Har du någonsin hört någon säga "att investera på aktiemarknaden är som att spela"? Tja, åtminstone delvis, det är mer korrekt än vi vill erkänna. De mentala aspekterna för att lyckas med poker (spel), aktier och livet (den största chansningen av alla) är en och samma argumenterar Srivatsan i den här artikeln. Srivatsan, som många läsare kanske vet vid det här laget, är en regelbunden bidragsgivare och hans mest kända stycken är:Glöm nästa Infy; Kan du identifiera nästa Satyam? Och den nyare virala hiten:Glöm Buffettisms/Mungerisms:prova dessa 2000 år gamla personliga ekonomitips!
Srivatsan som bara skulle vilja bli kallad en "långtidsläsare" av freefincal är ansvarig för att lägga till intjäningseffektboxen i aktieanalysatorn:Automated Earnings Power Stock Analysis With Screener.in-data. Han har diskuterat, om BJP förlorar Lok Sabha-valet 2019, kommer börsen att krascha? Och påpekade, Vill du ha ekonomisk framgång? Budgetera tid och energi före pengar! Nu över till honom.
Ett nollsummespel är ett där en persons vinst är exakt lika med en annan persons förlust. Det totala antalet involverade förblir detsamma, men det omfördelas.
I poker, för att du ska vinna en hand, måste dina motståndare förlora. Krukan förblir densamma. Vinnaren får allt.
I (sekundär) aktiemarknad handel , (t.ex. optioner och terminer) för att du ska köpa en aktie bör det finnas en annan person som är villig att sälja. Det är roligt och ironiskt att en person som köper en aktie till ett pris har "n" anledningar och en person som säljer samma aktie till det priset har "n" anledningar.
I livet har alla samma 24 timmar på ett dygn och som klichén lyder:"Kuch paane ke liye, kuch khona bhi padta hai ”. Livet handlar om att hantera avvägningar mellan energi, tid och pengar. (Skamlös självpublicitet:Se min tidigare artikel här på freefincal)
Varje nybörjare inom poker och aktiemarknaden (och livet) börjar med att förvänta sig att vinna stort från dag ett och ta vinst för givet. Det brukar aldrig vara fallet. Nästan 99,99 % av oss bränner våra fingrar i poker och aktiemarknaden innan de blir seriösa och börjar lära sig (inklusive med dig).
Livet är speciellt en mycket icke-linjär, diskontinuerlig resa. Tyvärr är vi i Indien betingade att se det som en steg för steg linjär progression (precis som LKG, UKG till XII, 1 st år, sista år etc.). Om någon säger "Jag tar en paus", undrar vi vad som är fel på den personen. Eftersom ett avbrott bryter vår kontinuerliga linjära mentala modell 🙂 Ta en titt på den här grafen i figur 1. Verkar det bekant? Några gissningar?
Det är ett pokerproffs vinster utskrivna över cirka 50 000 händer. Det är samma trend som din aktieinvestering uppvisar på "lång sikt". Även livet går igenom stadier av meteorisk uppgång, brant fall, en stagnerande fas och återuppståndelse. Skölj och upprepa.
Du kanske har hört dessa talesätt. Alla vet följande:
Poker:Satsa på dina goda händer, kontrollera dina mellanhänder och lägg resten av skiten.
Aktier:Köp lågt, sälj högt
Livet:Studera bra, arbeta hårt, framgång kommer att följa.
Enkel; tydligt och enkelt! Har jag rätt?
Poker:Beroende på brädan, skurken, vadslagningsmönster och pengarna som står på spel, har du bara en rättvis uppfattning om vad som är en bra hand och vad som inte är det. Att bara ha ett ess högt på ett monotont anslutet bräde kontra tre spelare är vanligtvis värdelöst, men ibland håller det för att vinna. Det krävs en hel del skicklighet och att känna till motståndarnas tendenser för att avgöra vad som är bra och dåligt.
Aktier:Ingen vet eller kan förutsäga den sanna botten eller den sanna höjden. En botten eller hög är vanligtvis endast känd i efterhand. Ibland kan en låg vara ett lokalt minimum som kan lura dig att köpa! (Till exempel kan rosa papper förmana aktier som når 52 veckors låga tidpunkt för att köpa. Kontrollera hur många aktier som är låga om du visar grafer för det senaste året, men mycket högre när du tänker på de senaste 3-5 åren!)
Livet:Det är extremt kritiskt vad du studerar grundligt, var och hur du arbetar hårt och hur länge du håller på. Det är de som förutsäger framgång. Det finns en anledning till att konventionell visdom är bra, konventionell. Se punkt 10.
