I goda och dåliga tider fungerar utdelningsaktier nästan som hyrescheckar, som kommer varje månad eller kvartal som en klocka. Många investerare, oavsett om du är en professionell som arbetar på Wall Street eller en vanlig Joe på Main Street, svär vid dem.
Det är en stor anledning till att tillgångar i amerikanska utdelningshandlade fonder (ETF) har växt exponentiellt under det senaste decenniet. Under 2009 var tillgångarna i amerikanska utdelnings-ETF mindre än 20 miljarder dollar. I mitten av 2018 hade de ökat till mer än 170 miljarder dollar.
Anledningen:Dividend ETF:er ger investerare en diversifierad portfölj av utdelningsbetalande aktier som gör att du kan investera och samla in intäkter utan att behöva göra nästan den mängd research du behöver innan du köper ett stort antal av de individuella komponenterna.
Om du befinner dig i det här lägret av hoppfulla investerare, här är sju utdelnings-ETF:er att köpa och hålla på länge. Diversifierad efter geografi, stil, storlek, sektor, etc., denna samling av ETF:er kan hållas som en grupp eller individuellt beroende på dina preferenser, risktolerans och investeringshorisont.
Data gäller den 3 mars 2018. Avkastningen representerar den efterföljande 12-månadersavkastningen, vilket är ett standardmått för aktiefonder.
När du bygger en portfölj av något slag – oavsett om det är med aktier, ETF:er, fonder eller andra fordon – behöver du en solid grund. Utan det kommer du inte att kunna stå emot svåra tider som december 2018, då Standard &Poor's 500-aktieindex tappade 9 % av sitt värde på en enda månad.
Det är därför vi börjar med Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM, 86,21 USD), en inhemsk ETF med stora bolag som följer utvecklingen av FTSE High Dividend Yield Index – ett index som investerar i aktier med en historia av utdelningsavkastning över genomsnittet.
Du kanske tänker:"Är inte höga avkastningar ett tecken på en försämrad verksamhet?"
Även om det kan vara fallet i vissa situationer, är förteckningen över aktier i VYM:s topp 10 innehav (som står för ungefär 27 % av fondens förvaltade tillgångar) några av USA:s största och mest stabila företag – Johnson &Johnson (JNJ), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM).
VYM ger mer än 3 % men har en bottenkostnadskvot på 0,06 %, och den har levererat en genomsnittlig årlig avkastning på 7,7 % sedan starten i november 2006 – en fantastisk kombination av låga avgifter, en sund totalavkastning och trevlig lång -tidsavkastning.
Det är en stark grund.
Mellanbolagsaktier är motorn som driver en stark portfölj.
Stora bolag är smarta att äga eftersom dessa företag inte försvinner över en natt. Och några småbolagsaktier kan räcka långt, eftersom du aldrig kommer att veta när en av dem blir nästa Netflix (NFLX) eller Amazon (AMZN).
Men mid-caps har en underbar balans mellan tillväxt och stabilitet, vilket gör dem till en naturlig passform om du vill uppnå alfa utan en stor risk.
WisdomTree U.S. MidCap Dividend Fund (DON, $35,99) följer WisdomTree U.S. MidCap Dividend Index. För att välja de 402 innehaven i indexet sammanställer WisdomTree först en lista över investerarbara amerikanska utdelningsaktier. Det exkluderar då de 300 största aktierna efter börsvärde. Slutligen väljer den för inkludering de översta 75 % av de återstående aktierna efter marknadsvärde. Innehaven viktas i grunden och rekonstitueras årligen i december.
Den här portföljen väger fyra sektorer med tvåsiffriga siffror:konsumenter (19,6 %), fastigheter (14,7 %), industrier (13,8 %) och finans (10,2 %). Ytterligare fyra är viktade mellan 5 % och 10 %. Det talar för en hög diversifieringsnivå, liksom det faktum att DON:s topp 10 innehav står för bara ungefär 10 % av portföljen.
