Om att tjäna pengar och göra gott är två av dina främsta mål som investerare, har du inte ont om alternativ. Nästan 115 amerikanska aktiefonder och börshandlade fonder har formella direktiv att investera i linje med vissa miljömässiga, sociala och företagsstyrningsvärden. Ett 20-tal så kallade ESG-fonder har lanserats sedan början av 2016.
Dessa fonder investerar endast i företag som får höga betyg i miljöfrågor, sociala frågor och arbetsplatsfrågor, inklusive hur uppmärksamma företaget är på sin miljöpåverkan, om det behandlar anställda, kunder och leverantörer väl och om det följer policyer som anpassar ledningens intressen. och aktieägare. Sådana fonder undviker vanligtvis företag som bland annat är inblandade i tobak, vapen eller alkohol. Troende är övertygade om att företag som utmärker sig när det gäller ESG-åtgärder kommer att bestå på lång sikt och vara mer framgångsrika än företag som kommer till korta.
Vad investerare kanske inte inser är att de inte behöver investera genom ett företag som är specialiserat på ESG-fonder för att ha en socialt ansvarsfull portfölj. En annan strategi är att köpa aktier i en fond som kanske inte har en formell screeningprocess men som ändå råkar inneha många aktier i socialt medvetna företag. Följande tre Vanguard-fonder och tre ETF:er vinner höga hållbarhetsbetyg och är också värdiga investeringar. Endast en av de sex har ett officiellt ESG-mandat.
Equity-Income är medlem i Kiplinger 25, listan över våra favoritfonder utan belastning. Fonden rankas över 95 % av liknande fonder – de som investerar i stora företagsaktier som handlas med rabatt – för ESG-investeringar, enligt Morningstars hållbarhetsrankning. Equity-Income har också levererat på prestandafronten:Sedan mitten av 2007, när det nuvarande förvaltningsarrangemanget började, har Equity-Income överträffat S&P 500, med mindre volatilitet.
Fondens övergripande mål är att investera i medelstora och stora företagsaktier som ger utdelningar över genomsnittet. Fonden uppnår det målet på två olika sätt eftersom fondens tillgångar är uppdelade mellan två underrådgivare.
Wellington Managements Michael Reckmeyer, som kontrollerar två tredjedelar av fondens tillgångar, väljer 60 till 70 företag som kan höja sina utbetalningar över tiden. Han gillar företag med starka balansräkningar som handlas med rabatt.
Vanguards interna aktievalsteam använder datormodeller för att hitta aktier som har fyra nyckelegenskaper:konsekvent vinsttillväxt, sunda resultat- och balansräkningar, smart förvaltning och positivt marknadssentiment. Teamet sänker sedan listan till 100 aktier efter att ha övervägt aktiekurserna i förhållande till vinst, försäljning och andra värdemått.
För att klara mönstret för inkludering i indexet som ligger bakom denna hållbara investeringsfond, mäts företag mot 300 ESG-indikatorer. Miljöskärmar tittar på vattenanvändning och föroreningar. Sociala skärmar täcker bland annat arbetsnormer, hälso- och säkerhetsregister och samhällspåverkan. Styrningskriterier sträcker sig från företagsriskhantering till anti-korruptionsstandarder. Företag som är involverade i kol, tobak, vapensystem, komponenter till kontroversiella vapen (kemiska vapen eller landminor, till exempel), utesluts automatiskt.
Resultatet är en portfölj som för närvarande består av 444 mestadels storbolagsaktier. Fondens största innehav inkluderar Apple, Microsoft och Johnson &Johnson. Under de senaste fem åren har Vanguard FTSE Social Index avkastat 14,4 % årligen, vilket slår S&P 500 och 98 % av fonder som har aktier i stora företag med tillväxt- och värdeegenskaper.
