I den här artikeln kommer jag att ge mina personliga åsikter och ha en öppen diskussion med dig om den nyligen lanserade obligations-ETF:Nikko AM SGD Investment Grade Corporate Bond ETF.

Om du inte har hört talas om det är detta en ny produkt skapad av Nikko AM och du kan hitta mer information om obligations-ETF här.

1. IOP för en ETF är till skillnad från börsnotering av en aktie

Det finns ingen anledning att skynda sig att teckna obligations-ETF under IOP (Initial Offering Period). För teckning av obligations-ETF under IOP får du alla andelar för det belopp som du tecknar. Detta beror på att ETF är en fond.

Fondförvaltaren kommer att skapa nya andelar i fonden för det investeringsbelopp som du lägger in. Det finns inget behov av att rösta som börsintroduktion av en aktie, där det finns ett begränsat antal aktier för investerare att teckna.

Prisrörelsen för en ETF efter notering beror också på det underliggande tillgångspriset i ETF:n. I det här fallet är det priset på obligationerna som ETF:en håller.
Till skillnad från aktier, där kursen kan vara ganska volatil efter börsnoteringen, eftersom det finns ett begränsat antal aktier för teckning och kursrörelsen till stor del är baserad på marknadssentimentet för aktien.

2. Obligations-ETF har ingen förfallodag

Om du köper enskild obligation är det mest troligt att obligationen har en förfallodag. Om du köper obligationen för 100 USD får du tillbaka ditt kapital till 100 USD på förfallodagen. Förutsatt att det inte finns någon standard, garanteras ditt kapital av emittenten.

Men för obligations-ETF, eftersom obligations-ETF inte har något förfallodatum, är det enda sättet för dig att få tillbaka ditt kapital att sälja ditt innehav. Hur mycket kapital du får tillbaka beror på priset du säljer. Därför har du ingen säkerhet när det gäller avkastningen på ditt kapital.

3. Stigande ränta vs obligationsinvestering

Som ni vet, när räntorna går upp, går obligationspriserna ner. Detta är ett allmänt uttalande som du kan tillämpa på obligationsinvesteringar. Det beror dock väldigt mycket på hur du investerar i obligationer. Jag listar tre möjliga sätt för obligationsinvesteringar enligt följande:

#1 . Passiv förvaltad obligationsfond som ETF. Det finns ingen löptid på obligations-ETF. Förutsatt att det inte sker någon förändring av andra faktorer, när obligationskursen sjunker, kommer obligations-ETF-priset att sjunka.

#2. Aktiv förvaltad obligationsfond som värdepappersfonder. Fondförvaltaren kan använda derivat för att säkra ränterisken. Fondpriset får inte påverkas av räntan. En bra indikator som du kan kontrollera är fondens löptid. Duration är ett mått på obligationsfondens känslighet mot ränta. Om durationen är låg eller negativ ska fondkursen inte påverkas av räntan. Du hittar detta varaktighetsnummer i fondens faktablad.

#3 .Köpa enskild obligation med förfallodatum. Obligationskursen kan sjunka under innehavsperioden om räntan går upp. Men när obligationen förfaller får du tillbaka ditt kapital till nominellt värde.

Såvida du inte säljer obligationen före förfallodagen och säljer till ett lägre pris, bör din avkastning inte påverkas av ränteförändringar.

I den stigande räntemiljön kommer jag att föredra att hålla obligationer med kort förfallodag. Detta beror på att obligationen kommer att förfalla vid ett tidigare datum, du kan sedan använda förfallointäkterna för att investera i obligationer med högre avkastning.

#4. Jämförelse med andra investeringsinstrument med låg risk. I skrivande stund är avkastningen på investeringsinstrument med låg risk som följer:

• Nikko AM Bond ETF ~ 3 %
• ABF obligation ETF =2,62 %
• SSB (10 års innehavstid) =2,57 %
• CPF OA-ränta =2,5 %
• Phillip Money Market Fund =0,96 %

Sluta tankar om portföljdiversifiering

Som certifierad finansiell planerare kan jag inte gå ifrån konceptet med portföljdiversifiering.

Vilket investeringsverktyg du bör använda beror på ditt investeringsmål och befintlig portföljexponering. Om din befintliga portfölj är mycket koncentrerad på högriskinvesteringar som aktier, kanske du vill allokera några till instrument med lägre risk som obligationer.

Tidigare har vi mycket begränsade privata obligationer att investera, men med denna nya obligations-ETF kan du nu diversifiera din investering till obligationer.

Observera att i den stigande räntemiljön tenderar obligationspriserna att gå ner. Detta gäller särskilt för obligationer med lägre avkastning som obligationer med investeringsklass.

Min nuvarande portfölj är cirka 70% i aktier och 30% i kontanter. De 30% kontanterna som jag har är i Phillip MMF som ger cirka 0,96%. Det här är min möjlighetsfond, jag kommer att investera då och då när jag ser möjligheten på aktiemarknaden. Med denna nya obligations-ETF kan jag allokera 10 % av min portfölj för att få bättre avkastning för min möjlighetsfond och för portföljdiversifiering.

Det var allt för artikeln.

Kommentera nu nedan och berätta vad du tycker om Nikko AM SGD Investment Grade Corporate Bond ETF.