Varje vanlig investerare är väl medveten om de olika investeringsalternativ som finns på marknaden och riskerna med dem. Det är viktigt att lägga upp de finansiella målen och syftet innan du investerar i någon av dessa fonder. Alla smarta investerare kommer att investera i fonder för låg risk och hög avkastning med tanke på marknadens volatilitet. Varje person som investerar i fonden är medveten om kreditrisken. Sådana skuldfonder som utnyttjar kreditmöjligheter kallas en kreditmöjlighetsfond.
De är räntefonderna som vanligtvis fokuserar på räntan och investerar i företagsobligationer. Intäkterna är säkrade i form av kupongbetalningarna på obligationerna och har en hög kupongränta. Denna höga kupongränta gör det möjligt för investerarna att få ännu högre avkastning i form av ränta när densamma jämförs med räntan på de fasta insättningarna.
Kreditmöjlighetersfonderna tar kreditrisk för att generera hög avkastning. En periodiseringsstrategi används för att hjälpa till med avkastningen. Denna strategi är att köpa ett företag som har en lägre kreditvärdighet för närvarande, och en förhoppning om att betygen kan gå upp i framtiden. Kapitalförvaltaren överväger alla skuldfonder som är klassade under AA och lite på den mer riskfyllda sidan. Ibland kommer fondförvaltaren medvetet att välja en lägre rankad fond och kommer att förutse ett uppsving i dess betyg, vilket i sin tur kommer att höja priset.
Liksom alla andra investeringar på marknaden bär kreditmöjlighetsfonderna en hel del risk med sig. Investerarna måste notera att uppgången och fallet är en pågående cykel med dessa fonder. Ibland har även de lägre betygsatta tidningarna varit kända för att nedgradera mot förväntningarna. Så investeringar i dessa fonder är inte något för de som är svaga.
Investerare som vill hålla riskfaktorn minimal och vill ha en stabil inkomst bör hålla sig borta från dessa kreditmöjlighetsfonder. Investerare som tillhör de högsta skatteplattorna och vill spara skatt kan välja kreditmöjlighetsfonderna. Om de väljer detta måste de sedan betala långsiktig kapitalvinstskatt på 20 % istället för 30 %.
Skatteeffektivitet: Tidigare var utdelningar befriade från att beskattas i investerarnas händer. Nu beskattas de beroende på investerarnas inkomstskatt. Långsiktiga kapitalvinster eller vinster efter tre års innehav är skattepliktiga @20 % medan de små kapitalvinsterna är beskattningsbara enligt investerarens totala inkomst och enligt deras inkomstskatteplan.
Rollen som fondförvaltare : Kreditmöjlighetsmedel beror på vilket företag som fondförvaltaren väljer. Rent praktiskt bör fondförvaltaren inte bara leta efter kreditbetyget. Omfattningen av företagets tillväxtpotential bör också vara en viktig avgörande faktor. Om företaget har fler chanser att växa, kommer det att visa sig vara ett givande val för fondförvaltaren.
Likviditet : Likviditetsmässigt har kreditmöjlighetsfonder fler risker. Företagsobligationer som har en låg rating har låg likviditet. Om en obligation med lägre betyg sänks eller faller i fall kommer det att bli svårt för fondförvaltaren att lämna spelet.
Dessa fonder ger avkastning antingen genom att dra nytta av komprimering av avkastningsdifferenser eller genom att samla kupongbetalningar som härrör från de värdepapper som de innehar. De tar på sig kreditrisken genom metoden att investera i värdepapper med lägre betyg och den kan uppgraderas i framtiden.
Den genomsnittliga kreditkvalitetsprofilen för kreditmöjlighetsfonderna är exceptionell även när den vägda genomsnittliga portföljstandarden är mycket låg. Även ränterisken för fonder med kreditmöjligheter är också begränsad. Eftersom kreditmöjlighetsfonderna också är populära för att ge 2-3 % extra avkastning jämfört med de riskfria investeringarna, är avvägningarna mellan risk och avkastning ganska höga.
1. När du investerar i Credit Opportunity Funds, skulle det vara bäst för investerarna att välja stora fonder. Anledningen till detta är att den mer enorma korpusen ger investerarna ett bättre utrymme att sprida och diversifiera riskerna.
2. Det är tillrådligt att inte fatta några kreditrelaterade beslut, såvida du inte är en erfaren investerare, särskilt i en större mängd medel. Du måste fatta besluten via diversifierade fonder.
3. För förstagångsinvesterare är det en bra idé att välja en fond med en lägre kostnadskvot.
4. Det måste också ses till att fondens portfölj inte är koncentrerad till någon av värdepapperna i den specifika gruppen. Kreditmöjlighetsinvesteringarna bör helst hållas inom intervallet 10-15 % av ränteportföljen. För att spela på den säkrare sidan, välj en fond med en erfaren och välrenommerad fondförvaltare.
På finansmarknaden är risker och avkastning direkt proportionella. Högre risker, högre avkastning. Obligationer har vanligtvis högre risker jämfört med andra räntebärande värdepapper, eftersom de har en lägre rating. Det innebär hög exponering med liten säkerhet. Obligationsbetyget har en märkbar inverkan på avkastningen. Om betygen sjunker sjunker värdet på obligationen och urholkar hela avkastningen från fonderna.
Om du är en ny investerare är det tillrådligt att börja med mindre aggressiva fonder som inte går för ett lågt rankat företag. Kreditmöjlighetsfonder kanske inte är ett klokt drag på grund av mängden risk. Om du är en risktagare kan även aktiefonder tjäna ditt syfte.