Livförsäkring är något alla behöver. Men det finns en typ av bevakning som fått uppmärksamhet under de senaste åren som ingen borde ha. Det kallas indexerad universell livförsäkring. Det är en Frankensteins monsterprodukt som försöker blanda försäkring med en jipponinvestering, men som hamnar på båda avdelningarna. Låter det för dåligt för att vara sant? Det är väldigt verkligt, och du bör undvika det till varje pris.
Låt oss ta reda på varför!
Indexerad universell livförsäkring (IUL) använder dina premier för att betala för två funktioner:
Så mycket för definitionen. Men här är affären:försäkring är inte en investering. Och varje gång du ser en försäkringsprodukt som också försöker vara ett spar- eller investeringskonto, är det en enorm röd flagga! Det är vad IUL gör, och det är därför det är ett fruktansvärt sätt att ta hand om pensionsplanering eller livsförsäkring. Håll dig långt, långt borta.
Missförstå oss inte. Vi älskar livförsäkring – närmare bestämt livsförsäkring på en nivå – eftersom det är det absolut smartaste sättet att garantera att dina nära och kära kommer att få god försörjning om något skulle hända dig.
Men alla livförsäkringar är inte skapade lika, och vi skulle aldrig rekommendera någon form av hel- eller universell livförsäkring. Det beror på att de försöker vara både försäkringar och investeringar – och det är en dålig affär för dig varje gång.
Indexerad universell livförsäkring sätter en ny snurr på den dåliga affären. Det säljs som ett flexibelt sätt att låta dig ställa in dina egna premiebetalningar och låta dig betala mer till ett sparkonto som är knutet till något som kallas en indexfond . Undrar vad det är? Vi har dig täckt.
Även om du är en investerande rookie, har du förmodligen hört talas om aktiemarknaden. (Vi är stora fans av det, och det är definitivt något vi rekommenderar folk att investera i, men bara på rätt sätt.) Så du har säkert också hört talas om några av de populära indexen som Dow Jones Industrial Average, S&P 500 och Nasdaq. Var och en av dessa är känd som ett index som mäter hur väl marknaden (eller en definierad del av marknaden) mår.
Indexera fonder investera i de företag som ingår i ett specifikt index. Så du kan till exempel investera i en S&P 500 indexfond. Vissa investerare gillar att använda dem som en säker, passiv investeringsform som vanligtvis leder till genomsnittlig avkastning på sin investering.
Frågan är hur indexfonder knyter an till en IUL? Vi är glada att du frågade. Vi har redan nämnt att en indexerad universell livförsäkringsplan har både en livförsäkringsdel med en dödsfallsförmån och en kontantvärdedel. Tja, en IUL investerar kontantdelen i en av dessa indexfonder. Och så länge marknaden går bra kommer kontantvärdet att gå upp. I teorin kan det växa tillräckligt för att du ska kunna betala lägre premier när du åldras, eftersom du har rätt att täcka en del (eller alla) dina premier genom kontantvärdet av din IUL-försäkring! Låter det inte bra?
Men det finns en hake – och det finns det alltid med någon form av permanent försäkring kopplad till investeringar. Haken är att i en IUL kommer din avkastning på investeringen (ROI) alltid att vara något under indexets prestanda. Varför? Eftersom försäkringsbolaget kommer att slå dig hårt för avgifter. Massor av avgifter (mer om dem nedan). På grund av avgifterna är det mycket svårt för ditt kontantvärde att växa snabbt eller tillräckligt stort för att till och med kompensera för inflationen, än mindre hjälpa dig att täcka premierna.
Och om dessa premier. Visste du att det blir dyrare att försäkra ditt liv när du åldras? Ja det är sant. Så om ditt kontantvärde bara håller sig stabilt över tiden, eller till och med faller om marknaden faller, men dina premier fortsätter att stiga. . . ser du att ett problem utvecklas? Ja. Att hålla din policy i kraft, eller aktiv, kommer att bli mycket dyrt, och det kan till och med utplåna allt du har sparat i kontantvärdet. Den här IUL-grejen är en stor rip-off!
Som vi har sett med andra typer av universellt liv, slutar två goda avsikter (livförsäkring och investeringar) att upphäva varandra.
Jämför detta med livstidsförsäkring, som är utformad för att hålla täckningen enkel. Term life företag vet kostnaden för att försäkra dig över tid. Utifrån din ålder blickar företaget framåt 15 eller 20 år och beräknar snittpriset för att försäkra dig under hela löptiden. Det är sätt billigare än vad du skulle få med någon form av permanent täckning. Och priset är låst under hela försäkringens livstid. Inga fluktuerande premier och inga bekymmer om att en dålig aktieprestation skulle utplåna din försäkring! Låter det inte som ett mycket smartare sätt att vara säker på att din familj är täckt? (Lita på oss, det är det!)
Termerna hela livet eller universellt liv borde ge dig en annan ledtråd om hur de fungerar. De är designade för att hålla hela ditt liv, ända in på 90-talet och framåt. Det här är vad de förbiser:Om du använder Baby Steps-planen har du så mycket pengar sparade att du inte ens behöver en löpande livförsäkring. Du kommer att vara självförsäkrad!
