Värdepappersfonder har snabbt blivit det investeringsinstrument som valts, särskilt bland millennials och Gen Z. Bekvämligheten att starta och lättheten att spåra fondens resultat nämns som två av de största anledningarna till placeringsfondernas popularitet. Fondorganisationen är en sömlös enhet som syftar till att handla med aktier, obligationer och andra värdepapper för att maximera avkastningen för sina investerare. Denna organisation innehåller flera direktörer, rådgivare, fondförvaltare, marknadsanalytiker, forskare och förvaringsinstitut. Om du också har investerat i värdepappersfonder, har du säkert hört eller läst termen "fondförvaltare". I den här bloggen kommer vi att förklara definitionen, rollerna och ansvaret för förvaringsinstitutet för en värdepappersfond.
Behovet av en värdepappersfond uppstod på grund av den federala regeringens mandat. Enligt deras regler var det obligatoriskt att upprätthålla segregation mellan fondtillgångarna, fondförvaltaren och investeringsrådgivaren eller konsulten. Detta för att säkerställa säkerhet, transparens och för att undvika missbruk eller missbruk av befogenheter och tillgång. Således skapades rollen som förvaringsinstitut för värdepappersfonder för att skydda intresset för de investerare som har bidragit till värdepappersfondens tillgångar.
Denna förvaringsinstitut för en värdepappersfond kan vara i form av ett finansinstitut, en bank, kreditföreningar eller ett trustbolag. Detta beror främst på att dessa typer av institutioner redan är hårt reglerade av federala myndigheter och mycket strömlinjeformade med relevanta interna processer (som revision, journalföring, rapportering, etc.), därför ligger det i allas intresse att ge dem förvaringen av fondens tillgångar .
Som redan nämnts nedan är fondförvaltarens primära ansvar att skydda och skydda värdepapper och andra tillgångar som omfattas av fondens ansvarsområde. För att utföra detta stora ansvar är det flera inneboende uppgifter involverade. Dessa inkluderar:
Föra detaljerade register över alla transaktioner med avseende på fondtillgångarna.
Enligt sin tillsynskapacitet säkerställer de också exakt och uppdaterad information om de olika aktie-/andelsägarna och deras individuella uppgifter som lämnas till fondhuset.
För alla försäljningar eller köp av tillgångarna, avstämningen av tillhandahållna pengar och bekräftelsen av motsvarande belopp av aktier/andelar som överförts till rätt investerare (eller deras mäklarhus, i förekommande fall), är också förvaringsinstitutets ansvar. en värdepappersfond.
Security Exchange Commission (SEC) är den främsta tillsynsmyndigheten i alla frågor som bevarar handelsmarknaden, och i enlighet med deras efterlevnadsmandat förväntas fondförvaltaren göra periodiska rapporter och kommunikation i önskat format.
Dessutom, enligt SEC-riktlinjerna, fungerar fondförvaltaren också som de "allseende ögonen" och övervakar rapporterna, resultatet och aktiviteterna för de olika företagen i vilka fondtillgångarna investeras.
Förvaringsinstitutet kan också hantera betalningen av fondkostnader relaterade till köp eller försäljning av andelar/aktier, såsom transaktionsavgifter, och genomföra inlösenprocessen.
Låt oss inte glömma att fondförvaltare inte är ideella organisationer. Förutom deras primära roller och ansvar som beskrivs i föregående avsnitt, finns det flera andra hushållstjänster och andra transaktions- eller regleringstjänster som de erbjuder; som ett sätt att komplettera sina interna intäktsströmmar. Dessa kan inkludera fondbokföring och redovisning, reglering, avtals- och juridisk efterlevnadshantering, skattetjänster, etc. De primära funktionerna för fondorganisationen är administration, drift och redovisning. Återstående backoffice-funktioner outsourcas ofta till förvaringsinstitut för att effektivisera fondens egen verksamhet och även som ett sätt att uppnå kostnadseffektivitet.
Bortsett från de olika viktiga roller och ansvar som utförs av fondförvaltarna, är en annan viktig aspekt övervakningen av maktmissbruk och auktoritetsmissbruk av någon enhet inom fondorganisationen. Det finns tillfällen då en direktör eller en fondförvaltare kan ha för mycket auktoritet och tillgång till investerarens fond. Fondförvaltare är direkt involverade i de investeringar som görs och affärer som genomförs, medan förvaringsinstitutet säkerställer detaljerad journalföring och reglerar flödet av pengar som är involverade i dessa transaktioner. Med rollfördelningen mellan fondförvaltare och förvaringsinstitut bibehålls finansiell försiktighet och oegentligheter kan undvikas.
För att sammanfatta vad vi lärt oss från den här bloggen är fondens styrelse ansvarig för att välja fondförvaltare. Detta är vanligtvis i form av en bank eller en välrenommerad bank eller finansiell institution. Det breda syftet med förvaringsinstitutet för en värdepappersfond är att skydda investerarens tillgångar samtidigt som man säkerställer regelefterlevnad av SEC och andra riktlinjer. Det hjälper också till att övervaka processerna och säkerställa detaljerad journalföring av alla affärer och transaktioner. Detta görs med målet att minimera oavsiktliga fel och förneka avsiktliga försök till bedrägeri. Utöver det som nämnts ovan kan en förvaringsinstitut även ägna sig åt aktiviteter såsom avveckling eller inlösen av andelar/aktier, risk- och efterlevnadshantering och skattetjänster för sina kunder.