Som man kan förvänta sig är det några avgifter och provisioner inblandade när man handlar med vilket finansiellt instrument som helst, de mest populära är aktier och fonder. Dessa kan inkludera avgifter för den professionella förvaltningen och driften av instrumentet, expertrådgivningsavgifter, provisioner till mäklare, försäljningsavgifter för handel (köp eller försäljning av aktier) etc. Sammantaget kan alla sådana avgifter kallas "belastning". Särskilt när det gäller värdepappersfonder, betecknas försäljningsavgifterna för handel med aktier som belastning.
Med denna information blir det lätt att förstå de olika typerna av fonder som kategoriseras efter belastning. Dessa kan inkludera "ladda medel" och "no-load medel". "Ladda medel" kan ytterligare delas in i:front-end-laddningsfonder, back-end-laddningsfonder och nivåbelastningsfonder. Det finns också en kategori som kallas "lastbefriade medel". I den här bloggen ska vi ytterligare undersöka de gränssnittsbelastade fonder och vad de kan innebära.
För att förenkla innebörden av front-end load kan man konstatera att det är de förskottsavgifter som betalas för att köpa just det investeringsverktyget. Frontend-belastning är vanligast när det gäller fonder. Det kan dock även vara tillämpligt när det gäller försäkringar eller livräntor (vanligtvis i form av pensionssystem). Låt oss ta exemplet med front-end load fonder för att underlätta förklaringen. Om du väljer att investera 1 000 USD i en viss fond med en front-end belastning på 5 %, innebär det att 50 USD (1 000 x 0,05) går till fondhuset eller fondbolaget. De återstående 950 USD är vad som faktiskt investeras och du kommer att få enheterna värda detta belopp till det befintliga nettotillgångsvärdet.
Som du kan se minskar frontend-belastningen det totala investeringsvärdet på grund av avdraget vid investeringstillfället. Därför måste fonden ge bättre avkastning för att kompensera för detta avdrag jämfört med en obelastad fond, där ett sådant avdrag inte sker och hela beloppet används i investeringen.
Det finns tre huvudtyper av fondandelar, nämligen "A-aktier", "B-aktier" och "C-aktier". De aktier som kommer med en avgiftsstruktur för gränssnitt är kända som "A-aktier". Som nämnts i föregående avsnitt dras i detta fall en viss procentandel av den ursprungliga investeringen av som en förskottsprovision, vilket tenderar att sänka det slutliga investeringsvärdet. Denna belastning kan variera mellan olika fonder och det finns inget fast absolut värde. Därför är det tillrådligt att förstå gränssnittets belastningsprocent innan du investerar.
För att förstå ursprunget till front-end load-fonder måste man gå tillbaka till tiden då fonder och liknande investeringsverktyg nyligen introducerades på marknaden. Under den tiden var det endast möjligt att investera i verktygen genom en mäklare eller en finansiell rådgivare/licenskonsult. För att kompensera dessa mellanhänder för de tillhandahållna tjänsterna infördes frontend-belastning som en försäljningsavgift. I det nuvarande scenariot, med en uppsjö av direkta online-lägen för att investera i fonder, har no load-fonder och back-end-fonder blivit mer vanliga och populära. Särskilt de obelastade medlen, eftersom det inte finns något förskottsavdrag från den ursprungliga investeringen.
Liksom de flesta liknande frågor om olika typer av fonder finns det inget fast eller standardsvar här. Men låt oss försöka undersöka för- och nackdelarna med front-end-belastningsfonderna för att se om fördelarna överväger nackdelarna.
På grund av förskottsbelastningen kommer dessa typer av fonder vanligtvis med en lägre kostnadskvot (ER). Denna ER är i princip administrativa och driftskostnader utöver alla typer av belastning. Lägre ER leder till mindre minskning av din totala avkastning. En annan fördel är att de flesta fonder avstår från eller rabatterar de årliga underhållsavgifterna, särskilt vid stora eller långsiktiga investeringar. Detta, återigen, hjälper till att bygga ditt kumulativa fondvärde med principen om sammansatt ränta som tillämpas över det.
På baksidan finns den uppenbara nackdelen med att få ditt investeringsvärde reducerat vid starten. Dessutom tenderar dessa fonder att ge bästa resultat när de investeras i på lång sikt. Därför kan personer som söker efter kortsiktig avkastning vilja hålla sig borta eftersom fonden skulle behöva prestera orealistiskt bra för att kompensera dina tidigare avdrag med accelererad avkastning.
Precis som fallet är med alla slags värdepappersfonder eller andra investeringsinstrument är noggrann forskning och due diligence ett kraftfullt och fördelaktigt verktyg. Bortsett från de många online-rådgivningsportalerna är fondprospektet ett bra ställe att börja. Detta kommer att hjälpa dig att förstå gränssnittets belastningsprocent, kostnadsförhållande och historisk avkastning för fonden. Det är genom att använda dessa 3 parametrar som du kan gissa fördelen eller fallgropen med att investera den speciella typen av front-end-belastningsfond. Naturligtvis finns det andra parametrar som är värda att överväga, såsom din investeringshorisont, riskaptit, etc. Som tidigare nämnts, kanske front-end load-fonder inte är lika effektiva under kortare investeringsperioder.
Observera att förutom belastningen på fronten kan det tillkomma ytterligare avgifter på din investering och avkastning. Det är först efter noggrann forskning och prediktiv beräkning som du bör överväga att investera i denna eller någon annan form av värdepappersfond.