En livränta är en försäkringsprodukt som du kan köpa från en finansiell institution – vanligtvis ett försäkringsbolag – som är utformad för att acceptera, växa och så småningom betala ut pengar över en tidsperiod.

Eftersom livräntor kan ge dig en stadig inkomstkälla, används de ofta som verktyg för pensionsplanering av individer som vill ta ett proaktivt tillvägagångssätt för att säkra inkomst under sina icke-arbetande år.

"Det finns en mängd olika sätt att använda livränta för att uppfylla olika mål", säger Spencer Hall, managing partner på Retirement Planning Services, ett finansplaneringsföretag baserat i Knoxville, Tennessee. "Ett av dessa mål kan vara att ha en inkomstström som är säkrad för livet."

Men livräntor kommer i olika strukturer med olika utbetalningsplaner som du kan välja mellan för att bättre passa dina specifika ekonomiska behov – och att försöka navigera i dessa produkter kan ofta skapa en beskärd del av komplikationer och förvirring.

För att hjälpa dig på vägen, här är fem saker du bör veta när det kommer till livränta:

1. Du kan välja hur mycket pengar du vill investera

Det finns olika sätt att finansiera livräntor.

Beroende på vilken typ av livränta du väljer kan du sätta in en engångsbetalning, även känd som en premie, på ditt konto. Detta finansierar ditt annuitetskontrakt fullt ut, så att du kan välja hur du vill ta emot betalningsfördelning från din investering.

Något att notera:du kan också vara fri att lägga till ytterligare medel till livräntan även om du finansierar den fullt ut med en engångsbetalning först.

Om du inte känner dig bekväm med att sätta in en stor mängd kontanter i förskott, kan du också välja en annuitetsprodukt som låter dig finansiera ditt kontrakt genom att göra fasta premiebetalningar. Denna finansieringsmetod kräver att kontraktsägaren gör lika betalningar av ett specifikt dollarbelopp med jämna mellanrum under en viss tidsperiod tills livräntan är helt finansierad.

De flesta försäkringsbolag erbjuder också ett tredje sätt att hjälpa dig att finansiera din livränta:flexibla premier. Under denna typ av arrangemang har du rätt att göra premiebetalningar när och hur ofta du än väljer så länge du uppfyller ett visst minimibelopp.

Ackumuleringsfasen är alltid det första steget i en livränta. Det börjar direkt efter att du har gjort den första betalningen och varar tills utbetalningsfasen, när du bestämmer dig för att det är dags att börja få tillgång till pengar.

När du väljer att ta emot utbetalningar är helt upp till dig (beroende på annuitetstyp), och det finns två sätt att gå tillväga.

2. Du kan välja tidpunkt för utbetalningar

Betalningsmetoderna för livränta kan delas upp i två olika typer:omedelbara och uppskjutna livräntor.

En omedelbar livränta är när du gör en engångsbetalning och sedan börjar få utbetalningar en kort tid senare. Under den här produkten kan du välja att ta emot betalningar hur du vill, vare sig det är månadsvis, kvartalsvis eller till och med årligen för livet eller under ett visst antal år.

Ditt betalningsbelopp baseras på faktorer som det belopp du har investerat i livräntan, din ålder och förväntade livslängd.

Med den uppskjutna betalningsmetoden kan du bidra med antingen ett engångsbelopp eller månatliga avbetalningar och ditt konto växer med uppskjuten skatt. Du kan använda uppskjutna livräntor om du vill bygga upp pengar till pensionen utan att komma åt dem direkt.

3. Det finns olika prisalternativ

Liksom många finansiella produkter finns livränta i olika räntetyper:rörlig och fast.

Med en rörlig livränta får du avkastning baserat på resultatet på ditt konto, som du kan välja att investera i en mängd olika fonder och andra källor, såsom aktiemarknaden. När marknaden presterar bra skördar du fördelarna av potentiellt högre utbetalningar, men dina betalningar kan minska på en dålig marknad.

