Om du precis har börjat investera dina pengar är börshandlade fonder (ETF) ett av de bästa ställena att börja. Precis som fonder tillåter dessa instrument nya investerare att enkelt investera i stora korgar av tillgångar – aktier, obligationer och råvaror bland dem – ofta med lägre årliga utgifter än vad liknande fonder tar ut. Men vad kvalificerar en fond att vara bland de bästa ETF:erna för nybörjare? Inrikta dig på dessa egenskaper:
Låga avgifter. Unga människor som just nu börjar investera har decennier att arbeta med. De har alltså mycket tid på sig att dra nytta av kostnadsbesparingarna med låga årliga utgifter. Till exempel, under loppet av 30 år, kommer en investering på 10 000 USD i en fond som tar ut 0,1 % i avgifter och vinster 7 % årligen att göra över 17 500 USD mer än en fond med exakt samma resultat men hela 1 % i avgifter.
Bred exponering. Som nybörjare är det bäst att sprida dina insatser istället för att riskera alla dina pengar på en enda, smal investering. Så, till exempel, kanske du vill börja med en bred internationell fond som investerar i flera länder tills du lär dig hur man identifierar möjligheter i ett specifikt land. När du har fått erfarenhet kan du fatta mer välgrundade beslut om att ägna en del av dina besparingar till koncentrerade investeringar.
Stabil tillväxt. Nybörjarinvesterare kan vara mer benägna att göra rörelser av rädsla – till exempel när en investering plötsligt går lägre, snabbare än resten av marknaden. Ingen fond kommer garanterat aldrig att uppleva en betydande nedgång, och att försöka undvika volatilitet helt och hållet kan hålla dig från betydande vinster. Nybörjare bör dock försöka hålla sig till "köp-och-håll"-medel som är avsedda att integrera säkerhet och stabilitet utan att offra för mycket tillväxt.
De 10 bästa ETF:erna för nybörjare kommer alltså att ha några eller alla av dessa egenskaper. Låt oss utforska:
Data gäller den 19 mars 2018. Avkastningen representerar den efterföljande 12-månadersavkastningen, vilket är ett standardmått för aktiefonder. Klicka på ticker-symbollänkar i varje bild för aktuella aktiekurser och mer.
Om du bara ville äga en fond för börstäckning, iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT, $62,29) kan mycket väl vara det. Denna börshandlade fond investerar i ett brett utbud av amerikanska aktier, stora som små, och dess låga nominella pris innebär att alla som vill börja investera kan få bred exponering för mindre än 100 USD.
Närmare bestämt, vad du får är en (liten) del av mer än 3 400 företag, från titaner som 903 miljarder $ tech super Apple (AAPL) till små startups som $ 8 miljoner medicintekniska företag InspireMD (NSPR). Ur branschsynpunkt är du positionerad för tillväxt med nästan 25 % av fonden investerad i informationsteknologiaktier, medan en allokering på 15 % till ekonomi gör att fonden kan dra nytta av den allmänna tillväxten i den amerikanska ekonomin.
Och medan fonden investerar i mindre aktier, finns den största delen av ITOT:s tillgångar i aktier med stora bolag – vanligtvis anses vara företag värda 10 miljarder dollar eller mer i börsvärde, vilket beräknas genom att multiplicera aktiekursen med utestående aktier. I teorin borde detta hjälpa fonden att vara mindre volatil och mer stabil än fonder som endast investerar i små eller medelstora företag.
Om du är nybörjare och hoppas kunna bygga en portfölj med mer än bara en fond, vill du fortfarande vara förankrad i aktier med stora bolag. Dessa företag har vanligtvis etablerade, mångsidiga företag som bättre kan stå emot svårigheter än mindre företag, och därmed kan ge stabilitet till en portfölj.
Ett av de mest populära sätten att köpa stora bolag är att investera i Standard &Poor's 500-aktieindex – en grupp på 500 företag som till stor del anses vara representativa för den amerikanska ekonomin. Den innehåller alla olika sektorer på marknaden, från teknik till verktyg till konsumentaktier och mer. Och till och med de minsta företagen i indexet är långt ifrån "små" – botten av S&P inkluderar aktier som 14 miljarder dollar Lennar (LEN), som är USA:s största husbyggande företag efter intäkter, samt 6,7 miljarder dollar tillverkarna av sportkläder Under Pansar (UAA).
Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $249,59) är en av tre ETF:er som spårar detta index, vilket ger exponering för alla företag i S&P 500. S&P 500 är dock marknadsvärdesvikt, vilket innebär att de största aktierna utgör den största andelen av index. VOO och dess bröder är alltså mest investerade i företag som Apple, Alphabet (GOOGL) och Microsoft (MSFT) – vars marknadsvärden mäts i hundratals miljarder. Således har de störst effekt på VOO:s prestanda.
VOO:s utgifter är bara 0,04 %, vilket innebär att du bara betalar 4 dollar per år för varje 10 000 dollar du investerar i fonden. Det gör den till en av de bästa Vanguard ETF:erna om du vill bygga en smutsbillig portfölj – och en av de bästa breda marknadsfonderna för nybörjare.
Ett sätt att styra din portfölj tidigt är att bestämma om du vill luta mot en av de två stora investeringsstilarna:tillväxt eller värde.
Du har förmodligen hört namnet Warren Buffett förut. Det beror på att den legendariska investeraren fick berömmelse och rikedom genom att investera med en fast anslutning till värdeprinciper. När det gäller värdeinvesteringar är ditt mål att identifiera företag vars aktiekurser inte exakt återspeglar värdet på deras underliggande verksamhet. Mer kortfattat, du letar efter fynd. Det finns flera sätt att identifiera fynd, men de mest populära sätten är att jämföra aktiekursen med olika operativa mätvärden.
SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV, $29,92) är ett enkelt sätt för investerare att få exponering mot dessa så kallade värdeinvesteringar. SPYV spårar ett index som riktar sig till S&P 500-företag med starka värdeegenskaper, med hjälp av tre populära mått:pris-till-vinst (vinst), pris-till-försäljning (intäkter) och pris-till-bok (bokfört värde eller totala tillgångar). minus immateriella tillgångar och skulder). Och precis som VOO är SPYV marknadsvärdesvikt, så de största innehaven för tillfället inkluderar Buffetts egna Berkshire Hathaway (BRK.B), samt megabanken JPMorgan Chase (JPM) och den integrerade energititan Exxon Mobil (XOM).
Uppsidan med stora värdeorienterade företag är att de ofta betalar ut regelbunden utdelning, vilket är kontantutdelningar till aktieägarna. SPYV, som representerar de värdefokuserade aktierna i S&P 500, ger 2,2 % i utdelning för tillfället, vilket är bättre än 1,8 % avkastning på det bredare indexet.
Den andra vägen du kan gå är tillväxt, vilket i princip är ungefär så okomplicerat som det låter.
I tillväxtinvesteringar försöker du identifiera företag som du förväntar dig kommer att öka intäkter och vinster snabbare än sina jämförbara företag. Dessa företag satsar vanligtvis varje tillgänglig dollar tillbaka till sin verksamhet för att stimulera ännu mer tillväxt, oavsett om det är via forskning och utveckling, att bygga nya anläggningar eller anställa fler arbetare.
Som ett resultat kommer de flesta vinsterna nästan helt att drivas av aktievinster, eftersom dessa företag är mycket mindre benägna att spendera några pengar för att betala ut utdelningar – trots allt är det pengar som kan gå till att göra företaget ännu större. Faktiskt, avkastningen på SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG, 34,67 USD) – som investerar i S&P 500-företag med tillväxtegenskaper – är bara 1,3 %.
Precis som sin systerfond är SPYG marknadsvärdesvikt, så toppinnehav är en vem som är vem av S&P 500:s största tillväxtnamn. För närvarande är det Apple, Microsoft och e-handelsledaren Amazon.com (AMZN).
Även om du bör förankra dina investeringar med stora aktier, betyder det inte att småbolagsaktier i sig är dåliga. Faktum är att de spelar en viktig roll i de flesta diversifierade portföljer.
Små företag kan leverera mycket mer tillväxt än större, mer etablerade företag. Den allmänna idén är att det är mycket lättare för ett företag att fördubbla sina intäkter från 1 miljon dollar än att fördubbla dem från 1 miljard dollar – och eftersom tillväxt tenderar att driva aktiekurserna högre, är det rimligt att förvänta sig mer uppåtriktad pris på mindre företag. aktier än aktier med större bolag.
