Det är inget någon tycker om att tänka på, men livsförändrande sjukdomar och skador inträffar varje dag.

Vi skulle inte kunna ta oss ur sängen på morgonen om vi fixerade oss på alla sätt vi kan skada oss själva på:bilolyckor, cykelolyckor, snubblar och faller under en löprunda, halkar och faller i duschen – bara för att nämna en få.

Sedan finns det alla funktionsnedsättningar som kan smyga sig på oss, som kronisk ryggsmärta eller migrän, och de som kan bero på allvarliga sjukdomar, som multipel skleros, ALS, cancer eller reumatoid artrit.

Faktum är att drygt en av fyra av dagens 20-åringar kommer att finna sig oförmögna att arbeta någon gång under sin karriär på grund av en sjukdom eller skada. ¹

Utöver det finns det också många sätt att dö i förtid - många överlappar med sätt att bli skadad eller handikappad. Alla dessa scenarier kan ha betydande ekonomiska konsekvenser för dig eller din familj.

Men det finns sätt att skydda mot sådana omständigheter.

För att illustrera, överväg följande hypotetiska exempel baserade på upplevelser av verkliga, vardagliga människor.

Livförsäkring

En vanlig dag kom Erica hem från jobbet för att hitta sin man Blake medvetslös på köksgolvet. Hon kunde inte väcka honom. En obduktion skulle avslöja att han hade haft en hjärnaneurism den morgonen och dog omedelbart. Han var i 40-årsåldern utan några hälsoproblem. Han lämnade efter sig två döttrar och sin fru – sin älskling på gymnasiet.

Lyckligtvis hade Blake en livförsäkring för att försörja sin familj. Han var en framgångsrik säljare vars inkomst hjälpte till att betala bolånet och hans döttrars skolavgifter. Under en period av otrolig sorg över den plötsliga förlusten av sin man och far behövde Erica och hennes flickor inte oroa sig för att förlora sitt hem eller hoppa av skolan. De kunde fokusera på att sörja utan några andra större störningar i deras liv.

Att ge nära och kära ett sätt att hantera situationer som Ericas är en övertygande anledning att köpa livförsäkring. Terminspolicyer är vanligtvis billiga, särskilt om du är ung och frisk. Även om du inte är det, kan en bra finansiell expert vanligtvis hjälpa dig att hitta rätt policy för dina omständigheter. (Kalkylator: Hur mycket försäkring behöver jag?)

Permanenta livförsäkringar är dyrare, men de ger täckning så länge du lever för en stadig premie, medan försäkringar vanligtvis är utformade för kortare tidsramar. Av denna anledning kan permanent politik också hjälpa till med fastighetsplanering och minska dödsskatten. Dessutom bygger de upp kontantvärde över tiden, vilket gör dem till ett alternativ för fonder under senare år. Naturligtvis ökar tillgången till kontantvärdet på en livförsäkring sannolikheten för att försäkringen upphör, minskar kontantvärdet och dödsfallsersättningen och kan resultera i en skatteräkning om försäkringen upphör innan den försäkrades död.

Långsiktig sjukförsäkring

Ett funktionshinder kan påverka ditt sinne, din kropp eller båda. Det kan påverka din syn, rörelse, tänkande, minne, inlärning, kommunikation, hörsel, mental hälsa och sociala relationer. Och det kan påverka din förmåga att försörja dig:din mest värdefulla ekonomiska tillgång.

Ekonomiskt kan en långvarig funktionsnedsättning eller sjukdom ha större ekonomisk påverkan än för tidig död. Du har fortfarande levnadskostnader, men du har också ökade sjukvårdskostnader – utan något sätt att tjäna pengar för att betala för dem.

Xavier var en ung läkare när han fick reda på att han hade en sällsynt och aggressiv form av cancer – och den var redan i steg 4. Han var tvungen att lägga sina planer på is och omedelbart gå in i behandling. Han behövde kemoterapi, sedan en benmärgstransplantation. Med sitt nedsatta immunförsvar, för att inte tala om svaghet, utmattning och andra biverkningar av behandlingen, kunde han inte lämna sitt sjukhusrum, än mindre arbeta. Och även om hans cancer gick i remission gav den livräddande behandlingen honom problem med att gå och domningar i fingrarna som ifrågasatte hans förmåga att arbeta som läkare. (Kalkylator: Vad skulle ett funktionshinder göra med min ekonomi?)

Få människor Xaviers ålder har förutseende att köpa invaliditetsförsäkring eller ens vet att den existerar. Men Xavier gjorde det, eftersom en läkare rekommenderade det. Han fick till och med en specialiserad policy, som betalar ut om Xavier inte kan hitta arbete som läkare på grund av långvarig sjukdom eller funktionshinder. Han kommer inte att tvingas arbeta i vilket jobb han än kan få utan full användning av sina händer. Istället får han en månatlig check för att täcka sina levnadskostnader och medicinska räkningar och låta honom omskola sig till en annan karriär som passar hans nuvarande förmågor.

Xavier kunde ha förlitat sig på Social Security Disability Income (SSDI) eller Supplemental Security Income (SSI), som många funktionshindrade amerikaner gör. Men hans medarbetare hade varnat honom för det. Sökande möter en låg godkännandegrad för att få förmåner och möjligheten att behöva överklaga ett krav eller till och med anlita en advokat. Väntetiden för en överklagandeförhandling kan vara extraordinär:ett till två år. Och Social Security Administration är tänkt att vara en sista utväg för invaliditetsinkomst; till skillnad från privat försäkring skulle det få Xavier att arbeta i något annat jobb som krävde minimal användning av hans händer innan det skulle betala honom förmåner. Även om han kvalificerade sig, skulle hans förmåner troligen vara en bråkdel av vad en privat politik skulle betala honom.

För att lägga förolämpning till skada kan dessa förmåner vara skattepliktiga, medan fördelarna med en privat försäkring inte skulle vara det, förutsatt att Xavier hade betalat premierna från sin hemlön (med dollar efter skatt).

Slutsats

En finansiell expert kan ge dig offerter och olika policyalternativ skräddarsydda för dina omständigheter.

Båda typerna av försäkringar är billigare när du är yngre. Du kommer att betala premier i fler år, men det är mer sannolikt att du blir försäkringsbar och får täckning när det är som mest överkomligt.

Vi gillar alla att tro att allvarlig sjukdom, funktionshinder och för tidig död aldrig kommer att hända oss eller våra nära och kära. Men ett sätt att göra möjligheten mindre skrämmande är att köpa rätt försäkring. Att veta att du kommer att få det ekonomiska stöd du behöver i en utmanande tid kommer att göra livets osäkerheter och olyckor mindre svåra att uthärda.