Fråga :Hur många fondsystem finns det?

Svar :Närmare 1000 fondsystem inklusive diversifierade aktier, skulder, skattesparande, balanserade, MIP, sektoriella, tematiska, etc. etc. etc.

Fråga :Hur många system behöver du investera i?

Svar :Cirka 5 till 7, beroende på behov. Så av 1 000 fondsystem måste du som investerare välja cirka 5 till 7 system att investera i. Det betyder bara 0,5 % till 0,7 % av det totala antalet.

Fråga :Hur hittar du dessa 5–7 scheman av 1000?

Svar : (Tom blick. Inget svar. Huvudet börjar snurra. )

Låt oss uttrycka det så här – att hitta bra fondsystem som är relevanta för dina behov är som hitta en nål i en höstack .

Och du börjar använda olika filter och genvägar för att hitta dessa nålar i en höstack – för att välja fonder som du bör investera i.

Så du väljer och väljer baserat på de mest uppenbara faktorerna som:

1. Stjärnbetyg – Vanligtvis 4 till 5 stjärnor
2. Tidigare returer – 3 till 5 års avkastning borde vara bättre än resten
3. Varumärke – Bör vara ett populärt, välkänt varumärke
4. Vänner, kollegor, populära medier – Du känner att du kan lita på dem.

Låt oss ta oss an dem en efter en.

#1 stjärnbetyg

Stjärnbetyg är en idé som vi använder i nästan varje aspekt av våra liv för att utvärdera hotell, restauranger, företagstjänster, webbplatser, rådgivare, etc. Allt har ett stjärnbetyg.

Stjärnbetygen gör det bara lättare för oss att bestämma. Jag menar hur ska du annars ta reda på om du ska lägga pengarna på den produkten/tjänsten eller inte. Det är bekvämt att förlita sig på befintliga användarupplevelser, som återspeglas i betygen.

Nu när det gäller placeringsfonder föredrar du att investera i en fond med fyra eller fem stjärnor. Du tror att det är det bästa. Visst?

Inte riktigt. Det finns ett stort problem med stjärnbetyg för värdepappersfonder.

För det första, dessa stjärnbetyg speglar inte användarupplevelser som de gör för hotell eller e-handelswebbplatser. De skapas baserat på en komplex metod med hjälp av tidigare avkastning och risker och är utvecklade av klassificeringsorganisationen.

För det andra kan värdepappersfonder inte behålla sina betyg över tid. Om du spårar betygen under 1 eller 3 eller 5 år för olika fonder skulle du se att betygen ändras nästan varje år. Detta beror på att de speglar den underliggande utvecklingen och riskparametrarna för värdepappersfonden. När parametrarna ändras ändras också betygen. Det kommer inte att vara förvånande att se en 5-stjärnig fond sänkas till 3 stjärnor och vice versa.

Om du går till någon av betygsportalerna, som Value Research eller Morning Star, kan du spåra betygen och se hur dessa betyg förändras för de fonder som du har investerat i eller vill investera i.

Du investerar i en femstjärnig fond bara för att upptäcka att nästa år har den blivit trestjärnig. Hur pålitligt är det nu?

Låt oss se vad det gör med din investering.

När du väljer fonder och investerar utifrån stjärnbetyg måste du fortsätta sälja och köpa fonder när och när betygen ändras. Det innebär att du måste ådra dig transaktionskostnader inklusive eventuella skatter relaterade till köp och försäljning. Det betyder också att du måste investera tid och ansträngning för att hålla reda på ändringar i betyg eller betala en rådgivare för att göra detsamma åt dig.

Att investera endast baserat på stjärnor är definitivt INTE en bra idé. Och ett av de största värdepappersfondernas ratingbolag, Morning Star, säger det också.

#2 Tidigare returer 

Vilken är standardfriskrivningen som du hittar i faktablad om aktiefonder?

"Past prestanda är ingen garanti för framtida avkastning. Läs erbjudandedokumenten noggrant innan du investerar. ”

Detta är inte bara en ansvarsfriskrivning. Det är ett faktum. Men när vi bestämmer oss för att köpa fonder är det första vi vill titta på "avkastning ’. Jag skulle hävda att du ALDRIG bara bör titta på avkastningen för att välja fonder.

Enligt min ödmjuka åsikt är ett investeringsbeslut enbart baserat på avkastning ett stort misstag.

Avkastningen för en värdepappersfond speglar dess förflutna. Det som hände tidigare kanske inte kommer att upprepas i framtiden. Faktum är att de flesta fonder misslyckas att behålla sina positioner i toppen när det gäller ranking baserad på enbart avkastning.

Du kan inte kontrollera returer. I bästa fall kan du kontrollera processen du använder för att välja rätt fonder för dina behov.

#3 varumärke

Vår vilja att associera med ett VARUMÄRKE gäller inte bara för fonder utan nästan vad som helst. Fråga en ny MBA idag om var hon skulle vilja jobba och husdjurssvaret är "med ett stort varumärke ".

Nu är pengar ett mycket känsligt ämne. Du skulle inte vilja lämna över dina surt förvärvade pengar i förvar av någon du inte kan lita på. Ett populärt, välkänt varumärke är en bekräftelse på att det finns ett förtroende.

Ett bra varumärke är dock ingen garanti att det är bra för dina pengar också. Låt mig ta fram några fakta.

Många befintliga fondhus i Indien har arbetat med sina moderorganisationers gamla varumärken och åkt på det förtroende som moderorganisationerna åtnjuter. Ta till exempel en HDFC, Tata, Birla, etc.

Ändå har varumärkena begått stora misstag.

De har lanserat flera system för att samla stora medel, allt i marknadsföringens namn. De har gjort det svårt för en vanlig investerare att välja en fond genom att erbjuda så många val; för många system med liknande profiler vilket gör livet för investeraren svårt.

Kontentan är – ett varumärke är bra men ta det med en nypa salt.

#4 Vänner och familj

Ett enkelt exempel skulle göra jobbet här. Jag minns att en gentleman gjorde en omröstning på ett populärt Facebook-forum om vilka topp 2 eller 3 aktiefonder investerar medlemmarna i? I svaren kunde du hitta nästan alla fonder där ute.

Som det populära hindi ordspråket säger, jitney muh, utni baatein. Du får resten av det. 🙂

En ny investerare där ute för att välja fonder för sina första investeringar har stor sannolikhet att falla för något av ovanstående.

Vad blir resultatet? Jag har haft verkliga fall där investerare har använt ovanstående filter och slutat med skrymmande portföljer bestående av 15 till 20 fondsystem. Det här är en katastrof. Du sprider  dina pengar för tunt (över diversifiering ) och skapa en spårningsmardröm.

I bästa fall kan dessa faktorer användas som utgångspunkt för att skapa din första lista, men de är definitivt inte de enda faktorerna som du bör lita på för att investera dina surt förvärvade pengar.

Så, vad ska du fokusera på för att välja fonder?

Det finns andra viktiga faktorer som du bör ta hänsyn till som investerare för att välja fonder. Dessa inkluderar kostnadskvot, omsättning, investeringsmål och portföljstil för fonden.

Vi kommer att täcka dessa faktorer i detalj i efterföljande inlägg.