Det är inte bara musikälskare som vågar sig bortom mainstream för att lyssna på alternativa erbjudanden. Main Street-investerare som letar efter diversifierare, stötdämpare och riskreducerare för sina portföljer bör också överväga att äga en liten bit av alternativa investeringar, eller sådana som skiljer sig från tillgångsklasser av vanlig vanilj som aktier, obligationer och kontanter.

Tillgång till "alt"-investeringar, såsom hedgefonder, private equity, riskkapital och liknande, är fortfarande begränsad främst till "ackrediterade" investerare eller rika investerare som uppfyller Securities and Exchange Commissions krav, som att ha ett nettovärde på mer än 1 miljon USD (exklusive en primär bostad) eller en årlig inkomst på mer än 200 000 USD (eller 300 000 USD inklusive en make).

Alternativa erbjudanden som är tillgängliga för ackrediterade investerare står inför mindre regulatorisk granskning (vilket innebär att de har färre investerarskydd). De tenderar också att inkludera privata företag och tillgångsklasser som inte handlar på offentliga börser och som använder mer sofistikerade strategier.

Till exempel private equity avser investeringar i företag som inte är börsnoterade. Hedgefonder kan använda lånade pengar för att förstärka avkastningen, och de kan sälja korta aktier och satsa på en kursnedgång, vilket ger dem möjligheten att tjäna pengar på låga marknader. Alternativa investeringar är mindre likvida, vilket innebär att de är svårare att köpa och sälja snabbt. Och de kräver vanligtvis en längre innehavstid för att uppnå vinster.

Men du behöver inte vara en ackrediterad investerare för att investera som en. Mamma-och-pop-investerare kan få exponering för investeringar som efterliknar strategierna och resultatet för alternativa investeringar via börshandlade fonder och fonder.

"Branschen blir mer demokratiserad", säger Tom Kehoe, vd och global chef för forskning och kommunikation på Alternative Investment Management Association.

Betrakta investeringar av alternativ typ som ett sätt att ge större portföljdiversifiering, lägga till skydd på fallande marknader, minska volatiliteten och generera högre avkastning och mer förutsägbara inkomstströmmar. Men begränsa alts till 10 % till 20 % av din totala portfölj, säger David Jamison, en certifierad finansiell planerare på Charles Schwab.

Investeringarna nedan kan vara mer mystiska – och riskfyllda – än de aktier och obligationer som utgör kärnan i din portfölj, men de är tillgängliga och ger fördelarna med alternativ. (Priser och andra uppgifter gäller till och med 3 december.)

Råvaror

Metaller (som guld och silver), energi (som olja och gas) och jordbrukstillgångar (som vete och jordbruksmark) är investeringar som inte stiger och faller i takt med aktier och obligationer – och de presterar bra i tider av stigande inflation.

En av de största råvaru-ETF:erna ärInvesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC, $20, kostnadskvot 0,85%), som använder terminskontrakt för att spåra ett index på 14 av de mest omsatta fysiska råvarorna. Under det senaste året har fonden ökat med 39,5 %, och överträffat 90 % av sina jämförbara konkurrenter.

Konvertibla obligationer

Konvertibla obligationer genererar intäkter via räntebetalningar, och de kommer med möjlighet att konvertera dem till stamaktier i det emitterande företagets aktie. Att äga sådana obligationer ger en en-två-punch:stabil inkomst plus potentialen att fånga en del av aktiens värdestegring. Men att ha möjligheten att konvertera till aktier kommer med en avvägning:du kommer att tjäna lite mindre i avkastning. Ändå kommer du att få exponering för börsens uppsida med mindre nedåtrisk.

Ett bra alternativ är Calamos Convertible (CCVIX, 1,14%), som strävar efter lägre volatilitetsexponering mot aktier. (Den aktivt förvaltade fonden har en försäljningsavgift på 2,25 %, men den är tillgänglig på vissa plattformar, inklusive Charles Schwab och Fidelity, utan avgiften.)