"Variabla livräntor är för folk som vill se lite högre avkastning", säger Hall. "Om underkonton går bra finns det en möjlighet till en högre avkastning."

För investerare som vill ha mer stabilitet och mindre risk är alternativet att använda en fast livränta. Under denna typ av produkt får du en fast (eller "fast") summa pengar varje månad. Även om detta eliminerar risken för fluktuerande utbetalningar, går du miste om att tjäna mer på din livränta på en tjurmarknad.

Investerare använder i allmänhet fasta livräntor för att känna sig trygga i att veta att de kommer att tjäna samma ränta på sina pengar.

"Fast livränta kommer att ge dig en jämn avkastning", säger Hall. "De är vanligtvis för investerare som vill ha en del av sina pengar som inte är föremål för upp- och nedgångar på aktiemarknaden."

Det finns också en tredje typ av livränta som kallas en indexerad livränta. I dessa produkter ger säljaren en investeringsavkastning baserat på förändringar i ett visst index, såsom S&P 500. Du kan göra en engångsbetalning eller en serie inbetalningar till denna livränta.

Oavsett hur bra indexet presterar kommer försäkringsbolaget från vilket du köpte livräntan att garantera dig en lägsta avkastning, även om dessa minimikrav kan variera från ett försäkringsbolag till ett annat.

4. Skatter på dina investeringar skjuts upp

När du köper en livränta är alla inkomster på din investering uppskjutna med skatt, vilket innebär att du inte betalar inkomstskatt på räntor, utdelningar eller kapitalvinster som ditt konto upplever förrän du tar ut pengar.

"Skatteuppskov ger ägaren av en livränta ultimat flexibilitet eftersom de inte betalar skatt år till år. De betalar bara skatt när de tar ut resurser från livräntan, säger Hall.

Du måste komma ihåg att du kommer att beskattas med vanliga inkomstskattesatser, som kan vara relativt höga – upp till 35 % – beroende på din inkomst och tillgångar.

En annan skattekonsekvens att överväga är möjligheten att behöva ta ut pengar tidigare än beräknat. I det här fallet, om du tar ut din livränta innan du har fyllt 59 ½ år, är du föremål för både vanliga inkomstskatter och en skatteavgift på minst 10 %.

5. Du kan använda livränta med andra pensionstillgångar

Det finns olika typer av livräntor som bäst kan passa din pensionssituation beroende på vad det är du letar efter att livräntan ska åstadkomma.

Till exempel kan livräntor användas som ett komplement till din pensionsportfölj om du har andra tillgångar som en 401(k)-plan eller ett individuellt pensionskonto (IRA).

"När du kopplar ihop en livränta med en IRA kan du se att kunder lägger en del av sina resurser på en IRA och investeringen för IRA kan vara en livränta", säger Hall.

En annan strategi kan vara att använda en livränta med en livräddare för att garantera en livstidsinkomstström, men dessa är valfria tillägg som du kan välja att köpa för extra kostnad.

"Det finns bara så många olika typer av livräntor där ute och det finns också ett så brett utbud av vad avgifterna på dessa livräntor är", säger Hall. "De flesta tycker att eftersom det finns så många olika rörliga delar, är det ofta ett mycket användbart steg att få input från en finansiell rådgivare."

Är en livränta rätt för dig?

Alla idéer om pensionsinvesteringar kan vara förvirrande och livräntor är särskilt komplicerade. Det finns så många olika sorter. För att hjälpa dig finns det många resurser på vår Allt om livränta-sida som kan hjälpa dig. Lär dig mer om för- och nackdelar med livränta och bästa livränta eller använd Lifetime Livränte-kalkylatorn.

Förutom att utbilda dig själv om dessa pensionsinvesteringar kan du också överväga att arbeta med en finansiell rådgivare som kanske kan hjälpa dig att fatta ett mer välgrundat beslut.