Fonder är populära bland nybörjarinvesterare på grund av den gynnsamma balansen mellan risk och avkastning. Värdepappersfonder kan definieras som en form av venture som inkluderar att investera pengarna från olika investerare i ett diversifierat utbud av värdepapper. De förvaltas av professionella fondförvaltare som investerar ditt kapital åt dig enligt branschens bästa praxis och de högsta standarderna för portföljförvaltning. Investerarna får värdepappersfonder i proportion till sina investeringar. Det är ett måste för en värdepappersfond att vara registrerad hos SEBI (Securities and Exchange Board of India), för att den ska vara berättigad till att samla in pengar från allmänheten.
Öppna fonder är en kategori av fonder där det inte finns någon tidsbarriär för inträde eller utträde. I sådana fonder avgör substansvärdet eller substansvärdet vilka andelar som säljs eller köps. NAV fortsätter att förändras dagligen i enlighet med förändringarna i priserna på obligationer och aktier på marknaden. Ingen förfallotid anges i sådana fonder. Fondens andelar tas bort från marknaden precis som investeraren löser ut sina investerade andelar. Men om andelarna löses in inom ett år kan investeraren debiteras en uttagsavgift.
Öppna fonder hanteras av en professionell fondförvaltare och har vanligtvis låga inträdesbarriärer. Så dessa fonder anses vara ett utmärkt alternativ för människor som inte kan eller vill övervaka sina investeringar mycket noga men önskar bättre avkastning.
En öppen värdepappersfond är en investering som gör det möjligt för investerare att köpa och lösa in andelar när som helst under dess löptid. Det tillåter poolade investerings- och uttagsalternativ för alla investerare och möjliggör därmed kontinuerliga nya bidrag. Det finns hypotetiskt oändliga potentiella utestående aktier i dessa fonder. Portföljens NAV i slutet av varje dag bestämmer priset på de öppna aktierna.
Som namnet antyder är en öppen fond alltid öppen för investeringar. Aktierna eller andelarna kan ges ut till köparna när de går in i fonden. När nya aktier köps genererar fonderna ersättningsaktier som är nya aktier, medan när aktierna säljs tas de ut ur aktiepoolen. Detta köp och försäljning av aktier görs på basis av deras NAV som beräknas i slutet av varje handelsdag. Ibland kan fonden sälja av en del av sina investeringar för att ersätta de investerare som lämnar om de löser in en betydande del av sina aktier.
Öppna fonder ger ett enkelt och prisvärt sätt för investerare att ackumulera en diversifierad portfölj av aktier som kan hjälpa dem att uppnå sina finansiella mål. Dessa fonder är tillgängliga även för små investerare på grund av de låga inträdesbarriärerna.
Ofta blandar investerare ihop öppna fonder med slutna fonder. Nästa avsnitt tittar på de viktigaste skillnaderna mellan de två.
För att bättre förstå vad en öppen fond är, görs en jämförande analys av öppna fonder och stängda fonder på basis av:
Öppna fonder är mycket likvida eftersom de kan lösas in när som helst. Medan stängda fonder inte är likvida på grund av en fast löptid, endast efter vilken de kan lösas in.
Att förvalta fonder är mer komplext i öppna fonder eftersom det finns ett visst tryck på fondförvaltarna att uppfylla målet eftersom investerarna kan lösa in när som helst om fonden underpresterar. Medan i slutna fonder finns inget sådant tryck som förföljer fondförvaltaren.
Öppna fonder handlas inte på börser i motsats till slutna fonder.
Öppna fonder köps på basis av nuvarande NAV, vilket tillåter 100 % avkastning på värdet av värdepapper och tillgångar. Medan slutna fonder handlas till rabatter till sina NAV på grund av likviditetstrycket.
Öppna fonder kan vara genom SIPs eller i en klumpsumma med en investering så låg som Rs. 500. Medan investeringar i slutna fonder endast kan göras under NFO och inte genom SIPs och det lägsta investeringsvärdet är vanligtvis Rs. 5000.
Öppna fonder har ett antal fördelar som ger dem en fördel gentemot andra investeringsalternativ. Några av proffsen är:
Eftersom det inte finns någon fast löptid har dessa fonder fördelen av flexibel inlösen till rådande NAV. Detta står för den större likviditeten hos fonder med öppna gränser.
Eftersom en investerare kan gå in i eller lämna systemet som de anser lämpligt, ger öppna fonder en stor grad av flexibilitet som inte ofta ses i andra finansiella instrument.
Meritlistan för tidigare resultatdata för fonderna över olika marknadscykler hjälper den nuvarande investeraren att fatta bättre investeringsbeslut.
Investerings- och uttagsplanerna har tillgång till alternativ som SIPs (Systematic Investment Plans), SWPs (Systematic Withdrawal Plans) och STPs (Systematic Transfer Plans).
Fonderna förvaltas av erfarna fondförvaltare utifrån deras kompetens.
Portföljen av öppna fonder inkluderar investeringar i diversifierade branscher, vilket minskar de associerade riskerna och förstärker den tillhörande avkastningen.
Öppna fonder är ett utmärkt sätt för investerare att utnyttja aktiemarknaden. De är särskilt lämpade för investerare som inte har en fast tidsram för sin investering och vill att deras portfölj ska vara nära allierad med marknadsförhållandena. På grund av deras låga inträdesbarriärer och den flexibilitet de ger för att gå in och lämna fonden, är öppna fonder populära bland nya investerare. Man måste dock komma ihåg att precis som alla aktiebaserade investeringar är även öppna fonder föremål för marknadsrisk och investerare måste utföra grundlig due diligence innan de investerar sitt surt förvärvade kapital i något finansiellt instrument.