Vanguard är mest känd som en av de främsta pionjärerna inom lågkostnadsinvesteringar, inklusive inom börshandlade fonder (ETF). Den är knappast ensam om låga kostnader längre, förstås. Leverantörer som Schwab, iShares och SPDR har alla hackat iväg på varandra med ständigt krympande avgifter.
Men sova inte på Vanguard ETF:er.
Leverantören är inte alltid nummer 1 bland de billigaste indexfonderna som den brukade vara, men den är fortfarande en lågkostnadsledare inom flera klasser. Oavsett var du tittar är det vanligtvis bland de billigaste fonder du kan köpa.
Och utgifter är betydelse . Låt oss säga att du lägger 100 000 USD i fond A och ytterligare 100 000 USD i fond B. Båda fonderna får 8 % årligen, men fond A tar ut 1 % i avgifter medan fond B tar ut 0,5 %. Om 30 år kommer investeringen i fond A att vara värd 744 335 USD. Men fond B? Det kommer att vara värt $865,775. Det är cirka 120 000 USD förlorade till avgifter och missade alternativkostnader eftersom dessa utgifter suger bort avkastning som kan förvärras med tiden.
Här är alltså åtta av de bästa billiga Vanguard ETF:erna som investerare kan använda som en del av en kärnportfölj. Alla dessa indexfonder är bland de billigaste i sin klass och erbjuder bred exponering mot sina respektive marknadsområden.
Vilken portfölj som helst kan använda en fond som följer Standard &Poor's 500-aktieindex. Varje år påminns investerare om att majoriteten av aktiva portföljförvaltare inte kan slå sina jämförelseindex, och det inkluderar en lång rad stora förvaltare som helt enkelt inte kan toppa S&P 500.
Och det lönar sig att bara matcha indexet. S&P 500 har i genomsnitt avkastat knappt 10 % årligen mellan 1930 och början av 2021. Baserat på "regeln om 72" har indexet fördubblat investerarnas pengar ungefär vart sjunde år under den tiden.
Om du inte kan slå dem, gå med i dem.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO, 378,99 USD), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) och SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG), på bara 3 räntepunkter vardera (en baspunkt är en hundradels procentenhet), är de billigaste sätten för att spåra S&P 500.
S&P 500 är ett index med 500 mestadels stora företag (de med marknadsvärden på mer än 10 miljarder dollar) och några medelstora företag (2 miljarder till 10 miljarder dollar i marknadsvärde) som handlas på amerikanska börser. Och ju större företaget är, desto större representation i indexet. Just nu är Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) och Amazon.com (AMZN) de tre största företagen i indexet. Således representerar de också den största andelen tillgångar i S&P 500-spårare som VOO.
Läs mer om VOO på Vanguard-leverantörssidan.
Utdelningar är kontantbetalningar som många företag betalar ut (vanligtvis regelbundet, till exempel varje kvartal) som ett sätt att belöna aktieägare för att de hänger på aktien. Detta är inte altruism – det är ett utmärkt sätt att kompensera chefer och andra insiders som har stora högar av aktier. Men i slutändan rinner denna fördel ner till oss alla.
Varje aktie kanske bara levererar en dollar eller två varje år, men med tiden, över många aktier, blir det stort. En studie från Hartford Funds visar att mellan december 1960 och december 2020 blev en investering på 10 000 USD i S&P 500 627 161 USD helt enkelt baserat på enbart prisavkastning. Men den totala avkastningen – det vill säga vad du skulle ackumulera från att samla in utdelningar och sedan återinvestera dem – var mer än fem gånger högre än 3,8 miljoner USD .
Utdelningar är också en viktig inkomstkälla för pensionärer, som ofta förlitar sig på regelbundna kontantutbetalningar för att betala sina löpande utgifter.
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM, $102,41) sticker omedelbart ut bland de bästa Vanguard ETF:erna för detta ändamål. VYM spårar ett index över högavkastande, i första hand storbolagsaktier vars utdelningsavkastning är bättre än marknadsgenomsnittet.
