Förstå hur man mäter risker i värdepappersfonder: Innan du startar din månatliga SIP- eller klumpsumma aktieplan, låt oss göra klart att dessa investeringar är föremål för marknadsrisk. Nu när detta uttalande dyker upp eller rullar förbi på den stora feta TV-skärmen, vad tror du att det betyder?

För att uttrycka det med lekmannatermer:"Du kan inte förvänta dig en fast avkastning på din investerade fond." Det finns alltid en risk för att marknadsvolatilitet kan se dina fonder. Oroa dig inte; du kan alltid forska bättre för att investera bättre och fatta sunda investeringsbeslut när det gäller fonder. Låt oss snabbt komma till riskmätning.

Ja, det är möjligt och inom dina möjligheter att fördjupa sig i de verkliga grunderna för indikatorer; alfa, beta och r-kvadrat som talar om vilken risk som är förknippad med din fondportfölj. Andra statistiska mått såsom beräkning av standardavvikelse och formförhållanden är viktiga för att beräkna eller uppskatta risken.

Visst, allt backar upp uppskattningsvärdena, eftersom när det kommer till marknadens volatilitet kan ingen sätta ett ord på det. Marknadsvolatilitet är totalt sett ett känsligt scenario som beror på flera faktorer inklusive politik. Låt oss veta hur vi kan beräkna/mäta risker!

Modern Portfolio Theory

Eller ska vi säga en bibel för expertinvesterare? Även om det finns olika "SIP-kalkylatorer" och andra miniräknare som spårar "Mutual Fund's Growth and Return" men utan att ta hänsyn till den allestädes närvarande riskfaktorn, kan man inte välja sitt val. Låt oss berätta varför!

MPT eller Modern Portfolio Theory är en teori som definieras som:

För en given marknadsrisknivå stöds maximeringen av investeringsavkastningen av teorin om Modern Portfolio.

Målet med dessa portföljer är att maximera avkastningen (vinsten) på en fondinvestering samtidigt som man överväger (och därmed minimerar) nivån på marknadsrisk.

Som nämnts är marknaden inte statisk, den förändras ständigt. För att därför göra en uppskattning av hur marknaden kommer att avvika och hur kommer det att påverka din egen fond. För en önskvärd avkastning är det möjligt för en investerare att konstruera en portfölj så att han/hon kan minimera alla risker.

Frågan är hur? Svaret finns i den inledande delen av detta stycke. Det finns en handfull indikatorer och andra statistiska mått som hjälper oss att beräkna risken. När vi spårar de möjliga riskerna (i antal – tack vare de statistiska måtten), kan vi hitta sätt att minimera dessa risker.

En sak att tänka på är att avkastningen på din portfölj beräknas som den viktade summan av avkastningen på de enskilda tillgångarna i din portfölj.

Till exempel, (6 % x 25 %) + (4 % x 25 %) + (14 % x 25 %) + (10 % x 25 %) =8,5 %

Portföljen är uppdelad i fyra delar (tillgångar) för vilka avkastningen förväntas vara 6%, 4%, 12% respektive 10%. Summan blir 8,5 % och risken förknippad med att tillgångarna ger 4 % &6 % avkastning mildras eller balanseras.

Hur mäter man risker i värdepappersfonder?

Alfa

Riskjusterad beräkning på en fond kan göras med hjälp av alfamåttet. Alpha använder ett riktmärkesindex som är centrum för beräkningen för denna indikator.

I grund och botten, alfa tar den riskjusterade avkastningen (prestanda) för en fondinvestering och jämför den med jämförelseindex. Denna jämförelse ger det möjliga värdet för alfa som anger prestanda eller underprestation för en fond.

Alfa är vanligtvis ett mått som anger säkerheten för en fond enligt jämförelseindex. Låt oss säga, efter beräkningen är värdet på alfa 1,0. Det betyder att fonden har presterat bättre än jämförelseindex med 1 %.

Å andra sidan, om värdet på alfa är -1,0 – betyder det att portföljfonden har underpresterat enligt sitt jämförelseindex (mest på grund av marknadens volatilitet).

Beta

Nästa indikator för att mäta risken förknippad med en värdepappersfond är beta. Beta pratar generellt, dvs den tar hänsyn till hela marknaden och analyserar den systematiska risken som är förknippad med en specifik fondportfölj. Precis som alfa ger också värdena för beta eller "betakoefficient" oss ett "marknadsjämfört" resultat.

Däremot kan värdet av Beta beräknas med hjälp av avancerad statistisk analysteknik känd som "Regressionsanalys". Beta påverkas av rörelserna på marknaden. Enligt standarden har marknaden ett värde på 1 %.

Om värdet på beta visar sig vara mindre än 1 kommer fondens volatilitet att vara mindre än marknadens. På liknande sätt, om värdet av Beta fångas upp till att vara mer än, säg 1,1 %, är fondens volatilitet 10 % högre jämfört med marknadens volatilitet.

Vad är fördelaktigt för fonden med minst risk? – Låg beta.

Standardavvikelse

Beräkningen av standardavvikelse har en uppsjö av tillämpningar runt om i världen inom olika sektorer. Och lyckligtvis en inom finanssektorn. Standardavvikelse visar grafiskt hur spridd en viss fördelning är. Kort sagt, SD eller Standard Deviation använder sig av historiska data för att analysera de nuvarande fonder.

Generellt sett skulle en SD-graf berätta hur avvikande din "årliga avkastning" är från vad den förväntas från de historiska källorna. Med denna beräkning kan framtidsprognoserna göras mest naturligt.

En volatil aktie har en högre standardavvikelse.

Medelvärde är ett mått på central tendens som har betydelse vid beräkning av standardavvikelsens värden. SD berättar hur stor spridning av data det finns utifrån dess medelvärde. Olika expertinvesterare använder sig av denna indikator för att minimera riskfaktorerna i en portfölj.

Sammanfattning

Som vi har sett finns det olika möjliga sätt genom vilka man kan uppskatta riskerna i fonder.

En portfölj som består av olika tillgångar skulle ha olika riskfaktorer kopplade individuellt. Därför, för att fatta det bästa beslutet och minimera de individuella riskerna i din portfölj, kan indikatorerna ovan ge dig en hjälpande hand.

För en nybörjare inom finans kan dessa saker vara inte mindre än en raketvetenskap just nu. Men så småningom kan man få kläm på det. När allt kommer omkring är en bra investering mest naturligt viktig för en bra avkastning.

Så det är allt för artikeln "Hur man mäter risker i fonder?". Låt oss veta vad du tycker om risker i fonder i kommentarsfältet nedan. Lycka till med din investering!