Livförsäkring är ett sätt att skydda dina nära och kära ekonomiskt om du går bort. Men vilken typ av försäkring du får är lika viktig som försäkringsbeloppet, om inte mer. Livslängd och hela livet är två vanliga former av livförsäkring som du kommer att stöta på när du börjar köpa en försäkring.

Livförsäkringsagenter får ofta betalt baserat på kostnaden för de försäkringar de säljer, så du kan uppmuntras att köpa en hel livförsäkring istället för en billig försäkring. Men varje typ har sina för- och nackdelar. Här är vad du behöver veta om livförsäkringsalternativ och hur du väljer rätt försäkring för dig.

Livstid kontra hellivsförsäkring

Både livsförsäkring och hellivsförsäkring ger skydd i händelse av att du dör - men för det mesta är det där likheterna slutar. Många har jämfört de två med att köpa en bostad mot att hyra en. Här är anledningen:

Med en hellivsförsäkring får du ett kontantvärde som växer över tiden. Om du bestämmer dig för att säga upp din försäkring någon gång i framtiden kan du kanske få tillgång till en del eller alla de pengar som har byggts upp. Däremot erbjuder livförsäkring endast skydd, och när din försäkringsperiod löper ut får du ingenting tillbaka. Detta gör den mer som en bil- eller villaförsäkring, som inte bygger upp värde utan skyddar dig när du behöver den.

Här är en djupare dykning i både livsförsäkring och hellivsförsäkring.

Livsförsäkring

Livförsäkring kan komma i många former, men den mest populära är nivåförsäkring . Med en försäkring på nivåer köper du täckning för en viss tidsperiod, som kan variera från fem till 40 år. Under den tiden förblir dina premier densamma (eller nivån).

Om du avlider under försäkringens löptid får dina förmånstagare dödsfallsersättningen. Om du överlever försäkringen förlorar du täckningen om du inte förnyar den eller köper en ny försäkring.

Livförsäkring är billigare än hellivsförsäkring, särskilt om du är ung och frisk. Till exempel kan en 25-årig kvinna köpa täckning för 500 000 USD för en genomsnittlig premie på 30,46 USD per månad, enligt Policygenius.

Men även om de är billigare än hela livet, erbjuder livstidsförsäkringar ingen kontantvärde.

Hellivsförsäkring

Hela livet är en form av permanent försäkring, vilket innebär att du är täckt i stort sett hela livet så länge du hänger med i dina premier. Förutom en dödsfallsersättning erbjuder hela livet också kontantvärde, som fungerar som ett sparkonto:En del av din månatliga premie går in på det här kontot och det växer med tiden.

Tillväxten i ett kontantvärdekonto är relativt långsam, med garanterade räntor som svävar runt 1% till 2%. Som ett resultat kan det ta 10 år eller längre bara att gå i jämnvikt på dina premier. Men när ditt kontosaldo har växt kan du använda kontanterna för pensionering, låna från dem för stora inköp och mer.

Kontantvärdekonton växer på skatteuppskjuten basis. Det betyder att du inte kommer att betala någon skatt på saldot upp till det belopp du bidrar med till försäkringen, och du kommer inte att vara skyldig skatt på någon av dina vinster förrän du tar ut den.

Haken är att kostnaden för en hel livförsäkring kan variera från fem till 15 gånger kostnaden för en tidsförsäkring, vilket gör det oöverkomligt för många.

Försäkringsagenter kan också försöka sälja en universell livförsäkring till dig . Dessa försäkringar fungerar på samma sätt som hela livsförsäkringar som permanenta försäkringar, men de ger dig lite mer flexibilitet med dina månatliga betalningar. Som sagt, universellt liv är också dyrare än termiskt liv, och dess komplexitet gör det mindre tilltalande än hela livet för de flesta.

Vilken typ av livförsäkring ska jag välja?

