Kommer du ihåg vad dina föräldrar gav dig när du fyllde 21? Vad sägs om 18? Till och med 13? Var det något riktigt coolt, men så småningom gick sönder eller blev utslitet? Eller var det något mindre flashigt, men som varade och faktiskt hjälpte dig genom åren, som en hellivsförsäkring?

Ja, livförsäkring. Och ja, du kommer sannolikt att få en tom blick, eller ännu värre, att försöka förklara en sådan gåva om den går till en tonåring. Men det här kan faktiskt vara den så kallade gåvan som fortsätter att ge.

Hur? Eftersom en hel livförsäkring kan ge:

• En tillgång under deras livstid (permanent livförsäkringsskydd).
• Ökar kontantvärdet över tiden.
• Försäkringsbarhet inför osäkerhet.

Dessa kanske inte verkar viktiga för ett barn som letar efter bilnycklar eller pengar till nästa vårlov. Men under de långa åren framöver kan det få dem att se tillbaka och tacka dig.

En tillgång för hela livet

Först måste du förklara att hellivsförsäkring är mycket mer än enkel tidsförsäkring. Medan tidsförsäkring ger en ersättning vid dödsfall under en viss tidsperiod, kommer en hel livförsäkring att ge täckning för den försäkrades liv, förutsatt att premierna uppfylls.

Och dessa premier kommer sannolikt att vara mer överkomliga än vissa människor föreställer sig. Det beror på att unga människor vanligtvis har lägre priser. Och vidare kan livförsäkringsbetalningsplaner erbjuda en mängd olika betalningsvillkor och timing, så att betalningar kan anpassas till budget.

"För föräldrar med ett barn som går in i vuxen ålder rekommenderar jag vanligtvis en 12-lönarpolicy", säger Doug Collins, en finansiell expert på Fortis Lux Financial i New York City. "Det gör att försäkringen kan betalas in på 12 år med betalningar som vanligtvis är hanterbara. Det sista vi vill göra som finanspersonal och föräldrar är att hålla en ung vuxen eller ett barn med en premiebetalning som de inte vill betala eftersom det gör att många år av gott arbete åsidosätts. Så när de går in i mitten av vuxenåren har de redan en betydande tillgång i sin portfölj utan fler nödvändiga betalningar.”

Till exempel kan premiepriset för en frisk, rökfri kvinna som fyller 21 år vara mindre än 1 700 USD per år för en 12-årig betalningspolicy med en 100 000 USD dödsfallsersättning. Om de är över myndighetsåldern för sin stat, kan barnet vara försäkringsägare medan du betalar premien. Eller, om du har reservationer mot ungdomligt omdöme, kan du vänta med att överföra äganderätten när de är i en mer mogen ålder.

När ditt barn går in i vuxen ålder med en sådan hel livförsäkring, kommer det inte bara att hjälpa till att ge skydd för dem som kan komma in i deras liv, utan det kan också bli en användbar tillgång när de söker efter medel för att nå livets milstolpar, som en bolån eller kredit.

Kontantvärde

Hela livförsäkringar har en kontantvärdeskomponent, som byggs upp i värde när premierna betalas. Dessutom kan kontantvärdet öka som ett resultat av utdelningar som betalas av ett försäkringsbolag på deltagande försäkringar. Utdelning kan användas för att köpa ytterligare, betald hellivsförsäkring, vilket ökar både täckningsbeloppet och kontantvärdet. Och den extra livförsäkringen kan också få utdelning. Så det finns en sammansatt effekt på försäkringsvärdet. Utdelningar är inte garanterade, men vissa företag har en etablerad historia av att betala ut dem. MassMutual, till exempel, har betalat utdelning varje år sedan kort efter inbördeskriget.

Kontantvärde kan bli en viktig källa till medel i framtiden. Till exempel skulle den 21-åriga kvinnan i exemplet ovan ha minst 15 000 $ i kontantvärde tillgängligt när hon fyllde 34. Beroende på hur möjliga utdelningar ger, kan försäkringsvärdena vara avsevärt högre.

I en ålder när husjakt eller andra nya familjeärenden kan komma in i bilden, kan det vara en användbar källa till pengar. Eller när hon går in i 40-årsåldern och kontantvärdet stiger till 20 000 USD eller mer, kan det hjälpa till med möjligheten till college för sina egna barn.

Det är viktigt att veta att lån mot kontantvärde ökar chanserna att försäkringen förfaller, minskar kontantvärdet och dödsfallsersättningen och kan resultera i en skatteräkning om försäkringen upphör före den försäkrades död.

Ökningar i kontantvärde, om de lämnas orörda, ökar också storleken på försäkringsersättningen vid dödsfall över tiden.

Försäkringsbarhet inför osäkerhet

Att bli äldre kan innebära utmaningar för vissa människor eftersom hälsoproblem som kommer med tid och ålder kan sätta in. Det kan påverka tillgängligheten och prissättningen av livförsäkringar, särskilt i en tid då skyddet för en familj eller andra nära och kära kan vara mer av en oro.

Att redan ha en livförsäkring på plats kan hjälpa till att lindra en del av denna oro. Ännu bättre, om försäkringen är utrustad med en ryttare som tillåter köp av ytterligare livförsäkring vid en senare ålder eller livshändelse utan en medicinsk undersökning, kan det bli ännu mer trygghet.

Sådana ryttare kan lägga till premien. När det gäller vår 21-åriga kvinna skulle det lägga till lite över 100 USD per år, vilket ger den totala premien till strax under 1 800 USD per år.

Andra ryttare kan också vara tillgängliga. Vissa avstår från behovet av premiebetalning om den försäkrade blir invalid. Andra tillåter en försäkringsägare att utnyttja dödsfallsersättningen vid en terminal sjukdom eller för att överföra försäkringen till en annan. Vissa ryttare kommer att lägga till premiumkostnaden, medan andra ibland ingår gratis.

En finansiell professionell kan hjälpa till att beskriva vilken typ av ryttare som kanske är lämpliga för ett barn, tonåring eller ung vuxen. Och finansexperter som arbetar med MassMutual kan vanligtvis ge en illustration av hur en policy för hela livet kan gälla för ditt barn på några minuter. (Behöver du en finansiell expert? Hitta en nära dig här, eller be om en att kontakta dig här.)

Ja, en hel livförsäkring kanske inte har en ny cykel, bil eller resa till Europa. Men det har uthållighet och kan erbjuda ett sätt att hjälpa ett barn i framtiden, även när du inte är där för att hjälpa längre.