En titt på de sex tillgängliga Nifty Next 50 (NN50) indexfonderna för att avgöra vilka som har det lägsta spårningsfelet.

Endast två NN50-indexfonder har en historia som är längre än sju år – de från ICICI och IDBI. Den näst äldsta fonden är från UTI och har ännu inte slutfört två år i skrivande stund! DSP lanserade sin NN50-fond först i februari 2019. Motilal kom med sin fond i december 2019 och  L&T lanserade sin fond först i april 2020.

Den äldsta NN50 passiva fonden är Nippon India ETF Junior BeES som startade i februari 2003 (när NN50 var känd som Nifty Jr). Visuellt är detta den enda ETF som har minimala pris-NAV-fluktuationer och en anständig AUM på Rs. 1000 plus crores.

Att beräkna ETF-tracking error-analys kräver prisdata och inte NAV (som bekvämt används av AMC:er och ratingportaler). Se:ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Reliance ETF Junior BeEs

Andra ETF:er har också granskats tidigare:Vilket är det bästa sättet att investera i Nifty Next 50 Index? För typiska privata investerare är en indexfond bättre än en ETF eftersom bördan av att sälja den till andra andelsägare tas bort.

---

Låt oss börja med de senaste ettårsavkastningarna (från 5 juni 2020)

Spelnamn 1 år NIFTY NEXT 50 – TRI-8.24ICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund(G)-Direct Plan-9.06IDBI Nifty Junior Index Fund(G)-Direct Plan-8.58DSP NIFTY Next 50 Index Fund(G)-Direct Plan-9.25UTI Nifty Next 50 Index Fund(G)-Direct Plan-8,29

Ett enkelt sätt att mäta indexspårning effektivt är att titta på avkastningsskillnaderna.

Detta måste alltid vara positivt och så litet som möjligt.

Schema Namn1-års spårningsfelICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund(G)-Direct Plan0.82IDBI Nifty Junior Index Fund(G)-Direct Plan0.33DSP NIFTY Next 50 Index Fund(G)-Direct Plan1.00UTI Nifty Next 50 Index Fund (G)-Direktplan0.05

Den klara förloraren är DSP-fonden. Det kan vara ungt men det är bara för stor skillnad. Tyvärr är ICICI-fonden en nära tvåa under denna period. Det skulle vara för tidigt att utse UTI-fonden som vinnare på grund av dess ålder, men det går bra!

spårningsfelet för varaktigheter under det senaste året anges nedan. Bra med UTI. Kan inte säga detsamma för medel från DSP och ICIC.

Schema Namn1 Månad3 Månader6 Månader9 MånaderICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund(G)-Direct Plan0.0260.4370.5280.704IDBI Nifty Junior Index Fund(G)-Direct Plan0.213-0.0130.0860.29 Plan0.1200.7020.6910.726UTI Nifty Next 50 Index Fund(G)-Direct Plan-0.0620.0160.0520.071

Dessa är spårningsfelen för de enda två äldre fonderna.

Schema NamnICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund(G)-Direct PlanIDBI Nifty Junior Index Fund(G)-Direct Plan2 Years0.700.263 Years0.750.674 Years0.950.805 Years0.870.876 Years1.141.1607 Years1607.

Efter två år är det stor skillnad mellan fonderna. NN50-fonden från IDBI har presterat rimligt under både korta och långa löptider. ICICIs fond har inte lyckats bra under de senaste två åren när det gäller att spåra NN50. En närmare övervakning av dess investerare är nödvändig.

Det är mycket möjligt att scenariot kan bli annorlunda om vi överväger rullande spårningsfel. Vi kommer att göra detta i en framtida artikel.

Det skulle vara för tidigt att utse UTI-fonden som vinnare eftersom den är för ung och dess investerare inte bör anta att dess spårningseffektivitet skulle förbli oförändrad med tiden.

AUM in- och utflöden och marknadsvolatilitet och påverkanskostnader spelar en stor roll för att upprätthålla ett lågt tracking error. Se Varning! Även stora aktier är inte tillräckligt likvida! Kan du hantera det här?