Utdelningsinvesterare förlitar sig vanligtvis på sina regelbundna inkomstbetalningar för att antingen betala räkningarna eller odla sina boägg via återinvestering. Hur som helst är det viktigt att varje möjlig cent i utdelningar gör den tillbaka i händerna på investeraren – en av fördelarna med att investera för inkomst via smutsbilliga indexfonder.
Generellt sett erbjuder köp av en börshandlad fond (ETF) eller annan diversifierad fond något av ett skyddsnät. Medan investerare kan välja aktieplockningsvägen och hålla fast vid en handfull val, erbjuder en fond bred diversifiering över dussintals eller till och med hundratals aktier, vilket skyddar investeringen från risken för en plötslig skadlig chock för ett enda företag.
Baksidan? Medel är inte gratis. Morningstar-kategorin "Large Value", där många grundläggande amerikanska utdelningsfonder kan hittas, har i genomsnitt 1,05 % i årliga utgifter – det betyder att för varje 10 000 USD man investerar går 105 USD till att betala chefer, kontorspersonal, byggnadskostnader och liknande . Det neutraliserar effektivt en del av avkastningen från fonden.
Många utdelningsindexfonder tar dock mycket mindre betalt. Följande är en titt på fem smutsbilliga ETF:er i flera underkategorier som kommer att hjälpa investerare att behålla mer av sina regelbundna inkomstkontroller.
Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD, $51,10) är den billigaste utdelningsfokuserade ETF:n på marknaden, enligt ETFdb.com-data. Kostnadskvoten på 0,07 % innebär att för varje 10 000 USD tar Schwab bara 7 USD.
Här är en titt på fördelarna med billiga indexfonder. Låt oss säga att SCHD och en värdepappersfond som tar ut kategorigenomsnittet 1,05 % båda genererade exakt samma 7 % årliga avkastning under en period på 30 år. Den högre prissatta fonden skulle ge tillbaka 55 461 USD, medan SCHD skulle ha returnerat 74 540 USD. Inte bara skulle fonden sluka mer i avgifter ($8 961 till $698 för SCHD), utan det skulle också dra på resultatet via alternativkostnaden för att ha mindre att återinvestera ($11 970 i alternativkostnad till bara $884 för SCHD).
När det gäller själva fonden följer Schwab U.S. Dividend Equity Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, som är sammansatt av högavkastande aktier som konsekvent betalar ut utdelningar och ståtar med fundamental styrka jämfört med jämförbara aktier. Detta resulterar i en portfölj av mestadels blue-chip, stora aktier – "vem är vem" utdelningsbetalare som Microsoft (MSFT), Boeing (BA) och Pfizer (PFE).
Den låga utbetalningskvoten och den stabila innehavslistan hjälpte till att förtjäna SCHD sin plats på Kiplinger ETF 20-listan över marknadens bästa börshandlade fonder.
Men hög strömavkastning är egentligen inte poängen med Vanguard Dividend Appreciation. Allt handlar om utdelningstillväxt – och vad utdelningstillväxt betyder för investerare.
VIG spårar aktierna i Nasdaq US Dividend Achievers Select Index, som består av företag som har förbättrat sina regelbundna utbetalningar på årsbasis i minst 10 år. Föga överraskande har den här indexfonden många av samma aktier som SCHD har, som Microsoft och Johnson &Johnson (JNJ), men de 10 bästa innehaven inkluderar också några olika ansikten, såsom medicintekniska företag Medtronic (MDT) och järnvägsoperatörer Union Pacific (UNP).
Argumentet för utdelningstillväxt är dubbelt. För det första bör ett fokus på företag som på ett tillförlitligt sätt förbättrar sina utbetalningar leda till högre avkastning på initialkostnaden över tid – medan VIG kan betala ut 1,8 % idag, i teorin borde det betala mer på årsbasis varje år som fonden hålls. Många analytiker och marknadsteoretiker anser också att utdelningstillväxt är en signal om ett företags finansiella hälsa, och därför indikerar det faktum att alla dessa företag har förbättrat sina utdelningar under minst ett decennium en kvalitetsnivå som andra aktier inte har. .
iShares International Dividend Tillväxt (IGRO, $58,75) ETF ansluter sig till samma teori som VIG, men ger internationell exponering för investerare som också vill ha geografisk diversifiering.
