Det är en typ av fondinvestering där enskilda investerare i första hand investerar kapitalet. Dessa detaljhandelsfonder står i kontrast till de institutionella fonder som vanligtvis riktar in sig på enorma dollarbelopp från värdepappersföretag eller professionella investerare, som försäkringsbolag eller pensioner.
Detaljhandelsfonder inriktar sig på enskilda investerares investeringsintressen. Börshandlade fonder (ETF:er) och investeringsfonder är vanliga fonder avsedda för vanliga investerare. Dessa fonder handlas på den öppna marknaden och har inga andelsklasser. Öppna fonder hanterar investeringar från både institutionella och privata investerare genom olika andelsklasser. I en öppen fond är majoriteten av andelsklasserna inriktade på enskilda privata investerare. Dessa öppna fonder handlar inte heller på en börs med affärer som hanteras av fondbolaget.
Det finns inga sådana specifika investerarkrav för detaljhandelsfonderna. På grund av detta skiljer de sig från andra fonderbjudanden som finns på marknaden, som kräver specifika investeringskrav.
Detaljhandelsfonder har en mängd olika investeringsstilar. Varje fond har ett specifikt mål som avgör vilka typer av aktier den kommer att köpa baserat på regioner, tillgångar, storlek och företagstyp. Vanliga stilar är large-cap, mid-cap, small cap, obligation, internationell, specialitet och balanserad. "Caps" avser här det totala värdet eller börsvärdet för ett företags aktie.
Stora företag har vanligtvis en marknadsstorlek på cirka 10 miljarder dollar idag. Microsoft, Apple, PetroChina, Exxon Mobil och IBM är exempel på betydande detaljhandelsfonder. Småbolag är de företag som vanligtvis är värda mindre än 250 miljoner dollar. Globala fonder investerar över hela världen och kan inneha amerikanska företag, medan internationella fonder investerar utanför de amerikanska obligationsfonderna är de som investerar i stats-, företags- eller andra typer av obligationer. Balanserade fonder är hybridfonder och de har blandade investeringsstilar i förhållandet 60:40, large-cap respektive obligationer.
I de flesta tillgångsklasser finns det en uppdelning i underkategorier:värde, tillväxt och blandning. Det återspeglar den typ av företagsaktier som valts att vara i fonden, såsom Vanguard U.S. Growth Fund. Denna fond investerar i tillväxtaktier med stora bolag. Artisan Mid-Cap Value Fund investerar i medelstora aktier.
Tillväxtaktier växer snabbare än någon annan i sin bransch i antingen intäkter eller resultat. Dessa tillväxtaktieföretag återinvesterar vanligtvis alla kontanter och betalar ingen utdelning. Värdeaktier är de undervärderade företagen vars aktiekurs vanligtvis är nära 52 veckors lägsta. De brukar betala hög utdelning.
Vissa av detaljhandelsfonderna är märkta med de metoder som används för att hantera innehaven. Det inkluderar aktivt och passivt förvaltade fonder. Fonderna är placerade i alla företag inom marknadsindex. Med mindre ansträngning och handel har indexfonder generellt de lägsta avgifterna. De aktivt förvaltade fonderna använder detaljerad forskning för att plocka upp de verifierade aktierna och försöka slå marknadsgenomsnittet. Avkastningen av dessa fonder beror på förvaltarens förmåga och har också högre totala avgifter. Denna nyare typ av aktivt hanterad kategori kallas taktisk tillgångsallokering. Dessa taktikfonder begränsar inte sina investeringar till en tillgångsklass eller någon speciell underkategori. Deras förvaltare investerar i vilken tillgångsklass de anser kommer att ge den bästa avkastningen och byter den igen när de känner sig lämpliga.
Du kan stöta på fonder med samma namn men olika aktiesymboler. Det återspeglar vanligtvis olika andelsklasser på samma tillgängliga fonder. Med hjälp av denna fond differentierar företag olika versioner av samma tillgängliga fonder istället för att erbjuda två fonder som har identiska innehav, vilket skapar olika andelsklasser för samma fond med olika krav med olika avgiftsstrukturer.
Det finns en stor pool av alternativ för enskilda investerare att välja mellan. Dessa fonder är öppna för alla enskilda investerare och de har inte en viss summa av transaktionskostnaderna med det minsta investeringsbelopp som måste beaktas.
Dessa enskilda investerare kan investera i detaljhandelsfonder via olika kanaler. Å ena sidan handlas fonderna med fondbolaget eller genom en mellanhand, medan slutna fonder och ETF:er handlas på en öppen marknad med hjälp av en mellanhand. Processen att investera med hjälp av en mellanhand kräver due diligence. Investerare tenderar också att ta på sig försäljningsavgifter när de gör transaktioner med fullservicemäklare.