Som deras namn antyder, riktar aggressiva fonder högre kapitalvinst från marknaden genom att allokera mer medel till tillväxtaktier. Vanligtvis kompenseras den högre risken med att investera i dessa fonder av högre potentiell avkastning på lång sikt.
Aggressiva värdepappersfonder är hybridfonder som ligger i gråzonen mellan aktiefonder och skuldfonder och utnyttjar investeringsmöjligheter i båda segmenten. De flesta hybridfonder varierar i procentandelen av allokering av medel mellan tillgångsklasser för skulder och aktier för att uppfylla fondens mål. Men för att tydligt skilja mellan balanserade hybridfonder och aggressiva fonder har SEBI identifierat den senare, där aktiefördelningen kan variera upp till 65 till 80 % av den totala korpusen. Här kommer vi att diskutera aggressiva fonder och de avgörande faktorerna du måste känna till om dessa fonder innan du investerar.
Aggressiva fonder är hybridfonder, vilket innebär att dessa fonder utnyttjar investeringsmöjligheter i tillgångsklasser skulder och aktier. Dessa fonder investerar 65-80 % av den placeringsbara korpusen i aktier och aktierelaterade instrument och 20-35 % i räntebärande värdepapper och penningmarknadsinstrument. Vanligtvis har hybridfonder ett balanserat tillvägagångssätt och drar inte fördel av några arbitragemöjligheter även om fondförvaltaren är säker på att göra bättre avkastning. Aggressiva fonder erbjuder högre autonomi för fondförvaltare när de väljer investeringsvägar och instrument för att tjäna högre kapitalvinster. Därför kan aggressiva fondförvaltare dra fördel av arbitragealternativ. Dessutom kan de välja tillväxt- eller värdeinvesteringsstilar för att välja aktier och sprida investeringar på värdepapper med varierande känslighet enligt förändringar i räntesatser. Det hjälper fondförvaltare att sprida risker, varför aggressiva fonder är mindre riskabla än rena aktiefonder, och samtidigt har dessa fonder potential att generera samma avkastning som aktiefonder på lång sikt.
Aggressiva fonder är system för tillväxtinvesteringar som inte är riskvilliga. I verkligheten har dessa fonder högre betavärden och uppvisar en stark korrelation mellan pristillväxt och volatilitet. Därför presterar dessa fonder mycket bra under marknadsuppgångar och drabbas av betydande förluster under nedgångar.
Aggressiva tillväxtfonder skulle investera i börsintroduktioner eller börsintroduktioner, sälja dem för högre vinst och till och med utforska investeringsalternativ inom derivatsegmentet. Om du planerar att investera i aggressiva tillväxtfonder måste du förstå hur dessa fungerar.
Aggressiva tillväxtfonder investerar i båda tillgångsslagen tillsammans – aktier och skulder. Dessa fonder måste investera minst 20 % av korpusen i skuld- och FD-liknande värdepapper för att erbjuda stabilitet enligt SEBI-regler. Den största delen investeras i aktier och aktierelaterade instrument. Därför är dessa fonder med högre risk än diversifierade fonder.
Som ett tillgångsslag kan aktier ge god avkastning och generera välstånd för investerarna på lång sikt. Å andra sidan ger investeringar i skuldinstrument stabilitet till fonden och genererar regelbundna intäkter för investerarna. Genom att kombinera båda försöker de aggressiva hybridfonderna ge det bästa av två världar genom ett enda investeringsinstrument. Aktiekomponenten skapar välstånd för investerarna när aktiemarknaden blomstrar, och skuldinvesteringarna ger en dämpning när marknaden underpresterar. Men man måste ha tålamod med sin investering och ha en långsiktig horisont för att få bra avkastning.
Dessa fonder är perfekta för både nya och erfarna investerare.
Förstagångsinvesterare: Dessa fonder passar investerare som vill investera i aktier för första gången men som samtidigt inte vill ta risken som följer med rena aktieinvesteringssystem. Dessa fonder kombinerar skuldinvesteringar för att stabilisera portföljen och balansera risker samtidigt som de genererar avkastning från aktieinvesteringar.
Investerare med 3-5 års investeringshorisont: Dessa fonder är mest volatila på kort sikt på grund av en hög andel aktieinvesteringar. Därför måste investerare ha en måttlig till lång investeringshorisont för att se god avkastning. Det kommer att göra det möjligt för fonden att realisera sin fulla potential.
Som pensionsfond: Investerare som närmar sig pensionsåldern kan investera i aggressiva fonder för att bygga upp en pensionskorpus.
Aggressiva hybridfonder syftar till att skapa regelbundna inkomster och långsiktig förmögenhetsgenerering genom att exponera portföljen för tillgångsklasser av skulder och aktier. Många investerare anser att dessa fonder är mer riskfyllda än balanserade hybridfonder. Men dessa fonder kan passa individuella investerares investeringsmål med en måttlig riskaptit och en investeringshorisont på fem år.
Riskerna förknippade med dessa fonder härrör främst från valet av små och medelstora aktier.
Alla aggressiva hybridfonder har några typiska egenskaper.
Hög risk: Dessa fonder har högriskexponering på grund av ökad vikt vid aktieinvesteringar. De är designade för att prestera när marknaden håller på att rally och kan drabbas av betydande förluster när den korrigerar sig själv. Därför bör riskvilliga investerare undvika dessa fonder.
