På ytan borde det vara enkelt att hitta en bra utdelningsfond. Problemet är dock att, precis som snöflingor, inga två utdelningsfonder är den andra lik. Men det avskräckte oss inte från vår strävan, och till slut hittade vi sju fantastiska utdelningsorienterade börshandlade fonder.
Var och en har sin egen strategi för att hitta rätt aktier. En del går in på utdelningsodlare – företag som konsekvent höjer sina utbetalningar. Andra fokuserar på vissa kvalitetsmått, till exempel företag med starka balansräkningar. Ytterligare andra gynnar företag med en lång historia av att konsekvent betala utdelningar. Och så finns det några som använder en blandning av faktorer.
Tänk på att en utdelningsstrategi inte alltid slår aktiemarknaden. Faktum är att, tack vare den svaga utvecklingen för utdelningsaktier sedan i höstas, toppade inget av våra ETF-val 26,0 % ettårsavkastning för Standard &Poor's 500-aktieindex. Men om du letar efter inkomst och den ytterligare stabilitet som utdelningsbetalande aktier kan ge, kommer du att uppskatta dessa ETF:er.
Returerna är till och med den 21 februari. Klicka på symbollänkar i varje bild för aktuella aktiekurser och mer.
När denna ETF bygger sin portfölj tar hänsyn till både det förflutna och framtiden. Fonden följer Morningstar US Dividend Growth-index, som riktar sig till företag som har höjt utdelningen under vart och ett av de senaste fem åren.
Analytiker, i genomsnitt, måste också förvänta sig att ett företag kommer att vara i svart under de kommande 12 månaderna. Dessutom måste företagets förväntade utdelningar under det kommande året vara mindre än 75 % av beräknad vinst.
Resultatet är en portfölj på 439 aktier av mestadels stora, växande företag med en historia av stadigt stigande utdelningar och den uppenbara förmågan att höja dem i framtiden. Mellanstora företag utgör 13 % av portföljen. Företagen viktas i fonden med den summa pengar som betalas ut. Till sist var fondens största innehav Apple (AAPL), Pfizer (PFE) och Johnson &Johnson (JNJ).
Fonden har ingen lång historia. Men sedan lanseringen i juni 2014 gav den en avkastning på 10,6 %, vilket slog den årliga vinsten på 9,7 % av S&P 500. Relativt få aktivt förvaltade fonder har kunnat göra det påståendet.
Här är receptet för indexet som denna ETF följer:Börja med alla utdelningsbetalande aktier i USA, och sedan, med hjälp av proprietära åtgärder från Morningstar, sålla efter företag med stark konkurrensposition inom sina branscher och finanser som är tillräckligt robusta för att göra det sannolikt att ett företag kan betala tillbaka sina skulder. Indexet rankar sedan alla kvalificerade företag efter direktavkastning och inkluderar de 75 bästa.
Portföljen består till största delen av gigantiska företag. Aktier i Core High Dividend har ett genomsnittligt marknadsvärde på 131 miljarder dollar - mycket större än det genomsnittliga företaget på 84 miljarder dollar i typiska fonder för stora företag och ETF:er som investerar i värdeprisaktier. Core High Dividend är en av endast två ETF:er på vår lista som får äga fastighetsinvesteringsfonder, företag som äger och driver fastigheter och som måste dela ut 90 % av sin beskattningsbara inkomst som utdelning till aktieägarna.
I toppen av portföljen finns enorma företag med avkastning över genomsnittet, inklusive AT&T (T), som ger 4,7 %, ExxonMobil (XOM), som ger en avkastning på 3,7 %, och Johnson &Johnson, som erbjuder 2,7 %. Så det är inte konstigt att Core High Dividend har den högsta avkastningen av ETF:erna på vår lista. Däremot ger S&P 500 en avkastning på 2,0 %. Under de senaste tre åren har fonden överträffat 89 % av sina konkurrenter (ETF:er som investerar i undervärderade storföretagsaktier).
Denna fond vinner höga betyg för sina ultralåga avgifter. Men det är inte det enda vi gillar med Schwab ETF, som är medlem i Kiplinger ETF 20, listan över våra favoritbörshandlade fonder. Dess solida resultat är en annan:Dess femårsavkastning slog 83 % av sina konkurrenter (fonder som investerar i storföretagsaktier till förmånliga priser).
Fonden har 100 aktier, nästan alla av dem kända namn. Bland toppinnehaven finns Chevron (CVX), International Business Machines (IBM), Johnson &Johnson, Intel (INTC), Pfizer och Verizon Communications (VZ). Indexet som ETF följer börjar med att kräva minst 10 år av utdelningar i följd. Från den första skärmen är det bara företag som får höga poäng på fyra grundläggande mått – förhållandet mellan kassaflöde och skuld, avkastning på eget kapital (ett mått på lönsamhet), direktavkastning och utdelningstillväxt – som gör betyget. Resultatet, säger Ben Johnson, chef för ETF-forskning på Morningstar, är portföljen av högsta kvalitet i det utdelningsorienterade ETF-universumet.
Detta är den äldsta utdelnings-ETF i landet och utan tvekan den strängaste när det gäller att välja aktier för inkludering. Fondens underliggande jämförelseindex, S&P High Yield Dividend Aristocrats-index, kräver att ett företag bland annat har höjt sin utdelning under åtminstone de senaste 20 åren.
