkringar med långtidsvårdsförmåner säljer mer än traditionella långtidsvårdsförsäkringar med en kurs på cirka 4 till 1. Med dessa finansiella produkter kan pengar som inte används för långtidsvård lämnas till arvingar. Dessa produkter kräver ofta att du binder en stor summa i förskott, till exempel $100 000 i en klumpsumma eller betalas i omgångar under 5 till 10 år. Vissa produkter har nu "livstidslön" alternativ med årliga betalningar som i genomsnitt cirka 7 000 USD.

Läs mer: Hybrid långtidsvårdsförsäkring

Andra sätt att betala för långtidsvård

Home Equity

Människor som permanent flyttar till en långtidsvårdsinrättning kanske kan sälja sina hem för att hjälpa till att finansiera kostnaderna för vården. Om en medlem av ett par stannar kvar i bostaden, kan ett omvänt bolån vara ett alternativ. Dessa lån gör det möjligt för människor att utnyttja sitt eget kapital, men de måste betalas tillbaka om ägarna dör, säljer eller flyttar från hemmet.

Reserv för oförutsedda utgifter

För någon med betydande besparingar och investeringar kan en del av dessa tillgångar öronmärkas för långtidsvård. De kunde tjäna ränta och producera inkomst tills det fanns ett behov av LTC och sedan säljas för att betala för ett vårdhem eller hemsjukvård.

Utgifter ner till Medicaid

Individer utan mycket pengar i besparingar och som står inför katastrofala kostnader för långtidsvård som kommer att utplåna deras besparingar kan hamna beroende av Medicaid. En äldre advokat kan hjälpa till att skydda åtminstone vissa tillgångar för makar. National Academy of Elder Law Attorneys kan hjälpa dig med en remiss.

Läs mer: Alternativ till långtidsvårdsförsäkring

Bör jag få en långtidsvårdsförsäkring?

Ska man köpa en långtidsvårdsförsäkring? Bara du kan svara på det på grund av din unika ekonomiska situation, men genom att titta på oddsen för att du kommer att behöva långtidsvård och hur mycket det kommer att kosta om du gör det - verkar det vara ett klokt val om du har råd. Kontrollera med din finansiella rådgivare eller en licensierad agent som är specialiserad på LTC för att se om det är vettigt för dig, antingen nu eller i framtiden.

Läs mer: Är en långtidsvårdsförsäkring värt det?

Efter att ha vuxit upp i delstaten New York, tillbringade Bob Phillips över 15 år i finansbranschen och har skrivit frilansande bidrag till bloggar och webbplatser sedan 2007. Han bor i norra Texas med sin fru och Dobermanvalp.

Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.