Även om det bokstavligen finns hundratals ETF:er som ger mer avkastning, investerar de flesta av dem i andra delar av marknaden som kan vara mer inkomstvänliga men antingen har högre risk eller liten eller ingen tillväxtpotential. VYM ger dock för närvarande aktieägarna dubbelt så mycket som den bredare marknadens avkastning samtidigt som de håller dem investerade i blue chips med viss uppskattningspotential.
Toppinnehav inkluderar välbekanta storbolag JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) och Procter &Gamble (PG).
Läs mer om VYM på Vanguard-leverantörssidan.
Medan utdelningar uppskattas av människor på den bakre hälften av deras investeringstidslinje, förväntas yngre investerare vanligtvis växa i tillväxt för att bygga sina portföljer. Och en vanlig plats att hitta tillväxt är i småbolagsaktier.
Small caps varierar mellan $300 miljoner och $2 miljarder i marknadsvärde, och det är själva storleken som ger dem så mycket tillväxtpotential. Tänk bara på den ansträngning det skulle kräva att fördubbla intäkterna från 1 miljon USD till 2 miljoner USD … men tänk sedan på den ansträngning det skulle kräva att fördubbla intäkterna från 1 miljard USD till 2 miljarder USD . Naturligtvis tenderar de underliggande aktierna i dessa högväxande företag att röra sig högre, snabbare än större, mindre explosiva företag.
Naturligtvis kan mindre företag bara ha en eller två intäktsströmmar, vilket gör dem mycket mer sårbara för industristörningar. Och om de fastnar i strömmen av en bredare marknad som svimmar, kommer de vanligtvis inte att ha de kontanter och tillgång till kapital som större företag kan använda för att hålla huvudet ovanför vattnet. Men du kan mildra den risken något genom att investera i många småbolag samtidigt.
Vanguard Small-Cap ETF (VB, 219,21 USD) har cirka 1 460 mestadels småbolagsaktier. Den enorma portföljen skyddar dig från risken med enskilda aktier – potentialen för att ett stort fall i en aktie kan ha en överdriven negativ effekt på din portfölj. Till och med de tio bästa innehaven, som inkluderar sådana som Ohio-baserade medicinska utrustningsföretaget Steris (STE) och casino REIT VICI Properties (VICI), representerar mindre än 1 % av den totala portföljen.
Även om VB är bland de bästa Vanguard ETF:erna du kan äga, är det inte riskfritt. Faktum är att det kan vara ett av dina mest volatila fondinnehav. Det beror på att småbolag som helhet tenderar att kämpa när investerare blir mer defensiva. Men när riskaptiten ökar igen kan VB hjälpa dig att njuta av den resulterande tillväxten utan att behöva oroa dig för att ett företag ska implodera och sätta dig tillbaka.
Läs mer om VB på Vanguard-leverantörssidan.
Vissa delar av marknaden ebbar och floder beroende på marknadsförhållanden och ekonomiska förhållanden, så du kanske vill vara lite mer taktisk med dina innehav.
Verktyg, till exempel, tenderar att klara sig bra när investerare är nervösa eftersom energibolag har pålitliga intäkter som ger betydande utdelningar. Finansiella aktier klarar sig vanligtvis bra när ekonomin expanderar och kan gynnas när räntorna stiger, eftersom det gör att de kan ta mer betalt för produkter som lån och bolån utan att betala ut mycket mer i ränta till kunderna.
Teknik är en av de bättre sektorssatsningarna helt enkelt för att den blir mer genomgripande i varje aspekt av den mänskliga upplevelsen. Vi använder mer teknik hemma och på jobbet. Andra sektorer – oavsett om det är energi, hälsovård eller industri – införlivar mer teknik i sin verksamhet. Det verkar alltid finnas någonstans där tekniken kan fortsätta växa.
Som ett resultat av detta har ETF:er för teknik blivit en het handelsvara och Vanguard är bland de billigaste ETF-alternativen i branschen.