Managern Jean Hynes är en veteran. Hon har granskat hälsovårdsföretag de senaste 20 åren, sedan hon började som analytiker på Wellington Management för Health Care-fonden. 2008 utsågs hon till fondens medförvaltare. Och 2013 tog hon över som fondens enda förvaltare efter att hennes mentor och medförvaltare, Ed Owens, sa upp sig. Sedan dess har Hynes slagit hem, med en årlig avkastning på 18,8 % som slår S&P 500, fondens globala hälsovårdsindex och den typiska aktiefonden för hälsovård. Hynes strävar efter att dra nytta av nya innovationer inom läkemedelsforskning och -utveckling, med fokus på etablerade läkemedelstillverkare som snabbt har anpassat sig till ny teknologi, eller på nya företag som, säger Hynes, är "före på kurvan när det gäller innovation."
Även om fonden äger företag inom hälso- och sjukvårdssektorn, inklusive försäkringsbolag och utrustningstillverkare, höll en läkemedelstung portfölj – cirka 60 % av Health Cares tillgångar är investerade i läkemedels- och bioteknikföretag – fonden tillbaka under det senaste året när dessa aktier kom under eld under den senaste amerikanska presidentkampanjen. Trycket kvarstår mitt i upprördhet över de höga kostnaderna för läkemedel och oro för att kongressen kan tvinga tillverkare att dra tillbaka sina priser. Som ett resultat släpar fondens ettåriga avkastning efter 74 % av andra vårdaktiefonder och ETF:er.
Men de långsiktiga utsikterna för fonden är lovande, och mixen av företag i Hynes portfölj bör hjälpa den att sticka ut mot konkurrenterna. Vanguard Health Care rankas bland de översta 8 % av fonder och ETF:er som fokuserar på hälsovårdsaktier för hållbarhetsprofilen för sina innehav.
Information Technology är medlem i Kiplinger ETF 20, listan över våra favorit-ETF:er. Och det borde inte komma som någon överraskning att en teknikfokuserad fond gör en förteckning över socialt medvetna fonder. När allt kommer omkring, när du tänker på några av fondens främsta innehav – Apple, Alphabet och Facebook – finns det många bilder av personalvänliga arbetsytor (generösa löner och förmåner, tupplurar på kontoret) och miljömedvetna affärsmetoder. Fondens hållbarhetsbetyg rankar den bland de bästa 22 % av tekniska fonder.
Informationsteknologi har för närvarande 360 mestadels stora företag (nästan 80 % av tillgångarna), plus en hel del små och medelstora teknikföretag. Företagen vägs efter marknadsvärde, vilket innebär att de större företagen tar upp mer av fondens tillgångar. De tio bästa innehaven utgör 55 % av tillgångarna. Fondens årliga avkastning under de senaste tre, fem och 10 åren överträffade minst 21 % av liknande fonder.
Fonden har de snabbast växande aktierna i S&P 500-indexet, mätt med de senaste 12 månadernas kursutveckling och de senaste treårsförändringarna i vinst och försäljning per aktie. Apple, Alphabet och Microsoft är bland dess största innehav.
Vanguard S&P 500 Growth ETF har överträffat S&P 500-indexet under fyra av de senaste sex hela kalenderåren (undantagen var 2012 och 2016). Under de senaste fem åren har ETF:s årliga avkastning på 13,5 % strax över S&P 500, men den blåser förbi den genomsnittliga fonden som investerar i stora, växande företag. ETF rankas bland de 8 % översta fonderna för de miljömässiga, sociala och styrande egenskaperna hos sina innehav, i förhållande till andra fonder som investerar i stora, växande företag.
Hur beräknas utdelningar på värdepappersfonder?
5 tillväxtmarknadsfonder som krossar amerikanska aktier
6 indexfonder som är billigare än Vanguard
5 smutsbilliga indexfonder som investerar i utdelningsaktier
5 bästa aktivt förvaltade Vanguard-fonderna
Vilka fonder tas ut av Kiplinger ETF 20 och varför
De 5 bästa Vanguard-fonderna för pensionärer
Vad du ska veta om socialt ansvarsfulla investeringar 2021