Även om det inte finns något entydigt svar på den här frågan, är livförsäkring bättre lämpad för de flesta konsumenter. Detta beror främst på att tidsförsäkring är mer budgetvänlig och den ger den täckning du behöver utan komplikationen av ett kontantvärdekonto.

Dessutom, eftersom kontantvärdestillväxten är låg, kommer du sannolikt att få mer långsiktigt värde genom att köpa en tidsförsäkring och sedan investera skillnaden mellan kostnaden för löptiden och hela livet (förutsatt att du har råd med båda typerna av försäkringar).

Men om du har en hög nettoförmögenhet och du har uttömt alla dina skattegynnade pensions- och hälsosparalternativ och har råd med en hel livstid, kan den skatteuppskjutna tillväxten och en säker, garanterad avkastning vara tilltalande jämfört med mer riskfyllda alternativ. .

Hur får du livförsäkring

Om du vill köpa livstidsförsäkring kan du vanligtvis starta processen genom att få en offert online, direkt från en försäkringsgivare eller via en livförsäkringsagent eller jämförelsewebbplats.

Du kanske också kan köpa en hellivsförsäkring via en jämförelsewebbplats, men i de flesta fall måste du arbeta direkt med en agent.

Under denna process är det bäst att arbeta med en oberoende agent som inte arbetar för något specifikt försäkringsbolag. Oberoende agenter kan leta runt och jämföra funktioner och priser från flera företag för att hjälpa dig att spara så mycket som möjligt.

När du skickar in din ansökan måste du vanligtvis genomgå en medicinsk undersökning. Det finns sätt att komma runt tentamen med en försäkring utan tentamen. Men eftersom att välja bort ett prov får försäkringsbolaget att ta större risker, är dessa försäkringar vanligtvis dyrare.

När du har slutfört ansökan och läkarundersökningen kommer försäkringsgivaren att meddela dig att du har blivit godkänd eller nekad. Det kommer också att ge ett slutpris, och du har möjlighet att acceptera eller avböja erbjudandet.

Om du accepterar det, se till att göra alla dina försäkringsbetalningar i tid. Annars kan du förlora täckningen.

Kommer försäkringsbolaget att kontrollera min kredit?

Historiskt sett krävde inte livförsäkringsbolag en kreditprövning under ansökningsprocessen. Men det förändras snabbt.

Till exempel fann LIMRA, en global branschorganisation för livförsäkringsbolag, att antalet försäkringsgivare som använder kreditupplysningar ökade från 18 % 2017 till 49 % 2019.

I allmänhet använder dock försäkringsbolag vad som kallas en kreditbaserad försäkringsvärdering snarare än den traditionella FICO ^® Poäng ^☉ långivare använder. En kreditbaserad försäkringspoäng ger försäkringsbolag den information de behöver för att avgöra sannolikheten för att du missar premiebetalningar.

Som ett resultat kan en bra kreditvärdering förbättra dina chanser att få en låg ränta på din försäkring.

Etablera bra krediter för att spara pengar

En bra kreditvärdering kan inte bara spara pengar på livförsäkring utan även andra former av försäkringar och, naturligtvis, lån och kreditkort. Innan du ansöker om en livförsäkring, kontrollera din kreditpoäng för att få en uppfattning om var du befinner dig och för att hjälpa dig att avgöra om du behöver vidta åtgärder för att förbättra din kredit.

Kontrollera också din kreditupplysning för att avgöra var du kan börja ta itu med potentiella problem som skadar din kreditvärdighet. Detta kan inkludera sena betalningar, höga kreditkortssaldon, frekventa kreditansökningar eller till och med potentiella felaktigheter i din rapport.

Att bygga krediter är inte alltid lätt och det kan ta tid att uppnå ditt mål, särskilt om du har betydande negativa poster i dina rapporter. Men besparingarna inom flera områden av ditt ekonomiska liv är värda varje uns av ansträngning som krävs för att uppnå ditt mål.