Tusentals människor blir företagare och startar företag varje år. Faktum är att det har funnits cirka 400 000 nystartade företag årligen under det senaste decenniet, enligt Small Business Administration. ¹

Naturligtvis misslyckas ett stort antal företag, nästan lika många som skapas, varje år också. Det är ett bevis på de utmaningar företag står inför och de resurser som krävs för att upprätthålla en lönsam verksamhet år ut och år in.

Livförsäkring och sjukförsäkring kan vara verktyg som hjälper till att hantera några av dessa utmaningar.

"De flesta av mina företagsägare skulle hävda att den mest lönsamma dollar som spenderas för dem är en som sätts in i deras verksamhet", säger J. Todd Gentry, en finansiell professionell med Synergy Wealth Solutions i Chesterfield, Missouri. "Är det svårt att argumentera? Tja, samtidigt beklagar nästan alla mina kunder som är pensionerade företagsägare eller åldrande företagsägare att de inte gjorde mer för att planera för framtiden som är nu.”

Här är tre sätt som livförsäkring och sjukförsäkring kan hjälpa dig som företagare.

Skydda din familj

Ett företag kräver investeringar och såddpengar för att komma igång. Många företagare ställer sina egna tillgångar som säkerhet för företagslån. Ibland är dessa tillgångar också centrala för familjemedlemmar. En andra inteckning i ett hem, till exempel. Eller ett lån mot ett 401(k)-konto.

Allt det där är bra om det går som förväntat och du och ditt företag trivs. Men vad händer om man blir för sjuk eller skadad för att klara verksamheten? Eller ännu värre, du går bort? Sådana händelser kan få negativa konsekvenser för det hem som din familj bor i eller de pensionsfonder som din make räknade med. Det är därför livförsäkring för företagare är så viktig. (Livförsäkringskalkylator)

"En person som är enskild ägare tenderar att investera allt tillbaka i sin verksamhet, vilket inte kan ha något värde om den personen inte längre kan driva den verksamheten", säger Douglas Collins, finansiell planerare på Fortis Lux Financial i New York City. . "Det är därför alla företagare behöver livförsäkring och sjukförsäkring. Så mycket av hans eller hennes nettoförmögenhet och kassaflöde är korrelerat till deras affärsvärde. Och att förlora det kan vara katastrofalt för en familj beroende på det värdet.”

Hjälp dina partners

Att starta ett företag är ibland en gemensam ansträngning. Det är inte ovanligt att entreprenörer bildar partnerskap, där varje person tar med sig olika talanger och resurser till företaget.

I det avseendet förlitar sig partners på varandra. Så om något händer en – oavsett om det är sjukdom, skada eller dödsfall – kommer det att ha en negativ inverkan på de andra.

"Inom kort sikt, om ni har affärspartners, skydda varandra och era familjer", sa Gentry. "Åtminstone är det ett måste att ha ett enkelt köp- och säljavtal finansierat med tidsförsäkring, men många affärspartner verkar inte ha ett på plats."

Ett köp- och säljavtal är ett avtal som anger hur en partners andel av ett företag ska hanteras i händelse av att han eller hon går bort. Vanligtvis föreskriver avtalet att den eller de återstående partnerna köper ut den avlidne partnerns andel.

Dödsfallsförmånen från livförsäkringen kan hjälpa till att finansiera försäljningen. Beloppet och typen av nödvändig livförsäkring kan variera beroende på omständigheterna. (Läs mer: Finansiering av ett köp-säljavtal)

"Vad som behövs beror på verksamhetens struktur, antalet inblandade personer och hur mogen verksamheten är", sa Collins. "Dessa tenderar att vara mer dynamiska fall."

Avtalet bör också ange en åtgärd om en partner är för sjuk eller skadad för att arbeta. (Kalkylator för funktionshinder)

"Funktion förbises alltför ofta i planering av köp- och säljavtal, men sannolikheten för funktionshinder är mycket större än sannolikheten för tidig död", säger John Ocwieja, familjeföretagsspecialist på The Hoopis Group i Chicago.

Faktum är att 1 av 4 av dagens 20-åringar kommer att finna sig oförmögna att arbeta någon gång under sin karriär på grund av en sjukdom eller skada, enligt Social Security Administration. ²

"Varje företagare behöver både funktionshinder och livförsäkring," tillade Collins. "Precis som döden kan ett funktionshinder för en praktisk småföretagare i princip utplåna hans eller hennes värde."

Källa till kapital

Vissa typer av permanent försäkring, som hellivsförsäkring, bygger upp kontantvärde över tiden. Detta kontantvärde kan användas när som helst och för alla ändamål. Även om det kan finnas nackdelar med att göra det, tycker vissa företagare att detta är en bekväm källa till medel för att överbrygga oförutsedd ekonomisk stress i deras verksamhet. ³

"Den aspekten, kontantvärdet, är värdefullt för företag", säger Jackie Dorsey, en finansiell expert på Coastal Wealth, ett MassMutual-företag i Tampa, Florida. "Självklart är skydd viktigt, men kontantvärdet är en nyckelkomponent."

Även om entreprenörer eller affärspartners börjar med tidsförsäkring – vanligtvis det billigaste livförsäkringsalternativet men utan kontantvärde – kan många sådana försäkringar konverteras vid ett senare tillfälle.

"Tidsförsäkring är ett verktyg som lägger grunden för när den verksamheten blomstrar och konvertibiliteten för den tidsförsäkringen kan utnyttjas till strategier för uppskjuten kompensation och andra strategier för förmögenhetsackumulering", säger Gentry.

Försäkring bortom ägaren

Utöver entreprenören och partners föreslår finansexperter att man skaffar liv- och sjukförsäkring även för kritiska anställda. Detta kallas vanligtvis nyckelmansförsäkring.

"Nyckelpersonsförsäkring för att skydda verksamheten är också viktig", sa Gentry. "Den kan användas för att dra den nyckelmedarbetaren ännu närmare och skydda dig och ditt företag från rekryterings- och omsättningsproblem, särskilt i de nyckelmedarbetarnas led."

I sådana affärslivförsäkringsprogram tecknar arbetsgivaren en livförsäkring på en nyckelanställd. Försäkringen ägs av företaget och dödsfallsersättningen skulle betalas ut till företaget för att hjälpa till att kompensera de kostnader som sannolikt uppstår till följd av förlusten av en kritisk aktör.

Livförsäkring kan också användas som ett sysselsättningsincitament. Verksamheten ordnar köp av en försäkring åt den anställde. Den anställde är ägaren till försäkringen och får bestämma förmånstagarna och har tillgång till kontantvärde inom försäkringen. Arbetsgivaren täcker kostnaderna för försäkringen genom att regelbundet ge den anställde en bonus som är tillräckligt stor för att betala försäkringspremierna. Det kan struktureras på en rad olika sätt, beroende på vad som är mest vettigt för företaget och nyckelmedarbetaren. (Läs mer: Livförsäkring som chefsbonus )

Slutsats

I slutändan kan livförsäkring och sjukförsäkring tjäna som mångsidiga verktyg för företagare och entreprenörer. I synnerhet kan livförsäkringar för företagare erbjuda skydd för familj och partners. Livförsäkring kan också ge ett användbart ekonomiskt alternativ över tid och användas som en förmån för att attrahera och behålla topptalanger. En finansiell expert kan hjälpa till att undersöka vad som kan vara lämpligt för en viss entreprenörs företag.