IGRO är en robust portfölj med cirka 430 innehav i utvecklade länder som Storbritannien, Kanada, Schweiz och Taiwan. Och precis som de tidigare fonderna är iShares International Dividend Growth full av stora blåmarker som läkemedelsutrustningen Roche Holding (RHHBY), elektronikkonglomeratet Samsung (SSNLF) och livsmedelsjätten Nestle (NSRGY).
Baren att rensa för utdelningstillväxt är liten, bara fem år i rad för att kvalificera sig för inkludering i spårningsindex. Men Morningstar Global ex-US Dividend Growth Index kräver också att komponentföretag har "en betydande marginal för att fortsätta växa utdelningar."
Kostnadskvoten på 0,22 % är också betydligt billigare än kategorigenomsnittet på 0,36 %.
Fastighetsinvesteringsfonder skapades av kongressen 1960 för att bättre ge vanliga investerare tillgång till investeringar i fastigheter. Specifikt äger och driver REIT fastigheter, och i utbyte mot vissa skatteförmåner måste de betala ut minst 90 % av sin skattepliktiga inkomst som utdelning till aktieägarna. Dessa utdelningar är ofta mer generösa än den genomsnittliga aktien, vilket gör REITs till en älskad källa till utdelningsinkomst.
iShares Core U.S. REIT ETF (USRT, $45,10) är ett av de billigaste sätten att investera i detta utrymme, och en av de mest diversifierade REIT-indexfonderna också. USRT har nästan 160 REITs, som spänner över kategorier som detaljhandel, bostäder, kontor, industri, hälsovård och hotell.
Fonden är lite topptung, med stora REITs som Simon Property Group (SPG, 6,3 %), Prologis (PLD, 4,2 %) och Equinix (EQIX, 4,1 %) som står för stora delar av ETF:s resultat. Ändå är det tillräckligt diversifierat över specialiteter för att hjälpa till att minska åtminstone vissa risker.
USRT visar också inkomstkraften hos REIT:er, som ger 3,6 % för tillfället – mer än dubbla S&P 500-tracking ETF:er.
Föredragna bestånd är en annan ras än de områden som diskuterats hittills. De andra fonderna har handlat med stamaktier – aktier som representerar ägande i företaget, som vanligtvis har rösträtt och tillåter investerare att ta del av tillväxt.
Preferred ses dock som hybrider, med egenskaper hos både vanliga aktier och obligationer. Å ena sidan representerar preferensaktier ägande i företaget, precis som en aktie. De betalar dock ut en fast utdelning som är mer lik obligationernas kupongbetalningar, och de tenderar också att handla inom ett intervall runt ett initialt nominellt värde, som obligationer. Men även om de tenderar att inte uppskatta som aktier, betalar de ofta ut stora utdelningar mellan 5 % och 8 %, vilket ger dem tilltalande bland investerare som söker efter inkomst och stabilitet.
Global X U.S. Preferred ETF (PFFD, $24,10) är det billigaste alternativet bland indexfonder som investerar i preferensaktier. Dess kostnadsförhållande på 0,23 % är nästan hälften av genomsnittet i USA:s föredragna kategori. PFFD är också bland de yngsta favoritfonderna på marknaden, lanserade i september 2017 till ett smutsbilligt pris för att underskrida den etablerade konkurrensen.
Global X:s ETF har mer än 200 preferensaktier, mestadels från finansiella företag (75,7%) – par för kursen bland preferensfonder. Fastigheter (6,4 %), allmännyttiga tjänster (6 %) och telekom (3,9 %) är bland andra representerade branscher. Och för tillfället är dess nästan 6 % avkastning lite bättre än populära rivaler som iShares U.S. Preferred Stock ETF (PFF) och PowerShares Preferred Portfolio (PGX).
*SEC-avkastningen återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktier.
5 tillväxtmarknadsfonder som krossar amerikanska aktier
6 indexfonder som är billigare än Vanguard
6 Vanguard-fonder som är socialt ansvarsfulla
Warren Buffett:Why Index Funds Trump Hedge Funds
11 av de bästa indexfonderna att köpa idag
De enda två Vanguard-indexfonderna du behöver för pensionering
18 smutsbilliga indexfonder att köpa
20 utdelningsaktier för att finansiera 20 års pension