Ditt behov av långtidsvård är okänt. Vad som är känt är att du behöver en plan för att finansiera det, för säkerhets skull. Men många människor frågar med rätta "är långtidsvårdsförsäkring värt det?" Lyckligtvis finns det genomförbara alternativ till långtidsvårdsförsäkringar.
Hälsosamt liv hjälper dig att undvika långtidsvård, men förmodligen inte en adekvat plan mot att behöva det...
Ungefär 70 % av människor som fyller 65 år kommer att behöva någon typ av långtidsvård under sin livstid, enligt U.S. Department of Health and Human Services, men få är beredda att betala för den vården.
Kostnaderna för långtidsvård är orimliga – i genomsnitt sträcker sig från 51 000 USD till 102 000 USD per år enligt denna undersökning – och täcks inte av Medicare.
Trots den verkligheten är de flesta kunder "ganska mycket i förnekelse" när det gäller planering av långtidsvård, säger den San Francisco-baserade certifierade finansplaneraren och revisorn Larry Weiss, med NEXT Financial Group. Vanligtvis har de enda personer som är intresserade av långtidsvårdsförsäkring (LTC-försäkring) varit tvungna att ta hand om sina föräldrar.
"De flesta klienter är inte medvetna om behoven eller sannolikheten för att de kommer att behöva långtidsvård; de vet bara att långtidsvårdsförsäkringen, ur deras perspektiv, är för dyr”, säger Weiss. Det kan också vara ineffektivt.
Så vad ska du göra? Lyckligtvis finns det genomförbara alternativ till långtidsvårdsförsäkringar.
Nedan finns 10 alternativ till långtidsvårdsförsäkringar. De flesta av dessa alternativ kan modelleras i NewRetirement Planner. Det är lätt att jämföra dina alternativ och se vad som verkligen fungerar för dig.
Om du har betydande besparingar är det förmodligen mer effektivt att finansiera ett potentiellt långsiktigt vårdbehov med dessa tillgångar snarare än att köpa en långtidsvårdsförsäkring.
Du kan till och med öronmärka dessa tillgångar och investera dem på lämpligt sätt.
NewRetirement Planner kommer att modellera ett potentiellt långsiktigt vårdbehov och analysen kommer att visa hur mycket du kan behöva spendera och när. Se hur mycket av dina tillgångar som kommer att användas och när.
Människor som är motståndskraftiga mot att betala löpande premier för en produkt som de kanske aldrig kommer att använda kunde hitta en lösning genom att köpa en livförsäkring med en långtidsvårdare.
"Om du köper en ryttare som ökar LTC-fördelarna kommer du att få mer pengar över tiden", säger Weiss. "Det är inte den perfekta lösningen, men dessa försäkringar kan köpas singelliv eller gemensamt liv, etc.; det finns mycket flexibilitet.”
En livsvarig livränta är en inkomstström som du köper. Det kan vara ett bra alternativ till långtidsvårdsförsäkring.
En allt vanligare praxis är att köpa en uppskjuten livränta som kan användas för att täcka kostnader för långtidsvård om behov uppstår. Du tar en klumpsumma pengar och köper en månatlig inkomstström som kommer att börja någon gång i framtiden – ett datum då du tror att du kan behöva långtidsvård.
Om du behöver långtidsvård har du en inkomstkälla att betala för det. Om du inte gör det kan inkomsten komplettera din livsstil. Det bästa av allt är att uppskjutna livräntor kan köpas med ryttare för att garantera avkastning på din kapital, justeringar av levnadskostnader, efterlevandeförmåner och mer.
Använd livränteräknaren för att se hur mycket inkomst dina besparingar kan köpa. Eller modellera en uppskjuten livränta som en del av din övergripande pensionsplan med NewRetirement Planner.
Ditt hem är förmodligen din mest värdefulla tillgång. Det kan säljas och vara en bra finansieringskälla för långtidsvård.
Att sälja din bostad är ett bra alternativ för husägare som inte har en make, partner eller barn som för närvarande bor i bostaden. Även om neddragningar också kan frigöra lite eget kapital för att finansiera vård och ge familjemedlemmar en ny plats att bo på.
Nackdelen är att att sälja bostaden kan vara en besvärlig process som tar tid i en känsloladdad situation.
Om alla hushållsmedlemmar är utanför huset kan det vara möjligt att hyra ut ditt hem för att täcka kostnaderna för långtidsvård.
Detta kan vara besvärligt och kräva att en vän eller familjemedlem hanterar processen och hanteringen av hyresgäster.
Vissa familjer har tillgångar – utöver finansiella konton – av tillräckligt stort värde som skulle kunna säljas för att finansiera ett långsiktigt vårdbehov.
