Large-cap utdelnings-ETF:er är ett populärt sätt att investera för inkomst, med dessa börshandlade fonder som ger tillgång till hundratals om inte tusentals utdelningsbetalande blue chip-aktier, ofta till extremt låga årliga kostnader.
Det som gör dessa ETF:er särskilt attraktiva är att de fokuserar på hög kvalitet avkastning, snarare än på den högsta (och ofta mest riskfyllda) avkastningen.
Den stora karaktären hos dessa ETF:ers innehav innebär att du främst investerar i företag som har attraktiva balansräkningar och gott kassaflöde. Det betyder i sin tur att du får aktier som är mer benägna att hålla i sig i nedgångar på marknaden, delvis tack vare deras inkomst, men också för att de företag de representerar är mindre benägna att kollapsa än mindre företag med mindre ekonomiska resurser.
Faktum är att vissa av dessa ETF:er till och med använder utdelningar som ett kvalitetsmått och förlitar sig på tanken att ett företag som har gjort regelbundna kontantutbetalningar i flera år är mer ekonomiskt stabila än de som inte gör det.
Vill du stärka din utdelningsportfölj? Här är en titt på sex utdelnings-ETF:er med stora bolag som ger perfekta kombinationer av inkomst och hållbarhet.
Data är från och med 3 oktober 2017. Klicka på ticker-symbollänkar i varje bild för aktuella aktiekurser och mer. Avkastningen representerar den efterföljande 12-månadersavkastningen, vilket är ett standardmått för aktiefonder.
Vanguard Dividend Appreciation ETF illustrerar något som varje investerare bör vara uppmärksam på:Vissa stora fonder som inkluderar "utdelning" i sitt namn kan ge ganska blygsamma avkastningar. Faktum är att de 25 främsta utdelnings-ETF:erna för stora bolag efter förvaltade tillgångar ger bara 2,77 % i genomsnitt – lite bättre än 2,32 % avkastning på 10-åriga statsobligationer just nu.
Båda ser relativt generösa ut jämfört med 2,0 % huvudavkastning på VIG, men det är OK – poängen med den här fonden är inte avkastningen.
Vanguard Dividend Appreciation är en samling av 185 aktier som har ökat sina regelbundna utbetalningar årligen i minst 10 år. Detta fungerar som en signal om kvalitet – i grund och botten, det faktum att dessa företag både är villiga och kan konsekvent uppgradera sina utbetalningar indikerar att de har investerarnas bästa i åtanke och att de är tillräckligt starka för att göra det.
Det finns också "avkastning på kostnad" att överväga. Det vill säga, medan VIG bara ger 2 % i löpande priser, när fondens beståndsdelar ökar sina utbetalningar över tid, kommer innehavare av denna ETF att få en bättre avkastning baserat på deras ursprungliga inköpskostnad. VIG har nämligen betalat ut ungefär 1,95 USD i utdelning under de senaste fyra kvartalen – 31 % mer än det betalade ut under den jämförbara tiden för fyra år sedan. Och investerare som köpte in i början av 2013 har en avkastning på 3,2 % på kostnaden just nu.
VIG:s portfölj är väl spridd mellan flera sektorer, dock mest koncentrerad till industrier (32 %), följt av konsumenttjänster (15 %) och hälsovård (14 %). Toppinnehav inkluderar utdelningsfränder som Microsoft (MSFT), Johnson &Johnson (JNJ) och PepsiCo (PEP).
Om du ser långvarigt engagemang för utdelningstillväxt som ett starkt tecken på aktiekvalitet, kan du gå ett steg längre än VIG med ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF .
Ja, de Dividend Aristokrater.
NOBL investerar i de 50 medlemmarna i denna elitinkomstgrupp, där inkludering kräver att varje företag har ökat sina regelbundna utbetalningar årligen under minst 25 år i rad. Även om ett minimum på 10 år är imponerande, innebär att bibehålla och regelbundet höja utbetalningarna i minst ett kvarts sekel att dessa företag har gjort det genom åtminstone dot-com-bubblan och björnmarknaden 2007-09 – och flera komponenter har överlevt ännu äldre katastrofer.
Naturligtvis är aristokraterna betydligt mer exklusiva än 10-åriga Achievers.
Denna ProShares-fond väger lika mycket med sina innehav vid varje ombalansering, vilket innebär att varje aktie – oavsett om det är $237 miljarder Walmart (WMT) eller $6 miljarder Leggett &Platt (LEG) – har lika stor effekt på ETF:s resultat som resten. I en så liten portfölj hjälper detta till att minska risken för att en krasch i en aktie kommer att försämra fondens resultat.
Om du letar efter betydligt mer avkastning än vad som erbjuds från den bredare marknaden (Standard &Poor's 500-aktieindex levererar cirka 1,9 % för närvarande), vill du titta på så kallade "högutdelningsfonder" som HDV .
Återigen, håll dina förväntningar dämpade – iShares Core High Dividend ETF levererar fortfarande bara mer än 3 % i avkastning, men det är en klar förbättring av marknadsgenomsnittet, och den här fonden säkerställer att du fortfarande investerar i stora, stabila blue-chip-aktier.