Vanguard Information Technology ETF (VGT, $379,39) är den bästa Vanguard ETF för jobbet. Denna robusta portfölj med cirka 330 aktier inkluderar konsumentteknologiska aktier som Apple, mjukvaruföretag som Microsoft, komponentföretag som Nvidia (NVDA) och till och med betalningsteknikföretag som Visa (V) och PayPal Holdings (PYPL). Och det skrapar bara på ytan.
Kom bara ihåg:Ett antal till synes teknikrelaterade aktier klassificeras faktiskt inte som teknikaktier. Till exempel betraktades företag som Facebook (FB) och Googles moderalfabet (GOOGL) en gång i tiden som teknikföretag, men är nu i raden av kommunikationstjänster.
Läs mer om VGT på Vanguard-leverantörssidan.
Investerare som söker ett mer riktat inkomstspel än till exempel VYM har några områden att utforska, inklusive fastighetssektorn.
Fastighetsinvesteringsfonder (REITs) är företag som vanligtvis äger och ibland driver fysiska fastigheter som kontorsbyggnader eller köpcentra, men ibland kan de inneha fastighets-"papper" som värdepapper med säkerhet i hypotekslån. Och deras regler är utformade för att göra dem utdelningsvänliga. REITs är inte skyldiga att betala federal inkomstskatt, men i utbyte måste de dela ut minst 90 % av sin skattepliktiga inkomst som utdelning till aktieägarna.
Resultatet är en typiskt hög avkastning på många REITs, vilket förklarar varför Vanguard Real Estate ETF (VNQ, 97,21 USD) betalar ut mer än dubbla S&P 500 i utdelning just nu.
VNQ har ett brett urval av fastigheter – hyreshus, kontor, gallerior, hotell, medicinska byggnader, till och med driving ranges. Just nu inkluderar dess största innehav telekominfrastrukturföretaget American Tower (AMT), logistik- och leveranskedjan REIT Prologis (PLD) och datacentret REIT Equinix (EQIX).
S&P 500 ger inte investerare en jämn fördelning av alla dess sektorer, och fastigheter är bedrövligt gles i många fonder med stora bolag, inklusive S&P 500 trackers. Så även om du kan använda vissa sektorfonder för att emellanåt förstärka dina innehav i en viss sektor, kan det vara lämpligt för dig att hålla en REIT-fond som VNQ i evighet för att förbättra din exponering mot denna inkomstglada del av marknaden.
Läs mer om VNQ på Vanguard-leverantörssidan.
Det finns flera sätt att diversifiera din portfölj. Du kan hålla olika typer av tillgångar (aktier, obligationer och råvaror), du kan diversifiera efter stil (tillväxt kontra värde), du kan diversifiera helt enkelt med siffror (äga fler aktier för att sänka risken för enskilda aktier) ... och du kan diversifiera geografiskt.
Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU, $62,19) är en förmånlig fond som kopplar dig till mer än 3 500 aktier från nästan 50 länder över hela världen. Det primära fokus är utvecklade marknader (länder med mer etablerade ekonomier och aktiemarknader, men vanligtvis lägre tillväxt) i områden som Västeuropa och Stilla havet, även om lite mer än en fjärdedel av fonden är investerad i tillväxtmarknadsländer i regioner som Latinamerika och Sydostasien.
Just nu utgör Japan (16,5 %) den största landsvikten, följt av Kina (11,1 %) och Storbritannien (9,3 %). Men VEU:s investeringar sträcker sig över stora och små länder, inklusive till och med en liten exponering mot sådana som Polen, Colombia och Filippinerna.
Också anmärkningsvärt är att detta är en övervägande storbolagsfond som innehar sådana som chiptillverkaren Taiwan Semiconductor (TSM) och den schweiziska mattitan Nestle (NSRGY). Många utvecklade blue chips ger betydligt mer än sina amerikanska motsvarigheter; därför ger VEU vanligtvis mer inkomst än VOO.
