Fonder är vanliga investeringsinstrument för nybörjarinvesterare. När du investerar i en fond får du tillgång till hela portföljen av aktier indirekt och ägande av andelen i fonden. Däremot har investeraren inte någon frihet att välja komponenter i portföljen. Det är där den någorlunda nya investeringsprodukten Smallcase kommer in i bilden.

Konceptet skapades 2015 av en fintech-startup vid namn Smallcase. Smallcase är en bunt aktier som representerar ett visst tema, idé eller sektor. Det tillåter investerare att köpa en portfölj av aktier direkt på deras dematkonto utan att investera genom fonder. Många mäklare och förmögenhetsförvaltare har anammat den här idén och erbjuder smallcases som portföljer på startupens plattform. Smallcase har idag färdiga portföljer från licensierade SEBI-proffs. Till exempel är en Chemical Smallcase en portfölj av framstående företag inom kemikalieindustrin.

De är fokuserade på ett populärt marknadstema som elektrisk mobilitet, GST, smart city, etc., en finansiell parameter som skuldfria företag eller olika riskprofiler för en investerare. De kan också baseras på investeringsfilosofier som Graham, Warren Buffet, etc. Det är investerarens bedömning att avgöra om han måste fortsätta att investera i temat eller besluta att temat har spelat ut. Däremot kan det lilla bokslutet meddela när samma har spelat ut, eller modellen har genomgått en förändring.

Investerare har ofta två tankar när de väljer mellan Smallcase v/s fonder. Smallcases är ett bra investeringsalternativ för investerare som har en rimlig förståelse för aktiemarknaderna och vill investera i en portfölj utan att betala fondförvaltningsavgifter. Detta beror på att en liten kassa erbjuder en undersökt korg av aktier av en expert utan att bära kostnadsförhållandet för en fond. Den rekommenderade aktieportföljen kan också ändras baserat på investerarens omdöme och krav. En investerare kan ändra vikterna eller göra sig av med vissa eller lägga till sina aktier i sina små väskor. En värdepappersfond tillåter inte denna flexibilitet för investerare.

Skillnaden mellan små fonder och fonder kan sammanfattas som:

SpecifikationerSmåfallMutual FundKontroll över investeringsportföljAndelar i ett litet fall krediteras direkt till investerarens dematkonto. Investeraren har valet att köpa eller sälja vilken andel som helst av kassorna vid behov. En investerare kan ha friheten att välja mellan typ av värdepappersfond baserat på tillgångsklass, sektor eller tema, men man kan inte välja vilka aktier dessa fonder investera i. Innehavsmönster Dematkontot kommer att krediteras med aktierna, och eventuell utdelning kommer att återspeglas på investerarens bankkonto. Investerare ges andelar i fonden och inte andelarna i portföljen. Det finns inget behov för investeraren att öppna ett dematkonto. Risk involverade Små fall har en mycket högre risk än fonder på grund av mer försumbar diversifiering och inga inbyggda säkringsstrategier. Å andra sidan är investeringsfonder bundna av begränsningarna på hur stor risk de kan ta. Fondförvaltare antar olika riskreducerande strategier och säkerställer regelbunden granskning och övervakning. Exit LoadSmallcases har ingen bindningstid, och därför tillkommer det inga ytterligare exit-belastningsavgifter. Fonder kan ha en minsta inlåsningsperiod och en exit-belastning kommer att vara tillämplig. Kostnadsförhållande Varje liten låda har olika kostnadsförhållande. Vissa är kostnadsfria, medan vissa kräver ett abonnemang. Avgifterna dras från handelskontot. Fondförvaltningsavgifterna dras från investeringsbeloppet, dvs de justeras i nettotillgångsvärdet (NAV).InvesteringsbeloppSmåcase behöver högre kapital då investeraren behöver köpa minst en andel av varje företag att skapa en portfölj. Med mindre kapital kan man alltså endast uppnå begränsad diversifiering. Fonder kan tillåta investerare att uppnå diversifiering med mycket mindre kapital. Minimibeloppet för engångsbelopp är Rs. 5 000, och för SIPs kan beloppet vara så lågt som Rs. 500.

Smallcases och fonder bygger på ett liknande koncept. Båda dessa produkter investerar i en portfölj av värdepapper för att hjälpa investerare att öka kapitalet. Skillnaden mellan en aktiefond och en liten fond är hur de två produkterna fungerar. Fonder har bindningstider, exitbelastningar, mindre transparens, högre kostnadskvoter och ger inte investerarna kontroll. Smallcases, å andra sidan, är mer flexibla, har ingen bindningstid, mer transparens, har lägre avgifter, inga bindningstider, mer transparens och större kontroll över portföljen.

Däremot måste man ha explicit kunskap om aktiemarknaderna innan man investerar i en liten kassa. Tidpunkten för inträde och utträde bestäms av investeraren. Ansvaret för att välja det lämpliga lilla fallet baserat på hans mål och mål ligger hos investeraren.