Eller överväg ett billigare, indexbaserat alternativ,iShares Convertible Bond ETF (ICVT, $88, 0,20%).

Kryptovalutor

Bitcoin, ofta kallat digitalt guld, är ett alternativ för investerare som kan motstå vilda prisvolatiliteter.

År 2021 godkände tillsynsmyndigheter den första terminsbaserade ETF:n som spårar bitcoin. Och även om den inte investerar direkt i den största kryptovalutan, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO, $34, 0,95%) är ett bekvämt sätt att satsa på bitcoin utan att behöva köpa och sälja den på en kryptobörs eller använda en kryptoplånbok för att handla och lagra den.

Eftersom bitcoin ofta utsätts för massiva prisdykningar, begränsa din exponering till en liten del av din portfölj och köp med stora fall.

Preferensaktier

Investerare som letar efter konsekvent inkomst kan utforska preferensaktier – hybridvärdepapper som har både aktie- och obligationsegenskaper och gör regelbundna utdelningar. Preferensaktier ger mer avkastning än vanliga aktier och ger utbetalningar som är större än de flesta typer av obligationer, vilket är ett plus i lågräntemiljöer.

iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF, 38 $, 0,46 %), som följer ett index över föredragna värdepapper, ger för närvarande 4,5 %. Föredragna aktieutdelningar är högre än vanliga aktier, vilket innebär att de får betalt först, men preferenser ger vanligtvis inte rösträtt, som vanliga aktier gör.

Marknadsvärdet på preferenser kan fluktuera, men de uppskattas vanligtvis inte i takt med vanliga aktier. Och precis som obligationer kan preferenser vara känsliga för räntesvängningar.

Private Equity

Att få exponering mot privata företag med tillväxtpotential är genomförbart via ETF:er som investerar i private equity-företag.

Du kan också få tillgång till nystartade privata företag tidigt i deras livscykel genom att köpa aktier i börsnoterade private equity-företag och satsa på kapitalförvaltare som Blackstone (BX, $135), världens största alternativa kapitalförvaltare och medlem av Kiplinger Dividend 15, listan över våra favoritutdelningsaktier.

Andra kapitalförvaltare för private equity inkluderar Apollo Global Management (APO, $70) och KKR &Co. (KKR, $74). Blackstone var en tidig supporter och är en nuvarande investerare i dejtingappen Bumble (BMBL), som blev offentlig 2021, samt Spanx, varumärket för damkläder.

Private equity-aktier har skjutit i höjden under 2021, så håll utkik efter en korrigering för att köpa. Investerare som vill ha en bredare exponering kan köpa private equity-specifika ETF:er, såsomInvesco Global Listed Private Equity (PSP, $15, 1,44%).

Bostadsfastigheter

Bostadsmarknaden är het och utbudet är fortfarande snävt.

Sedan pandemin och övergången till att arbeta hemifrån har "bostadsfastigheter blivit mycket mer spännande", säger Ben Carlson, chef för institutionell kapitalförvaltning på Ritholz Wealth Management. Värdet på lägenheter och fastigheter ökar i takt med att hyrorna stiger och bostädernas värden stiger, vilket gör fastigheter till ett skydd mot inflation.

Alla har inte vad som krävs för att vara hyresvärdar. Men du kan få exponering mot bostadsfastigheter via en fastighetsinvesteringsfond (REIT), såsomiShares Residential and Multisector Real Estate ETF (REZ, $91, 0,48%).

Toppinnehav inkluderar ägare av flerbostadshus som AvalonBay Communities (AVB); företag som specialiserar sig på att hyra bostäder som Invitation Homes (INVH); och kläder som äger tillverkade hem och fritidsfordon, inklusive Sun Communities (SUI). Fonden har ökat med 38,4 % under det senaste året, och överträffat 89 % av sina jämförbara konkurrenter.