Problemet? Risk såklart. Ett företag med stora bolag på 200 miljarder dollar kommer med stor sannolikhet att ha flera branscher som isolerar det mot svaghet i en produkt, har mycket större kassareserver som det kan använda i tider av svårigheter och har lättare tillgång till kapital, som t.ex. skuld. Men ett mindre företag kan bara ha en eller två produkter, vilket innebär att ett misslyckande i en av dem kan lamslå verksamheten – och även under normala omständigheter skulle det vara mycket svårare att skapa intresse för vad som skulle vara ett mycket mer riskabelt skulderbjudande för att skaffa pengar.
Fonder som Vanguard Small Cap ETF (VB, 150,29 $) hjälper till att skydda mot denna risk för enskilda aktier genom styrka i antal. Det vill säga att fonden har mer än 1 400 aktier, och även det största företaget utgör bara fyra tiondelar av en procent av fondens tillgångar. Detta säkerställer att om även ett fåtal företag imploderar och deras aktier faller, kommer det att resultera i mycket liten negativ inverkan på hela fonden. Poängen med VB är att ta del av den allmänna tillväxttrenden bland dess tusentals komponenter.
För tillfället inkluderar VB:s största innehav företag som biofarmakautrustningen Nektar Therapeutics (NKTR) på utvecklingsstadiet och det oberoende olje- och gasföretaget Diamondback Energy (FANG).
Utdelningar är inte garanterade – ett företag kan dra sin utdelning när som helst om det vill. Men företag som initierar en vanlig utdelning gör det vanligtvis bara när de tror att de kan behålla den (och vanligtvis höja den) på lång sikt.
Denna typ av inkomst anses mestadels vara stabil till sin natur och är därför en stöttepelare för pensionerade investerare som letar efter en konsekvent ström av kontanter när de inte längre får en vanlig lönecheck.
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM, $84,69) är en av de största ETF:erna som fokuserar på en hög ström av utdelningar. Den investerar i en korg med nästan 400 mestadels storbolagsaktier som har en avkastning över genomsnittet, vilket resulterar i en säker portfölj som levererar mer än 3 % i årlig avkastning.
Medan teknik vanligtvis anses vara en tillväxtsektor, ägnar VYM nästan 17 % av sin portfölj till teknik, som har ett antal generösa utdelningsbetalare. Finansiella aktier inklusive JPMorgan och hälsovårdsaktier inklusive Johnson &Johnson (JNJ) spelar också betydande roller i denna ETF.
Medan alla tidigare nämnda fonder har centrerats kring amerikanska företag, behöver nybörjarinvesterare inte begränsa sina investeringar till USA. Faktum är att de flesta friska portföljer har åtminstone en liten internationell exponering för att hjälpa till att ge skydd mot en och annan nedgång i inhemska aktier.
Investerare som vill lägga till internationella aktier i fållan samtidigt som de fortfarande uppnår viss stabilitet bör se till iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA, $65,99).
IEFA investerar i en bred korg av aktier i så kallade utvecklade länder – länder som har mer mogna ekonomier, mer etablerade marknader och mindre geopolitisk risk än andra delar av världen. Det betyder Japan, den största geografiska positionen på en hel fjärdedel av fonden, Australien och en mängd västeuropeiska länder.
Även om iShares Core MSCI EAFE ETF investerar i mer än 2 500 aktier med olika kapitaliseringar av alla storlekar, innebär dess marknadsvärdesvikt att det mesta av det tunga lyftet görs av aktier med stora bolag, av vilka många delar ut generösa utdelningar . De högsta innehaven bör därför, även om de är utomlands, vara bekanta med tanke på att de mestadels är multinationella till sin natur – företag som schweiziska konsumentvaror spelar Nestle (NSRGY), Storbritannien-baserade megabanken HSBC Holdings (HSBC) och japanska biltillverkaren Toyota ( TM).
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF
Ett annat sätt att diversifiera är efter tillgångsklass; det vill säga gå utöver aktier. Det vanligaste sättet att göra det på är att investera i obligationer – i huvudsak skulder emitterade av någon sorts enhet, vare sig det är en regering eller ett företag, som så småningom kommer att återbetalas och som genererar intäkter längs vägen. Dessa har vanligtvis en mycket låg risk att faktiskt förlora sitt huvudsakliga värde, vilket gör dem bra för att bevara den rikedom du har. Faktum är att i tider av osäkerhet kan investerare sälja vissa aktier och istället köpa relativt "säkrare" obligationer.