Denna iShares-fond investerar vanligtvis i 75 högavkastande aktier som uppfyller ett antal screeningskrav för saker som finansiell hälsa, vinstförväntningar och hållbar utdelning. Och även om fonden kan välja ut stora och små företag, är den avgjort tung med stora bolag, med ett genomsnittligt börsvärde på 134 miljarder dollar.
Företag viktas sedan av det totala beloppet av utdelningar i dollar, vilket resulterar i en viktig risk som alla potentiella köpare bör överväga – hög enaktiekoncentration. Specifikt är fonden extremt överviktig i ExxonMobil (XOM, 8,7 %), AT&T (T 8,3 %) och Verizon Communications (VZ, 6,4 %). Dessa företag är finansiellt stabila och bidrar helt klart till att fondens avkastning är bättre än marknadsgenomsnittet. Men en stor nedgång i någon kommer att skapa en stor dragning på HDV:s prestanda.
ALPS Sector Dividend Dogs ETF tar sitt namn från strategin "Dows of the Dow", där man investerar i de 10 högst avkastningskomponenterna i Dow Jones Industrial Average med 30 komponenter, och sedan upprepar processen en gång om året. Idén är mer än bara ett avkastningsgrepp – den är förankrad i tanken att en hög avkastning i ett etablerat blue-chip-företag är ett tecken på att aktien är översåld. (Kom ihåg att direktavkastningen stiger när aktiekurserna faller.)
Fördelen är alltså tvåfaldig:inkomst, visst, men också potentialen för avkastning över genomsnittet när Wall Street blir angelägen om det inneboende värdet av dessa stora bolag.
SDOG lägger till en mer komplex twist till detta, men en som hjälper till med diversifiering. Till att börja med har den vanligtvis totalt 50 högavkastande aktier, alltså fem gånger fler än Dogs of the Dow. De 50 aktierna representerar de fem högstavkastande aktierna från 10 olika sektorer av S&P 500. De lägger sedan till ytterligare ett säkerhetselement genom att vikta alla innehav lika.
Det genomsnittliga börsvärdet på 42 miljarder USD betyder fortfarande att ETF:s innehav till stor del faller inom det stora territoriet, men den äger några medelstora aktier, inklusive People's United Financial (PBCT; 6,3 miljarder USD), en nordöstra regional bank, och Navient (NAVI; 3,5 miljarder dollar), en tjänsteleverantör och samlare för studielån.
Även om inhemska ETF:er för utdelningar med stora bolag kan vara lite på chintzy-sidan, kan du hitta några generösa avkastningar när du kliver utanför USA:s gränser.
SPDR S&P International Dividend ETF är utformad för att investera i de 100 högstavkastande internationella aktierna som klarar vissa kvalitetskrav, såsom positiv 12-månaders efterföljande vinst per aktie och en utdelningstäckningsgrad över 100 %. Dessa aktier vägs sedan med direktavkastning. För närvarande har till och med toppinnehaven – elbolaget Energias de Portugal och den ryska integrerade naturgastitan Gazprom – små vikter på bara mer än 2 %.
Även om fonden kan investera i de flesta länder, är den begränsad till 15 % exponering på tillväxtmarknader. Således domineras DWX av utvecklade marknader:Kanada, Storbritannien och Australien har alla tvåsiffriga vikter; Schweiz, Hongkong, Japan och Tyskland har alla höga ensiffriga siffror. Samtidigt är nästan en fjärdedel av fonden investerad i finanser, med allmännyttiga företag (20 %), fastigheter (14 %) och industrier (14 %) som utgör stora delar av innehaven.
Det stora draget är DWX:s fylliga årliga avkastning. Men investerare som är beroende av en konsekvent utbetalning under hela året för att klara vissa utgifter bör notera att denna ETF:s kvartalsvisa utdelningar är mycket ojämna.
Tillväxtmarknader anses vanligtvis vara en källa för tillväxt, men du kan också hitta betydande inkomster i världens utvecklingsekonomier.
Exempel:WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund.
DEM investerar i mer än 300 aktier i 16 länder, men att kalla det internationellt mångsidigt skulle vara att sälja det en del – Taiwan utgör ungefär 26 % av fonden, med ytterligare 17 % till kinesiska aktier och 15 % till Ryssland. Det är nästan tre femtedelar av fonden som är samlad i bara tre länder.
Det motverkar resten av fondens balans, inklusive anständig sektorsdiversifiering via fem segment med 10 % eller mer exponering, och toppinnehav som Gazprom och Kinas Hon Hai Precision Industry som var och en utgör mindre än 4 % av DEM:s vikt.
Men det kan vara en acceptabel uppoffring om du tror på tillväxtpotentialen på tillväxtmarknader. Investerare långa DEM har vunnit denna chansning under 2017, med denna utdelningsfokuserade fond som slog S&P 500 med cirka 3 procentenheter fram till slutet av september.
10 Best Value ETF:er att köpa för paketerade fynd
De 7 bästa ETF:erna för Trumps skattesänkningar
5 bästa Vanguard ETF:er för pension
The 7 Best Bank ETFs for American Bulls
10 bästa ETF:er att köpa för en allvädersportfölj
11 bästa utdelnings-ETF:er att köpa för en diversifierad portfölj
De 10 bästa Vanguard ETF:erna för en smutsbillig portfölj
Bästa ETF:er för en volatil marknad