Om den typ av långtidsvård du behöver kan förekomma i ditt eget hem – vilket vanligtvis är ett mer kostnadseffektivt och bekvämt alternativ för långtidsvård – så kan ett omvänt bolån vara bra.
Omvända inteckningar, av vilka de flesta kommer från det federalt försäkrade Home Equity Conversion Mortgage-programmet, gör det möjligt för kvalificerade husägare som är 62 år och äldre att låna mot sitt eget kapital i form av ett icke-regresslån.
Nyckeln är att vara praktisk om ditt hem är lämpligt att åldras på plats, säger Weiss.
"Om du ska göra en omvänd inteckning måste du verkligen se till att du kan bo i ditt hus under en lång period så att det är vettigt", säger han.
Läs mer om omvända inteckningar. Eller prova ett pensionsplansscenario med ett omvänt bolån och bedöm vad som händer med din totala ekonomi.
Verkligheten är att det är så de flesta människor finansierar långtidsvård. De går igenom sina besparingar och väljer Medicaid.
Enligt Kaiser Family Foundation är Medicaid den primära betalaren för långtidsvård. Den omfattar 60 % av alla boende på äldreboende.
Precis som att kvalificera sig för Medicaid är detta ett vanligt sätt att hantera ett långsiktigt vårdbehov i många hushåll.
Makar och vuxna barn ger ofta omsorg.
Om det är så här du planerar att hantera ett potentiellt långsiktigt vårdbehov, se till att dina familjemedlemmar är helt med ombord och verkligen bedöma om det är en realistisk lösning för alla inblandade. Det finns känslomässiga, ekonomiska och praktiska överväganden för dem som behöver vården och de som ska ge den.
Ett annat alternativ för människor som vill åldras på plats:samboende. Charles Durrett, en arkitekt hos McCamant &Durrett Architects och författare till handboken "Senior Cohousing:A Community Approach to Independent Living", säger att han har stött på seniorer som ser cohousing som ett sätt att spara pengar och stanna i sina hem så länge som möjligt.
När han växte upp i en liten stad med 325 personer såg han hur hans mormor – som var sängliggande de sista 15 åren av sitt liv – kunde stanna kvar i sitt hem tack vare mer än ett dussin vänner och grannar som tog hand om henne.
Samboende, säger han, påminner om småstadsvård. "Vissa människor kan fortfarande falla mellan stolarna," erkänner han, "men i en miljö som den här, om du ställer in det, skapar seniorer sin egen äldreboendegemenskap."
I många fall skapar samhällen lägenheter på plats åt en vårdgivare som de anställer kollektivt. Vårdgivaren tillbringar några timmar i veckan med flera medlemmar i samhället som behöver vård; medlemmar betalar för sin egen vård, men till mer ekonomiska priser än att anställa individuella vårdgivare, enligt Durrett.
"Däremot hade min far sin egen vårdgivare, och det kostade 7 000 dollar i månaden", säger han. "Min mamma var på assisterad vård, och det kostade 4 500 dollar i månaden. Inget av det är billigt.”
Även om det finns månatliga avgifter för att bo i ett samboende, är det vanligtvis billigare än anläggningsbaserad långtidsvård, med tanke på Genworths 2019 Cost of Care Survey.
"Människor kommer definitivt att spara pengar på att bo i äldreboende", säger Durrett, med hänvisning till en undersökning som han genomförde av cirka 200 personer som rapporterade att de sparade mellan $200 och $2 400 i månaden genom att bo i ett samboende snarare än ett enfamiljshem. Dessa besparingar kan komma från neddragningar, oavsett om det handlar om att lämna ett stort hus med en ännu större energiräkning eller att gå från två bilar till en, säger han.
"När människor hänvisar till kraften i gemenskap finns det många fördelar, och den viktigaste är den dagliga livskvaliteten", säger Durrett. "Om det finns någon som bor tvärs över körfältet från dig, kan du be folk att hjälpa till."
Alla ovanstående alternativ är genomförbara sätt att hantera ett framtida långsiktigt vårdbehov. Använd NewRetirement Planner för att hjälpa dig att bedöma vilka alternativ som är bäst för dig.
Och oavsett vilket alternativ till långtidsvårdsförsäkring du väljer, se till att dina önskemål kommuniceras till familjemedlemmar.
När behovet av långtidsvård uppstår är det en känslomässig upplevelse för alla inblandade. Det är bäst att alla känner till och har köpt in på dina önskemål.
6 anledningar till att du kan nekas långtidsförsäkring för funktionshinder
Långtidsvård kontra långvarig funktionsnedsättning:Vad är skillnaden?
6 alternativ till långtidsvårdsförsäkring värda att överväga
Är långtidsvårdsförsäkring avdragsgill?
Livslängd kontra hellivsförsäkring
Vad är livstidsförsäkring
Bästa livstidsförsäkringen
Är långtidsvårdsförsäkring värt det?