Det verkliga syftet med livförsäkring är att garantera att när du är ung och frisk med människor beroende på din inkomst, kommer de att vara okej även om något dåligt händer dig. En livspolicy på 15 eller 20 år tar hand om det till ett rimligt pris, och bara när du behöver det – men indexerat universellt liv försöker (och misslyckas) att göra för många saker för att vara värdefullt.
Om du planerar att gå i pension och du älskar din familj – och vi gissar att det beskriver dig väl – att kombinera sparande och dödsfallsersättning i en indexerad universell livförsäkring kan låter som en win-win. Och medan några av funktionerna i en IUL kan verka tilltalande, det finns verkligen fler fångster här än, ja, ett fångstspel.
Låt oss börja med att titta på fördelarna och sedan gå vidare till nackdelarna.
Det finns så många nackdelar med IUL, och vi har redan berört flera av dem ovan.
Återigen, en IUL försöker lösa två orelaterade ekonomiska frågor, och är inte bra på att lösa heller. Vad är egentligen poängen med att kombinera försäkring med investering som en enda produkt? Om du sa, "Hjälpa försäkringsbolag att tjäna pengar", ge dig själv en high five. Summan av kardemumman är att att ha de två tjänsterna sammanslagna leder till att försäkringsdelen blir mycket dyr, särskilt jämfört med vad du kommer att betala för livstidsskydd.
Svaret här kommer i stort sett alltid att vara nej. Och även om du lyckas få IUL-täckning med en garanterad lägsta avkastning under en anständig period för den underliggande indexfonden, kommer dess prestanda att blekna i jämförelse med vad du skulle se med fondavkastning i antingen en Roth 401(k) ) eller IRA.
Som vi har nämnt binder en IUL ditt kontantvärde till en underliggande indexfond. Det är en typ av värdepappersfond som speglar aktiemarknaden (eller ibland ett visst område på aktiemarknaden). Indexfonder är inte nödvändigtvis dåliga. Börsen kan trots allt vara ett smart och pålitligt sätt att bygga upp välstånd!
Men avkastningen på indexfonder betalas ut genom att ta genomsnittet av avkastningen från en stor grupp av fonder. Vi betonar genomsnittet för i investeringsspelet vill du mycket bättre än genomsnittet. Så även om indexfonder är säkra och generellt trendar upp på lång sikt, är de också mindre flexibla än investeringar som gör att du kan välja bland många bra, tillväxtaktiefonder – vårt val för långsiktigt välståndsbyggande.
Plus, eftersom detta är en investering är den föremål för samma risk som alla investeringar delar – du kan förlora pengar. Så med en IUL kan ditt kontantvärde krympa eller försvinna helt om IUL inte har en garanterad lägsta avkastning! Ser du varför vi säger att IUL gör ett fruktansvärt jobb med att vara både dödsfallsförmån och investeringsmöjlighet?
För att sammanfatta nackdelarna med IUL, tittar du på en sugande form av investering i indexfonder som inte ger dig mycket köpflexibilitet eller bra avkastning, kombinerat med försäkringsavgifter som vanligtvis slukar den redan föga imponerande värdetillväxten.
Det mycket bättre tillvägagångssättet är att behandla pensionsplanering som sitt eget djur och göra samma sak med din livförsäkring. Den enda bra lösningen här är livstidstäckning.
Att köpa en livspolicy när du är ung är smart och prisvärt. Termen i sig bör baseras på hur länge du räknar med att försörja alla som är beroende av din inkomst. Om du planerar att bilda familj snart, kan 20-årig livstidsförsäkring vara vettig för dig. Om du redan har ett litet barn eller två i händerna och du inte väntar fler barn, kan 15-årig försäkring vara mer meningsfull (och skulle ha en lägre premie jämfört med en 20-årig försäkring).
Oavsett din situation, ställ in täckningen så att den bara håller så länge som dina barn är under ditt tak. När de väl är ensamma kan du släppa premierna och lägga besparingarna på dina skatteförmånliga pensionskonton.
Om du är gift, då både du och din make behöver sikt liv politik. Varje försäkring bör vara värd 10 till 12 gånger din årsinkomst (hemma föräldrar behöver också täckning). Och om du redan har IUL (eller någon annan typ av hela livet eller universell täckning)? Ja, du vill släppa det - men se till att få en livstidsförsäkring på plats innan du avbryter några befintliga försäkringar. De är bättre än ingenting, och du vill aldrig ha ens en kort lucka i täckningen för livförsäkring.
Framför allt har livförsäkringen ett jobb:att ersätta din inkomst om du dör. IUL kanske gör det, men det kan också råna dig blind innan du någonsin ser förmånerna betalas ut. Livförsäkring är till för att försörja dina nära och kära, inte för att göra dem rika. Du kan bygga verklig rikedom – det smarta sättet – genom att följa Baby Steps och investera klokt.
Om du letar efter nya livförsäkringar eller vill prata med en expert rekommenderar vi RamseyTrusted-leverantören Zander Insurance. Låt inte en annan dag gå utan att vara skyddad.
Få offerter för din livsförsäkring idag.