Vill du avstå från skyddet och tryggheten du fick när du köpte en livförsäkring? Låt det förfalla.

Enkelt uttryckt uppstår ett förfall när premiebetalningar på en livförsäkring missas och, beroende på vilken typ av försäkring, kontantvärdet är förbrukat. "Lapse" är en förkortning för ett "bortfall av täckning", vilket innebär att försäkringen inte längre kommer att betala en dödsfallsersättning för den försäkrade personen.

I andra änden av spektrumet finns en friförsäkring, där alla premieåtaganden är uppfyllda och försäkringen gäller under resten av den försäkrades liv. Vi har ett 76-årigt exempel nedan.

Procedurer förfaller

Ett förfallodatum betyder inte nödvändigtvis att en policy upphör omedelbart. Livförsäkringar har ofta en anståndstid efter en utebliven betalning där försäkringen fortfarande är i kraft eller åtminstone erbjuder en begränsad förmån.

För hela livförsäkringar täcks missade premiebetalningar ibland automatiskt av lån från kontantvärdet för att hålla försäkringen i kraft. Dessa kallas automatiska premielån och måste vanligtvis väljas när försäkringen köps. Andra typer av försäkringar, som universal life, kommer också att utnyttja alla kontovärden för att hålla policyn i kraft.

Men när anståndsperioderna har passerat och eventuellt kontantvärde är förbrukat, kommer en förfallen försäkring att upphöra och livförsäkringsförmånerna kommer att försvinna.

Men ibland, beroende på vilken typ av livförsäkring och dess villkor, finns det möjligheter att återinföra försäkringen.

Som ett minimum måste uteblivna premier täckas med ränta. Beroende på när försäkringen återinförs, kan ny försäkring krävas, vilket innebär att försäkringsbolaget kommer att omvärdera kostnaden för din försäkring. Med tanke på ålder och möjliga hälsoförändringar kommer denna process sannolikt att resultera i att dina premier ökar från när du ursprungligen köpte försäkringen. Faktum är att situationen kan uppgå till att helt enkelt köpa en ny försäkring med en högre premie.

Så ett förfallotid kan inte bara leda till att skyddet förloras, utan det kan också innebära att man måste betala mer för att få tillbaka skyddet.

Förfaller med siffrorna

Ändå förekommer förfall. Enligt en uppskattning var det femåriga genomsnittliga förfalloförhållandet på det nominella värdet (det totala beloppet av intäkterna från dödsfallsersättningen som representeras) för vanlig livförsäkring – som inte inkluderar grupp-, löptids- eller affärsförsäkringar – cirka 5,43 procent 2020. ¹ Som jämförelse var MassMutuals förfallokvot för samma period 4,17 procent. Ju lägre förfallokvot, desto bättre, eftersom det delvis indikerar att färre personer kan ha varit missnöjda med sin policy eller operatörens service.

Naturligtvis finns det ibland berättigade skäl för att låta en policy förfalla.

Till exempel används termpolicyer, som erbjuder täckning för en viss tidsperiod, ibland för att skydda mot en specifik risk, som ett bolån eller företagslån. När den förpliktelsen väl är över – bolånet betalat eller lånet återbetalat – kanske den försäkringen inte längre är nödvändig.

Det är därför som vissa typer av försäkringar har olika förfallofrekvens.

Livförsäkringens livslängd

En studie av data från 2009–2013 av LIMRA, en livförsäkringsindustrigrupp, och Society of Actuaries fann att förfallofrekvensen för hellivsförsäkringar var ungefär hälften så stor som för löptidsförsäkringar. ²

"Hela livförsäkringar är ett kraftfullt verktyg av så många anledningar", säger J. Todd Gentry, en finansiell professionell med Synergy Wealth Solutions i Chesterfield, Missouri. ”Det är ett garanterat kontrakt och så länge premieåtaganden uppfylls kommer det inte att förfalla. Naturligtvis kräver detta att kloka beslut fattas vid köp, som att hålla sig inom din budget och bygga en plan som kan växa med dig.”

I slutet av 2020 har mer än 123 000 livförsäkringar varit hos MassMutual i 50 år eller längre.

Faktum är att MassMutual den förra sommaren betalade ett dödsfallsanspråk på en policy som skrevs tillbaka under andra världskriget. Den köptes 1943 av en mamma till sin 17-årige son, som snart gick med i den amerikanska arméns 42 ^nd Infanteridivision, allmänt känd som "Rainbow Division". Den enheten slutade med att vara en av de primära enheterna som körde in i Tyskland och Österrike 1944 och befriade det ökända koncentrationslägret Dachau i april 1945.

"Han var en 93-årig kille och ganska cool", säger Brandon Jordan, en finansiell expert på Arch Advisory Group i Atlanta, Georgia. "Han var en veteran och tjänade sitt land modigt och vann två bronsstjärnor och ett lila hjärta. Och han var hängiven sin familj. Han hade över 70 år på sig att överlämna försäkringen och ta kontanter, men han brydde sig mer om sin familj än att göra det. Och inte alltför många försäkringsbolag har försäkringar som är äldre än 76 år.”

Försäkringen hade ursprungligen ett nominellt värde på 1 000 USD. Men på grund av utdelningar över tiden, slutade det med att betala ut cirka 15 000 USD.

Och allt för att policyn inte upphörde att gälla.