Denna ETF startade i juni 2006 och har levererat en genomsnittlig årlig avkastning på 9,2 % för aktieägarna sedan dess.
Som namnet antyder är First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY, $30,49) investerar i företag som har en historia av att öka sina utdelningar årligen. Men den söker också efter egenskaper som starkt kassaflöde, solida balansräkningar och växande resultat – faktorer som talar för att utdelningsökningarna kommer att fortsätta.
ETF:n följer NASDAQ US Rising Dividend Achievers Index – en grupp av 50 stora, medelstora och småbolagsaktier som handlas på amerikanska börser och som har betalat en utdelning under den avslutande 12-månadersperioden som är större än utdelningen tre och fem år tidigare. För att ingå i indexet måste ett företag även uppvisa dessa tre ekonomiska egenskaper:
Det finns mer i metodiken, men det är de viktiga punkterna. Resultatet är ett medianbörsvärde på 36,6 miljarder dollar, vilket återspeglar en tilldelning på cirka 70 % till aktier med stora bolag, 28 % till medelstora bolag och en liten återstod tillägnad små bolag.
RDVY är lite på den dyra sidan, men det gör ett bra jobb med inriktning på finansiellt stabila företag som fortfarande har gott om tillväxt under huven, men som helt klart har prioriterat stigande inkomster också, vilket gör det till en utmärkt utdelnings-ETF att köpa.
Det största bekymret för investerare när det kommer till småbolagsaktier är volatiliteten. Till sin natur – mindre marknadsvärden, mindre intäkter, färre aktieägare – kan företag med marknadsvärden på mindre än 3 miljarder dollar vara svåra att äga när ett alternativ är att hålla en ETF av blue chips som de i S&P 500 och kalla det en dag.
Men VictoryShares US Small Cap High Dividend Volatility Weighted ETF (CSB, $45,33) gör ett bra jobb med att rensa bort små företag vars aktier uppvisar överdriven volatilitet.
CSB följer Nasdaq Victory US Small Cap High Dividend 100 Volatility Weighted Index. Detta index tar de 500 största amerikanska företagen som har tjänat pengar under vart och ett av de senaste fyra kvartalen och har ett börsvärde på mindre än 3 miljarder dollar, vilket minskar det till de 100 aktierna med högst avkastning. Den väger aktierna med deras standardavvikelse (volatilitet) för dagliga prisförändringar under de senaste 180 handelsdagarna. Ju lägre volatilitet, desto högre viktning.
Som ett resultat av volatilitetsviktningen i kombination med utdelningsaspekten av ETF:n kommer du att märka att de 10 bästa innehaven är tunga i finansiell ställning, som står för ungefär 24% av företagets tillgångar. CSB har också höga koncentrationer inom industrier (23,4 %), konsumentprodukter (16,4 %) och allmännyttiga företag (10,7 %).
Med 0,35 % ger CSB utdelningsinvesterare anständiga inkomster och uppåtriktad kapitaltillväxt utan att ta för mycket risk.
USA representerar lite mer än 35 % av världens kapitalmarknader. Ändå har amerikaner placerat nästan 75% av sina investeringar i USA-baserade tillgångar. Experter kallar detta "hemland bias." Det är inte dödligt, men det är ändå en bra idé att bredda dina investeringshorisonter bortom våra kuster.
De kommande tre ETF:erna är dedikerade till det – de har rimliga avgifter, äger utdelningsbetalande aktier och investerar främst i stora aktier, vilket minskar (om än inte eliminerar) riskerna med att investera i internationella aktier.
Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index ETF (FNDE, $27,96) investerar i 366 företag baserade på tillväxtmarknader som Sydkorea, Kina, Taiwan, Ryssland och Brasilien. FNDE lutar sig mot större, större företag, med 28 % av portföljen investerade i börsvärden på 70 miljarder USD eller högre. Bara 5 % av dess nettotillgångar är investerade i små- eller medelstora aktier till ett värde av 3 miljarder USD eller mindre.