För övrigt passar många Vanguard ETF:er den internationella fakturan beroende på dina specifika behov. Inkomstjägare kan rikta in sig på stora utdelningar i mestadels utvecklade länder via Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI), medan tillväxtorienterade investerare kan handla Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) som riktar sig till marknader som Kina och Indien.
Läs mer om VEU på Vanguard-leverantörssidan.
Obligationer – skulder utgivna av regeringar, företag och andra enheter som betalar en räntebärande ström till innehavare – är en viktig tillgångsklass för många investerare. Vanligtvis är investerare som närmar sig eller går i pension och som försöker skydda sin förmögenhet lutar sig mot obligationer. Naturligtvis blir de också oerhört populära i tider av oroligheter, som den nuvarande börskorrigeringen.
Men obligationer är problematiska eftersom de är svårare att investera i på individuell basis än aktier, och de är mycket svårare att undersöka, till stor del eftersom individuella räntebärande värdepapper vanligtvis får liten eller ingen mediebevakning.
Många investerare är istället beroende av medel för sin obligationsexponering, vilket är där Vanguard Total Bond Market ETF (BND, $85,44) kommer in.
Det finns flera riktade Vanguard ETF:er som sträcker sig från kortfristiga företagsskulder till långfristiga amerikanska statsobligationer, men om du letar efter ett billigt sätt att investera i ett brett spektrum av obligationsvärlden, har BND dig täckt. Vanguard Total Bond Market har ett enormt utbud av mer än 10 000 räntebärande värdepapper, inklusive statsobligationer/förmedlingsobligationer, statliga inteckningsskyddade värdepapper, företagsskulder och till och med vissa utländska obligationer.
Samtliga av BND:s obligationer har en investment-grade rating, vilket gör att de stora kreditinstituten upplever att alla dessa har stor sannolikhet att återbetalas. Den har också en duration (ett mått på risk för obligationer) på 6,6 år, vilket i huvudsak innebär att om räntorna stiger med en procentenhet, bör indexet tappa 6,6%. Tack vare en Fed Funds-ränta som fortfarande är nästan noll, betalar BND ut 1,3 % - bara lite mindre än S&P 500 just nu.
* SEC-avkastningen återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktiefonder.
Läs mer om BND på Vanguard-leverantörssidan.
Oavsett om det är aktier eller obligationer måste du vanligtvis ta lite mer risk för att få lite mer avkastning. Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB, $78,97) är ett exempel på hur man kan göra denna typ av kompromiss utan att gå överbord.
VWOB låter dig investera i statsskulden i cirka 50 utvecklingsländer, allt från Kina och Mexiko till Angola och Qatar. Som du kan föreställa dig, när du investerar i utvecklingsländer som dessa, kommer du att ta lite större risker. Lite mer än 60 % av fondens skuldinnehav har en investeringsvärdig poäng, medan resten bedöms som "skräp" av de stora kreditvärderingsinstituten.
Nackdelen med skräp? En högre risk för fallissemang. Uppsidan? En högre avkastning. Det är därför du får så mycket mer yield än BND just nu.
Du täcker också riskerna lite genom att investera en korg med 730 innehav i så många länder. Den effektiva löptiden (hur lång tid innan den genomsnittliga obligationen i portföljen förfaller) på 13,4 år är dock lite på långsidan, vilket innebär att VWOB:s innehav löper större risk från stigande räntor.
Läs mer om VWOB på Vanguard-leverantörssidan.
7 Retail ETFs för semestern
6 bästa utdelnings-ETF för Blue-Chip-inkomst
5 superlågpris-ETF:er
5 bästa Vanguard ETF:er för pension
Vanguard to Ditch Commissions on Most ETFs
10 bästa ETF:er att köpa för en allvädersportfölj
11 bästa utdelnings-ETF:er att köpa för en diversifierad portfölj
De 10 bästa Vanguard ETF:erna för en smutsbillig portfölj