Men nybörjarinvesterare – särskilt yngre som har flera decenniers investeringshorisont kvar – behöver vanligtvis inte mycket i vägen för obligationsexponering. Med tiden växer de historiskt sett inte lika mycket som aktier. Till exempel, från 1928 till 2011, gav amerikanska aktier en årlig sammansatt avkastning på 9,3 %, medan obligationer bara levererade 5,1 %.
Om du vill ha lite exponering mot obligationer, iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG, $106,59) är en av de bästa ETF:erna att börja med. Denna ETF investerar i mer än 6 650 obligationer av olika ränder, inklusive amerikanska statsobligationer – några av de högst rankade (och därmed anses säkra) skulderna på planeten – företagsskulder och värdepapper av investeringsklass som backas upp av bolån.
Och med 2,7 % ger AGG ett anständigt belopp mer än S&P 500. Men även om det erbjuder säkerhet och avkastning, kom ihåg att aktier sannolikt kommer att överträffa det med tiden.
*SEC-avkastningen återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktier.
Kortfristiga obligationer (vanligtvis fem år eller mindre) anses vara bland de säkraste skulderna du kan köpa eftersom det är relativt mindre risk för fallissemang än obligationer med till exempel 10 eller 20 år kvar till förfall. Ännu bättre, de tenderar att drabbas mindre av förändringar i räntor. Vanligtvis, när räntorna stiger, skadar det värdet på tidigare befintliga obligationer som har lägre räntor – men effekten minskar på kortfristiga obligationer eftersom de förfaller mycket snabbare.
Resultatet? Kortfristiga obligationer, även om de ofta ger mindre än långfristiga obligationer, tenderar att röra sig mycket mindre och är därför ett ställe som många investerare går till när de vill hålla sina medel säkra på en volatil marknad.
Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO, 49,77 USD) ger exponering mot denna del av marknaden och investerar i 100 olika amerikanska statsobligationer med mellan ett och tre års löptid.
Som du kan se ger denna fond mindre avkastning än AGG, som har obligationer med mycket längre löptider. Således kan AGG vara ett bättre val för långsiktig inkomst och få diversifiering till obligationer. Däremot kan SCHO fungera som en plats för säkerhet när marknaden är mycket volatil.
En källa till hög inkomst som också har mycket låg volatilitet är en så kallad "hybrid" som kallas preferensaktier. Som Kiplinger förklarar:
"I likhet med vanliga aktier representerar preferenser en ägarandel i ett företag. Aktierna ger en fast, förutbestämd utdelning, vanligtvis var tredje månad. De kallas föredragna eftersom företag måste betala utdelning till föredragna innehavare innan de kan betala utdelning på stamaktier."
Den fasta utdelningen – som ofta är hög, mellan 5 % och 7 % årligen – är mer som en obligations kupongbetalning, liksom det faktum att preferensaktier vanligtvis inte har rösträtt (medan vanliga aktier vanligtvis har det). Dessutom tenderar preferenser inte att röra sig mycket i någon riktning eftersom de vanligtvis är kopplade till ett "par"-värde som ställs in när de utfärdas.
iShares U.S. Preferred Stock ETF (PFF, $37,63) är den mest populära fonden för preferensaktier på marknaden. Dess korg med cirka 300 preferensaktier kommer till stor del från stora finansiella företag som Barclays (BCS) och Wells Fargo (WFC), även om den också har emissioner från bland annat fastighets-, energi- och energibolag.
Denna fond ger rejäla 5,5 %, vilket är högre än alla andra fonder på den här listan. Men kom ihåg:Till skillnad från vanliga aktier rör sig preferensaktier väldigt lite, så investerare bör inte förvänta sig mycket mer i form av avkastning efter utdelningen.
10 Best Value ETF:er att köpa för paketerade fynd
6 bästa utdelnings-ETF för Blue-Chip-inkomst
5 bästa Vanguard ETF:er för pension
10 bästa ETF:er att köpa för en allvädersportfölj
11 bästa utdelnings-ETF:er att köpa för en diversifierad portfölj
De 10 bästa Vanguard ETF:erna för en smutsbillig portfölj
De 15 bästa teknik-ETF:erna att köpa för stora vinster
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022