Tillväxtmarknader har fått en dålig rap de senaste åren på grund av fruktansvärda resultat i förhållande till USA, men det har gett investerare en betydande köpmöjlighet.
"Ett stort tvärsnitt av företag på tillväxtmarknader har förbättrat balansräkningar och har visat en förbättring av vinstmarginalerna," sa den brittiska River &Mercantile-portföljförvaltaren Al Bryant nyligen till Morningstar. "Utdelningsavkastningen är nu också i genomsnitt över 3 % för aktier på tillväxtmarknader, vilket har varit en anständig historisk signal för efterföljande uppgångar."
Släng av sig bojorna av fördomar i hemlandet och hoppa på tillväxtmarknadernas tåg.
När det gäller State Street ETF:er tänker de flesta investerare på SPDR S&P 500 ETF (SPY) på 264 miljarder dollar, den största ETF:n i USA med en landmil. Som jämförelse är SPDR S&P International Dividend ETF (DWX, $37,75) verkar som ett avrundningsfel.
Men vad DWX saknar i storlek, kompenserar den för kvalitet, för att inte tala om enkelhet.
DWX, som följer S&P International Dividend Opportunities Index, ger dig tillgång till 100 av de högstavkastande internationella aktierna som uppfyller specifika hållbarhets- och vinsttillväxtkriterier, inklusive positiv vinst per aktie (exklusive extraordinära poster) under den senaste 12-månadersperioden.
Ännu viktigare är att ingen sektor eller land kan stå för mer än 25 % av portföljen, tillväxtmarknader har ett tak på 15 % och ingen enskild aktie kan överstiga en viktning på 3 %, vilket säkerställer att diversifieringen förblir intakt.
Det är inte den billigaste internationella utdelningsfonden, men den gör jobbet gjort. Under de senaste tre åren har det levererat en årlig totalavkastning på 10,2 % för andelsägarna – 2,6 procentenheter bättre än genomsnittet i kategorin utländska storbolagsvärde.
Om du är ett fan av finansiella aktier, iShares International Select Dividend ETF (IDV, $31,77) är för dig. Finans står för 31 % av ETF:erna 4,3 miljarder USD i nettotillgångar, alla på utvecklade marknader utanför USA.
Det är dock viktigt att notera att Storbritannien står för lite mer än 25 % av portföljen – mycket större än Australien med näst största vikt, som får en allokering på 16 %. Kanada är också anmärkningsvärt på en fjärdeplats 6%.
Liksom DWX investerar IDV i 100 av de högst avkastningsaktier utanför USA. Det är Dow Jones EPAC Select Dividend Index, som väljer aktier som levererar konsekvent hög utdelningsavkastning från Dow Jones Developed Markets ex-U.S.A. Index. Real Estate Investment Trusts (REITs) och amerikanska aktier är undantagna.
Om du är partisk för ETF:er som investerar över alla börsvärden, borde du gilla IDV. Av de 100 aktierna i portföljen är 62 % stora bolag, 28 % är medelstora och 10 % är små.
Prestationsmässigt har IDV levererat en genomsnittlig årlig totalavkastning på 12,2 % under det senaste decenniet – 3,3 procentenheter bättre än sin kategori. Mycket av det resultatet kommer via en enorm avkastning som ligger på mer än 5 % under de sista 12 månaderna.
10 Best Value ETF:er att köpa för paketerade fynd
6 bästa utdelnings-ETF för Blue-Chip-inkomst
11 bästa utdelnings-ETF:er att köpa för en diversifierad portfölj
De 7 bästa ETF:erna för pensionsinvesterare
7 REIT ETF:er för alla typer av investerare
13 utdelningsaktier som har betalat investerare i 100+ år
2 utdelningstillväxtaktier för smarta investerare
2 smutsbilliga investeringsfonder för utdelningsinvesterare