Du köpte en pensionsplan för många år sedan. Planen är på väg att mogna.

Du får ett samtal från försäkringsagenten/säljaren om att du kan använda intäkterna från pensionsplanen för att köpa en fondförsäkring. Vad ska du göra?

Jag har fått en hel del liknande frågor under de senaste månaderna. Kanske har detta alltid hänt. Bara det jag blev medveten om på grund av de frågor jag har fått från läsarna.

Hur fungerar det här?

Du har en pensionsplan som håller på att förfalla.

I enlighet med gällande regler kan du ta 1/3 ^rd av den ackumulerade korpusen som engångsbelopp. Detta belopp kommer också att vara befriat från skatt.

För de återstående 2/3 ^rd del, måste du köpa en livränta. Livränteinkomst är skattepliktig under mottagandet till din marginalskattesats.

Vad säger försäkringsagenten till dig?

Om du använder denna pensionsplan för att köpa en livränteplan måste du betala skatt på livränteinkomsten. Dessutom är livräntan ganska låg.

Och de har ett bättre erbjudande.

Använd beloppet för att köpa en enhetsbunden försäkring (ULIP). Och du kan ta ut beloppet efter 5 år skattefritt.

Wow!!!

Låter bra, eller hur?

Du slipper en produkt med låg avkastning och skatterna på sådan livränta. Strålande!!!

Var är haken?

Det måste finnas en hake. Saker och ting är aldrig så rosa.

För det första är pensionsplaner pensionsplaner av en anledning. Syftet är att ge pension.

I enlighet med IRDA-reglerna, 2/3 ^rd av den ackumulerade förmögenheten vid förfallodagen måste användas för att köpa en livränta eller en uppskjuten pensionsprodukt. Det finns inget undantag (förutom NPS).

Så, hur kan du använda 2/3 ^rd korpus eller hela korpusen för att köpa en ULIP?

Det är klart att du inte kan.

Hur ber då försäkringsombuden dig att köpa en ULIP?

Det här är vad de döljer för dig.

I huvudsak ber de dig att avstå från pensionsplanen. Om du avstår från planen finns det inget tvång att köpa en livränta.

Fick du veta att du måste överlämna din pensionsplan om du vill följa deras valda metod?

Jag är helt säker på att du inte var det.

Att avstå från en pensionsplan har sina egna problem

Det kan finnas kostnader för återköp.

Dessutom är intäkterna från en pensionsplan beskattningsbara enligt din marginalskattesats.

Vissa skatteexperter hävdar att hela återköpsintäkterna är skattepliktiga endast om du tog skatteförmånen enligt Section 80CCC för investeringen i denna pensionsplan. Fair enough.

Eftersom jag inte är en skatteexpert kommer jag inte att argumentera om denna aspekt.

Men även i det här bästa scenariot där du inte tog några skatteförmåner för investeringar, är intäkterna inte helt befriade från skatt. Antingen kommer intäkterna att beskattas som inkomst från andra källor (med avdrag för betalda premier) eller så kan intäkterna beskattas som kapitalvinster.

Läs denna utmärkta artikel om beskattning av pensionsplaner av Harsh Roongta i DNA

Men vet försäkringsombudet om du tog någon skatteförmån för denna investering i pensionsplanen? Jag tvivlar på att du tillfrågades om detta. Ännu viktigare, bryr han sig ens?

Vad händer om han bara är orolig över en ny försäljning av försäkringsprodukter, uppfylla försäljningsmål och tjäna försäljningsincitament (eller provisioner)?

Var finns ditt intresse?

Om du har fått ett sådant erbjudande, förstår du hur bra din produkt är.

Följ inte bara säljarnas ord.

Observera att jag inte säger att du inte får ge upp dina pensionsplaner. Om du har köpt en dålig produkt är det bättre att komma ut så snart som möjligt.

Men i dessa specifika fall är policyn på väg att mogna. Så du har redan tagit smällen. I sådana fall kan det vara en bra idé att fortsätta till mognad.

Nyckeln ligger i att vara medveten om reglerna och dina policyformuleringar.

Ta ett välgrundat beslut.

Det är möjligt att de kan be dig att köpa en annan uppskjuten pensionsprodukt eller en ULPP (Unit Linked Pension-plan), där du inte behöver avstå från den befintliga planen. Men även i det här fallet kommer du att möta ett liknande problem när den här nya produkten är på väg att mogna (du skjuter i princip upp skatt och ådrar dig kostnader).