För att bättre förstå livförsäkring bör du förmodligen vara bekant med några av de grundläggande språken och begreppen.

Här är en allmän översikt plus några termer för att komma igång. Vi trodde att det skulle vara användbart att hjälpa till att förstå dem.

Typer av försäkring

• Livförsäkring. Denna typ av livförsäkring är mycket vanlig. Livförsäkring är ofta det mest prisvärda alternativet, men den är utformad för att ge täckning för endast en viss tidsperiod, till exempel 10, 20 eller till och med 30 år i vissa fall. De mest populära livförsäkringarna har premiebelopp som håller sig nivå.
• Permanent livförsäkring. Det finns flera typer av permanent livförsäkring som är utformad för att ge täckning för hela din livstid. Dessa inkluderar hellivsförsäkring, universell livförsäkring och rörlig livförsäkring. Permanenta försäkringar har i allmänhet högre premier än livförsäkringar, och många bygger kontantvärde över tiden. Det betyder att du så småningom kan låna från din försäkring av många olika skäl, inklusive för att hjälpa till att betala för college, komplettera din pensionsinkomst eller ge kontanter för nödsituationer. Det kan dock bli negativa konsekvenser av att utnyttja en policys kontantvärde. Flytten kommer att minska försäkringens dödsfallsersättning, öka chansen att försäkringen upphör och kan resultera i en skatteskuld om försäkringen upphör före den försäkrades död.

Livförsäkringspriser och kostnader

• Dödsfallsersättning. Även kallat nominellt värde, detta är det belopp som garanteras av försäkringsbolaget för att gå till dina förmånstagare vid tidpunkten för din död. Ju högre dödsfallsersättning, desto mer kommer du att betala för försäkringen. Beroende på vilken typ av försäkring och hur länge den var i kraft kan dödsfallsersättningen vara högre. Omvänt kan eventuella lån eller överlämnanden av politiken också minska dödsfallsersättningen. (Kalkylator :Hur mycket livförsäkring behöver jag?)
• Underwriting. Beroende på beloppet och typen av livförsäkring du köper, måste du gå igenom en försäkringsprocess. Det handlar om att fylla i en ansökan och ge företaget tillgång till din medicinska information. Det kan också kräva en kort medicinsk undersökning, som normalt görs hemma hos dig. Informationen som samlas in utvärderas för att avgöra om du är kvalificerad för täckning och din prisklass.
• Premium. Detta är det belopp du betalar till livförsäkringsbolaget för din försäkring. För löptidsförsäkringar är det vanligtvis en årlig betalning som görs varje år under försäkringens täckningstid. Vissa permanenta försäkringar kan betalas in med så få som 10 årliga premiebetalningar. Andra är utformade för att sprida ut premiebetalningar över den tid det skulle ta för den täckta personen att nå en viss ålder. Dessutom kan årliga premier delas upp i kvartalsvisa eller månatliga betalningsplaner.
• Premiumränteklass (även känd som underwriting eller riskklass). Priset för din livförsäkring ("premien") bestäms i allmänhet av din ålder när försäkringen utfärdades och din ränteklass. Prisklass kommer att bero på ett antal faktorer, inklusive din familjesjukdom, nuvarande hälsa och tobaksanvändning. Generellt gäller att ju yngre du är och ju friskare du är, desto billigare blir dina premier. (Läs mer :Behöver du en livförsäkring i 20-årsåldern?)

Alternativ och ryttare

Livförsäkringar kan ge ytterligare alternativ och förmåner, om än mot extra kostnad. Men sådana extra funktioner gör att du kan anpassa en livförsäkring efter individuella behov och problem.

Här är några av de vanligaste.

• Konverteringsalternativ. Vissa livförsäkringar ger dig möjlighet att konvertera till permanent livförsäkring utan att gå igenom en andra försäkringsprocess. Detta gör att du kan låsa in din försäkring vid ditt nuvarande hälsotillstånd och kan hjälpa dig att få den permanenta försäkring du i slutändan vill ha. Det här alternativet är dock endast tillgängligt under en begränsad tidsperiod. När du väljer en livstidsförsäkring bör du överväga ett företag som erbjuder konkurrenskraftiga permanenta försäkringar att konvertera till vid ett senare tillfälle.
• Garanterat försäkringsalternativ. Om du tror att du så småningom kan behöva öka din täckning, kanske du vill överväga en försäkring med ett garanterat försäkringsalternativ. Det här alternativet låter dig köpa ytterligare täckning utan att behöva gå igenom emissionsprocessen igen. Det är i allmänhet endast tillgängligt genom permanenta livförsäkringar.
• Befrielse från premie för funktionshinder. Detta är en ryttare som kan läggas till din livförsäkring för att säkerställa att din premie kommer att avstås och din täckning kommer att fortsätta om du är helt handikappad och oförmögen att arbeta. (Chansen att du blir funktionshindrad någon gång i ditt arbetsliv är högre än du kanske tror.)

Slutsats

Detta är bara några av de grundläggande termerna som är involverade i livförsäkring. Andra mer komplexa termer och begrepp kan snabbt smyga sig in i diskussioner och överväganden, vilket är anledningen till att många vänder sig till en finansiell expert.

Men dessa termer bör hjälpa till att få igång diskussionen.