Man skulle kunna tro att ett så tufft krav skulle dyka upp en kort lista över blue-chip-företag. I själva verket innehåller den 100-tal aktieportföljen mer än ett fåtal av dessa typer av företag, inklusive AT&T och IBM. Men fondens topp 10 innehav innehåller några namn som du kanske inte känner till så väl:Old Republic International (ORI), ett försäkringsbolag; och två fastighetsinvesteringar, Realty Income (O) och National Retail Properties (NNN). SPDR S&P Dividend och iShares Core Dividend Growth är de enda två ETF:erna på vår lista som kan äga REITs.
Aktieurvalet börjar med det allomfattande S&P 1500-indexet, som inkluderar stora, medelstora och små företag. Kvalificerade företag vägs med direktavkastning. Mellanstora och småföretagsaktier utgör mer än hälften av portföljen. Det är ett annat sätt som den här fonden skiljer sig från de andra ETF:erna i vår historia; de andra har mellan 5 % och 20 % av sina tillgångar i mindre företag.
Vi är inte tokiga i fondens avgifter. Med 0,35 % är dess årliga kostnadskvot den högsta av ETF:erna på vår lista. Och under de senaste fem åren har S&P Dividend varit den mest volatila ETF:en bland dem vi lyfter fram. Men hittills har S&P Dividend belönat sina investerare för risken. Fonden har den bästa tre- och femårsavkastningen av de ETF:er som lyfts fram i den här historien, och den slog S&P 500 under dessa sträckor också.
Vi gräver verkligen den här fondens fokus på företag som regelbundet ökar sina utdelningar. Dividend Appreciation spårar Nasdaq US Dividend Achievers-index, men kvalificerade aktier inkluderar alla värdepapper noterade på Nasdaq eller New York Stock Exchanges.
Huvudkvalifikationen är att ett företag måste ha ökade utbetalningar under minst 10 år i följd. Kommanditbolag, REITs och finansiellt oroliga företag är undantagna. Ytterligare proprietära skärmar hjälper till att begränsa listan, och vid den senaste rapporten gjorde 186 aktier klippet. Ju större ett företags börsvärde (aktiekurs multiplicerat med utestående aktier), desto större är dess position i fonden. ETF:n omkalibreras en gång om året i enlighet med förändringar i index. Topp tre innehav:Microsoft (MSFT), Johnson &Johnson och PepsiCo (PEP).
Som namnet antyder fokuserar denna ETF på aktier med den saftigaste avkastningen. Dess underliggande index börjar med en bred databas över amerikanska aktier (exklusive REITs) som ger utdelning. De återstående aktierna rankas efter direktavkastning och läggs till det underliggande indexet tills det kumulativa marknadsvärdet för alla aktier når 50 % av det totala börsvärdet på hela den amerikanska aktiemarknaden.
Sammantaget äger fonden aktier i mer än 400 företag, de flesta stora. Innehav i fonden har ett genomsnittligt marknadsvärde på 82 miljarder dollar. De tre största innehaven är Microsoft, ExxonMobil och Johnson &Johnson.
På lång sikt har fonden levererat mer avkastning i förhållande till sin volatilitet än dess typiska jämförbara (fonder och ETF:er som investerar i stora företag med en blandning av tillväxt- och värdeegenskaper). Dess 10-åriga årliga avkastning överträffar 91 % av sina jämförbara konkurrenter.
Warren Buffett borde älska denna ETF. Det beror på att dess process bygger på vad WisdomTree kallar "Buffett-faktorn":konsekvent lönsamhet. ETF:en gynnar särskilt utdelningsbetalare som har redovisat en hög avkastning på tillgångar (en indikation på hur effektivt chefer använder företagets tillgångar för att generera vinster), har producerat en överlägsen avkastning på eget kapital under de senaste tre åren och förväntas leverera hög vinsttillväxt under de kommande tre till fem åren. Enligt WisdomTree letar Buffett, som leder Berkshire Hathaway (BRK.B), efter dessa egenskaper när han undersöker ett potentiellt förvärv.
Lönsamhetsskärmarna gör U.S. Quality Dividend Growth unik bland ETF:erna på vår lista. Och de återspeglas i fondens innehav. Den genomsnittliga prognosen för långsiktig vinsttillväxt är till exempel nästan 10 %, jämfört med den typiska 6 % långsiktiga tillväxttakten för liknande fonder (de som investerar i stora företag med en blandning av tillväxt- och värdeegenskaper).
Naturligtvis äger WisdomTree ETF fortfarande sin andel av de vanliga misstänkta. Bland sina nästan 300 positioner, till exempel, innehar den Johnson &Johnson, McDonald's (MCD) och PepsiCo, liksom alla andra ETF:er som profileras i den här historien. Men U.S. Quality Dividend Growth äger också aktier i flera företag som inte finns i någon av de andra fonderna, inklusive American Express (AXP), Deere (DE) och Mondelez International (MDLZ).
Fondens strategi har gett resultat den senaste tiden. Under de senaste tre åren har U.S. Quality Dividend Growth överträffat 96 % av sina konkurrenter.
6 bästa utdelnings-ETF för Blue-Chip-inkomst
Bästa indexfonder för varje investerare
11 bästa utdelnings-ETF:er att köpa för en diversifierad portfölj
11 bästa Vanguard-indexfonderna att köpa för lågkostnadskvalitet
11 av de bästa indexfonderna att köpa idag
De 6 bästa Vanguard-indexfonderna för 2019 och därefter
De 7 bästa obligationsfonderna för pensionssparare 2022
De 10 bästa slutna fonderna (CEF) för 2021