Du bör inte leta längre än till den senaste pandemin för att ifrågasätta om du har rätt mängd livförsäkring och lämplig försäkringstyp för dina försäkringsbehov. När allt kommer omkring kan livförsäkring potentiellt ge inkomst- och egendomsskattefria dödsfallsförmåner till dina nära och kära när de sannolikt behöver det som mest. Vad många inte inser är att en kombination av olika typer av livförsäkring kan göra det skyddet både mer överkomligt nu och ekonomiskt fördelaktigt senare.

För att uppskatta kraften bakom en sådan kombination måste du förstå vad de två huvudkategorierna av livförsäkring – löptid och permanent – ​​erbjuder försäkringstagare.

Tillidsförsäkring idag åtnjuter produktdesignfunktioner och överkomliga priser lika förmånliga som de någonsin har varit i produktens historia. Fördelen med att säkra löptidsförsäkringar idag är dess prisvärdhet, såväl som den sinnesfrid som kommer när du omedelbart skyddar dina förmånstagare.

Tidsförsäkringen kommer dock att löpa ut vid en viss tidpunkt eller bli oöverkomlig eftersom förnyelsepriserna ökar dramatiskt när den initiala premieperioden löper ut. Det är där egenskaperna hos permanent försäkring blir attraktiva. Faktum är att många försäkringar har en värdefull funktion som gör att du kan konvertera till en permanent livförsäkringsprodukt utan medicinska undersökningar.

Det är denna senare punkt som visar på nödvändigheten av att en strategisk plan utvecklas och implementeras för att säkerställa försäkringsskydd för resten av ditt liv.

Permanent försäkring finns i många former, men huvudtemat är att ge täckning för resten av ditt liv. Som Benjamin Franklin berömt sa 1789, "I den här världen kan ingenting sägas vara säkert, förutom döden och skatter." Permanent livförsäkring är en produkt som finns där när du behöver den.

En viss typ av permanent försäkring, hellivsförsäkring, erbjuder en garanterad dödsfallsersättning, kontantvärde, förutsägbara premier och möjlighet till utdelning. Normalt kommer hela livet att erbjuda de starkaste garantierna för de permanenta produkter som finns tillgängliga i branschen.

Kontantvärdeaspekten kan vara särskilt tilltalande, eftersom den växer med uppskjuten skatt till en ränta som garanteras av försäkringsbolaget. Försäkringsägare kan låna av sitt kontantvärde när som helst och av vilken anledning som helst. ¹

Utdelningar är inte garanterade, men vissa transportörer har betalat utdelning ganska konsekvent. MassMutual, till exempel, har betalat utdelning på deltagande försäkringar sedan 1869.

Kombinationskraft

En finansiell plan som innehåller en kombination av tidsförsäkring och permanent försäkring kan ofta vara rätt strategi.

Det beror på att en kombination av de två typerna av försäkringar ger rätt mängd skydd idag till en överkomlig kostnad, samtidigt som den ger flexibiliteten att styra din försäkringsframtid.

Det finns olika sätt att uppnå en sådan kombination.

En väg är att köpa en tidsförsäkring som ger möjlighet till omvandling till en permanent försäkring, som en hellivsförsäkring. Och en viktig fördel med en sådan konvertibel försäkring är att övergången till permanent försäkring ofta kan uppnås oavsett förändringar i din hälsa.

En annan väg är att tidigt köpa en liten permanent försäkring, förutom löptiden som ger den värdefulla konverteringsfunktionen.

Många överväganden, inklusive ålder, tas med i prissättningen av en livförsäkring, vilket innebär att det är mer kostnadseffektivt att köpa försäkring vid en yngre ålder. Men ibland tillåter inte vår budget köp av rätt mängd permanent försäkring förrän senare i livet. Men om du säkrar en initial permanent policy idag, även om det är ett litet belopp, kan du bygga vidare på den grunden.

Det beror på att vissa permanenta försäkringar, inklusive vissa MassMutual-försäkringar för hela livet, tillåter dig att öka det nominella beloppet för dödsfallsersättningen när du åldras utan att återigen behöva visa försäkringsbarhet. Detta uppnås genom en garanterad försäkringsryttare eller den värdefulla konverteringsfunktionen. Detta gör att du kan lägga till täckning utan att köpa en helt ny försäkring. Premierna för en höjning av det nominella beloppet kommer att baseras på din uppnådda ålder, inte din ansökningsålder.

Fördelen med att öka din täckning på samma försäkring är att den låter dig växa till en permanent livförsäkring som din budget tillåter. En annan fördel är att det förenklar ditt försäkringsskydd genom att underlätta den administrativa bördan för flera försäkringar och lägga till potentiella kostnadsbesparingar genom att hålla täckningen inkluderad i en försäkring.

Slutsats

Amerikaner i dag har kritiska ekonomiska frågor att ta itu med, inklusive pensionssparande, skolundervisning för barn och hälsovård, samtidigt som de betalar för dagliga utgifter, såsom bostad, mat och barnomsorg. En livförsäkring bör vara en del av varje finansiell plan i den oundvikliga händelsen av dödsfall. Rätt typ av policy beror på din personliga situation, men dagens produkter är mer flexibla än någonsin.