Du har sett rubrikerna, de rika blir rikare. Hur gör dom det? Det uppenbara svaret är att de har massor av pengar och investerar de pengarna för att tjäna mycket mer pengar. Men de investerar också annorlunda än mer genomsnittliga människor. Alternativa investeringar är vanligtvis en del – ofta en stor del – av deras tillgångsallokeringsmix.

Vad är en alternativ investering?

En alternativ investering är allt utanför de traditionella tillgångsslagen som aktier, obligationer och kontanter.

Alternativa investeringar kan omfatta:private equity, riskkapital, hedgefonder, förvaltade terminer, konst, antikviteter, vin och fastigheter.

Valutor anses vanligtvis vara en traditionell investering, men kryptovalutor anses vara en alternativ investering.

Hur mycket lägger de ultrarika på alternativa investeringar?

De ultrarika allokerar 30-50 % av sitt rörelsekapital till alternativa investeringar. (Ju rikare de är, desto mer går till alternativ.)

Några viktiga resultat från KKR, ett globalt värdepappersföretag, om alternativa investeringar:

• Familjer med mycket hög nettoförmögenhet hade cirka 50 % av sina tillgångar i alternativa investeringar.
• Investerare med hög nettoförmögenhet (de med över 1 miljon USD) allokerade 26 % av sina tillgångar till alternativa investeringar.
• Alternativa investeringar utgör endast 5 % av den genomsnittliga investerarens portfölj.

Hur fungerar alternativa investeringar?

För det senaste året har S&P 500 stigit med över 32 % och under de senaste 5 åren har den ökat med nästan 112 %. Dessa avkastningar är svåra att slå och kan vara en anledning till att andelen av de ultrarikas pengar har minskat något i alternativa investeringar.

Avkastning på alternativa investeringar är svårare (mindre formaliserad med mindre reglering och transparens) att kvantifiera än aktiemarknadens avkastning. Men här är några riktmärken för alternativa investeringar.

Private Equity

• Cambridge Associates U.S. Private Equity Index rapporterar att den genomsnittliga avkastningen 2020 var 27,8 % och 15,8 % mellan 2011 och 2020.

Lyxvaror

Enligt Knight Frank är den senaste 12 månaders och 1 års avkastningen på lyxvaror som alternativa investeringar blandad. Här är några exempel:

• Sällsynt whisky har minskat med 4 % under de senaste 12 månaderna, men upp 478 % under de senaste 10 åren.
• Vin, å andra sidan, har ökat med 13 % i år och 127 % under de senaste 10.
• Klassiska bilar ökade med 6 % på ett år och 193 % under de senaste 10.

Samtidskonst

Masterworks.io, en plattform för investeringar i "blue-chip art", rapporterar att priserna på samtida konst överträffade S&P med 174 % mellan 1995 och 2020.

Fastigheter

Fastighetsinvesteringar kan vara svåra att kvantifiera. Läget och typen av fastighet har en enorm inverkan på avkastningen. Enligt National Council of Real Estate Investment Fiduciaries (NCREIF) överträffade emellertid den genomsnittliga 25-årsavkastningen för privata kommersiella fastigheter som innehas i investeringssyfte, från och med första kvartalet 2021, något bättre än S&P 500 Index.

Kryptovalutor

Det är ingen idé att försöka dokumentera avkastning på kryptovalutor eftersom de svänger vilt upp och ner, även om trenden definitivt är uppåtgående över tiden.

Bör du investera i alternativa investeringar för pensionering?

Det finns inget rätt svar på frågan om du ska investera i alternativ för pensionering.

Svaret beror på en mängd olika faktorer, inklusive ditt:

• Nettovärde eller summan pengar du måste investera. Ofta kräver alternativa investeringar mycket pengar för att vara berättigad att göra investeringen.
• Övergripande investeringsmål och tidshorisonter.
• aptit och tolerans för risk.
• Expertis på en alternativ investering. (Om du är expert på något kan du ha kunskap för att göra alternativa investeringar mindre riskabla eller mer förutsägbara.)
• Tillgång till alternativa investeringar.

Bud Hebeler, den bortgångne NewRetirement-rådgivaren, var inte ett fan av alternativa investeringar och skrev ett stycke som heter "Unlucky 13."

Vill du ha bra investeringsråd? Prova dessa 28 pensionsinvesteringstips.