Returer: Den höga risken med att investera i dessa fonder uppvägs vanligtvis av möjligheten till högre avkastning. Genom att allokera fler medel i aktier och aktierelaterade instrument kan dessa fonder generera välstånd på lång sikt. Samtidigt erbjuder skuldkomponenten stabilitet och en dämpning under en marknadsnedgång.
Finansiella mål: Dessa fonder är lämpliga för medelfristiga investeringsmål som att köpa bilar eller planera din drömsemester. Men högre exponering mot aktier gör också dessa fonder volatila. Du måste notera att din intjäningspotential kan drabbas av ett slag medan marknaden korrigerar sig själv eller förbli oförändrad under en period. Investera därför med en långsiktig investeringsplan för att låta fonden realisera sin fulla potential.
Kostnad: Investerare måste överväga kostnadsförhållandet för att investera i systemet för att beräkna absolut avkastning. Aggressiva fonder tar ut årliga avgifter för att tillhandahålla fondförvaltningstjänster. Så ett högre kostnadsförhållande kommer att minska vinsten från din investering. Du kan säkerställa en lägre kostnadskvot genom att välja direktinvesteringsplaner.
Det finns några fördelar med att investera i aggressiva fonder.
Diversifiering: Dessa system erbjuder lämplig diversifiering genom att välja högriskaktier med hög avkastning och lågriskfonder med fast inkomst. Det säkerställer att avkastningen inte enbart beror på en tillgångsklass, som i rena aktiefonder. Dessa fonder låter investerare njuta av högre kapitaltillväxt från aktieinvesteringar samtidigt som de ger en dämpning mot marknadsvolatilitet genom penningmarknadsinvesteringar.
Lätthet : Dessa fonder eliminerar behovet av att köpa flera aktier för diversifiering. Det gör det enkelt att spåra portföljprestanda. Professionella fondförvaltare hanterar din fond och flyttar runt för att generera bästa avkastning per marknadsvillkor.
Automatisk ombalansering: Aggressiva fonder tillåter rigorös ombalansering inom fondernas ramar. Så fondförvaltare kommer att allokera mer medel till aktier för högre kapitaltillväxt när marknaden stiger. På samma sätt skulle de balansera om portföljen och öka skuldinvesteringarna på en baisseartad marknad.
Beskattning: Aggressiva fonder beskattas som aktiefonder trots att de har skuldexponering i portföljen. Det beror på mer än 65 % exponering i aktier och aktierelaterade instrument.
Lägre volatilitet : Även om vi har sagt att aggressiva fonder har högre volatilitet på grund av sin exponering mot aktieinvesteringar, är dessa fortfarande mindre riskabla jämfört med rena aktieinvesteringar. Det är på grund av fondens skuldinvesteringskomponent. När marknaden faller begränsas risken för den aggressiva fonden till aktieandelen. Skuldkomponenten i portföljen skulle ge en dämpning och fortsätta att tjäna pengar för investerare.
Aggressiva hybridfonder behandlas som rena aktiefonder vid beräkning av kapitalvinstskatt. Långsiktig realisationsvinst beräknas om investeringsperioden är längre än ett år. Varje belopp över värdet av 1 lakh Rs beskattas med en skattesats på 10 % utan indexering.
Kortfristig realisationsvinst realiseras på enheter som sålts före ett år. Den kortsiktiga kapitalvinstskatten är 15 %.
Aggressiva hybridfonder är utmärkta för att tjäna betydande avkastning från investeringar i aktier och relaterade instrument. När du väljer detta system investeras fonden enligt olika marknadsantaganden. Dessa antaganden omräknas ytterligare i olika skeden av investeringsperioden. Därför kommer aggressiva fonder med högre risker jämfört med de andra tillväxtfonderna. Det primära målet för dessa fonder är att utnyttja högre kapitalvinster från aktieinvesteringar. Så investerare måste övervaka riskmåtten för dessa fonder regelbundet.
Fondinvesterare kan lära sig om tre riskmått:standardavvikelse, Sharpe-kvot och Beta för att beräkna olika riskexponeringar för fonderna.
Investerare bör notera att dessa fonder kan prestera mycket bra eller dåligt beroende på marknadsförhållanden. På en tjurmarknad kan aggressiva fonder generera utmärkt avkastning samtidigt som de drabbas av betydande förluster under nedåtgående trender. Det är på grund av hög prisinstabilitet. Men aggressiva fonder kan generera enastående avkastning, och därför bör din portfölj ha begränsad exponering mot dessa fonder för att skapa välstånd.
Var investerar de aggressiva hybridfonderna?
Aggressiva fonder investerar i aktier och skuldinstrument där andelarna för aktieinvesteringar är mellan 65-80 % och skuldinvesteringar är 20-35 %.
Vem bör investera i aggressiva fonder?
Aggressiva fonder bör vara en del av din portfölj på grund av deras förmåga att generera enastående avkastning från aktieinvesteringar. Dessa fonder är lämpliga för investerare som vill skapa välstånd på lång sikt. Det passar både erfarna investerare och nybörjare som vill få exponering på aktiemarknaden.
Finns det en bindningstid för att investera i fonder?
Aggressiva fonder kommer inte med en inlåsning. Du kan lösa in dina enheter när du vill. Men om du drar tillbaka det innan ett år måste du betala en exitbelastning.
Hur mycket måste jag betala för utgångsbelastningen?
En exitbelastning är en avgift som fondbolaget tar ut när investerare löser in sina andelar innan ett år. Satsen varierar mellan företagen men ligger vanligtvis runt 1%.
Hur beskattas dessa medel?
Trots exponering mot skuldinstrument beskattas aggressiva fonder som rena aktiefonder.