Poker:Gå till Las Vegas och se vilka de största förlorarna på ett pokerbord en given kväll är. Du kommer vanligtvis att stöta på miljonärsinvesteringsbankirer, matematikdoktorer, neurokirurger, ungdomar på 20-talet som precis har kasserat sina börsintroduktioner. Du kommer att upptäcka att de försöker dra upprörande bluffar, supertjusiga drag, trap-spel och gå pank.
Det finns ett känt citat i pokerkretsar och aktiemarknader:
Aktier:Hur många av er känner till Isaac Newton? Han är killen som gjorde hela mitt liv surt ända från gymnasiets fysik hela vägen till min magisterexamen. Naturligtvis är han annadata av denna bloggägare, så jag kan inte kasta fasta projektiler som trotsar gravitationen inifrån strukturerna byggda med underkylda vätskor :). (Min inre Shashi Tharoor är extatisk!)
Hur många av er är medvetna om Sydhavsbubblan?
Jason Zweig skriver "...Sir Isaac Newton var en av de mest intelligenta människor som någonsin har levt, eftersom de flesta av oss skulle definiera intelligens. Men i Grahams termer var han långt ifrån en intelligent investerare. Genom att låta folkmassan åsidosätta hans omdöme, agerade världens största vetenskapsman som en dåre...” Detta citat sammanfattar vackert.
Livet:Vi ser det här gång på gång, eller hur? Dessa böcker kan hjälpa dig
Poker: Det kommer att finnas långa perioder där du, trots att du gör allt rätt och spelar perfekt, kommer att fortsätta att förlora eller knappt gå i balans. Detta kan sträcka sig till och med upp till 100 000 händer eller 6 månader. Det kommer att finnas dagar då du kommer att förlora dina stackar fyra gånger i rad till lyckliga idioter, eller så blir din bankrulle skjuten med 20 % för att du förlorat en stor pott till ett sug ute på river. Det kommer att finnas sessioner där korten du lägger faktiskt kommer att bli vinnaren av en stor pott.
Kan du förbli lugn, fokuserad och ändå ta med dig ditt A-spel?
Aktier:Samma koncept. Lagren kan förbli oförändrade under lång tid och explodera som en multi-bagger. Kan du fortfarande hålla fast vid din övertygelse? När alla på ditt arbete "investerar" i aktier med flera tiggare med dåliga grunder under en tjurfart och skryter om 10x avkastning på 3 månader, kan du vara resolut?
Liv: Personen som kan utföra en "இடுக்கண் வருங்கால் நகுக."
Le under tiden av problem (kural 621) är den ultimata Muqaddar ka Sikandar. För mer Kural Gyan se:Glöm Buffettisms/Mungerisms:prova dessa 2000 år gamla personliga ekonomitips!
Poker:En spelare har ett val att spela någon eller alla av Hold’em, Omaha, Razz eller Seven-card stud under no-limit eller pot-limit i en tight, lös, passiv eller aggressiv stil. Det finns flera spel och flera tekniker för att tjäna pengar. Inget spel eller stil är överlägsen någon annan så länge du tjänar pengar.
Aktier:Återigen, du kan vara en värde-, tillväxt-, vändning, cigarrfimp, kontrarian, momentuminvesterare, köp-och-håll-kille, day trading-kille, chartist, gå lång, sälja kort, använda algoritmisk handel med optioner eller terminer. Det finns gott om vägar. Att ropa från hustaken som värdesätter investeringar, buffétism, köp och håll till oändligheten är den heliga graalen för att tjäna pengar är missriktad propaganda. Allt beror på din komfortnivå, kapital till förfogande, risktolerans och expertis.
Livet: Det finns många alternativ att välja hur du ska leva ditt liv på ditt sätt och inte enligt någon annans regler eller doktrin (Rajnikanth-fans – Yell the punch dialogue three times). Ditt liv är inte dömt om du inte är ingenjör eller läkare eller en Forbes 30 under 30 med 25J. Och det här kommer från någon som har gått på den ofta färdade vägen, den ofta upptrampade stigen, och slagit den i en sådan utsträckning att inget gräs någonsin kommer att växa i den!
Poker: Att veta när de ska lägga sig är vad fantastiska spelare gör. Detta kommer att spara mycket pengar som du annars skulle ha förlorat genom att spela. Du kanske håller pocket-ess (den starkaste handen). Men om en passiv spelare som saktsamt synade dina satsningar hela tiden plötsligt vaknar upp och höjer dig på en ofarlig bräda, gör dig redo att hoppa av dem. Du är slagen. Ingen idé att kasta dåliga pengar efter bra. Vik, gå vidare. Det kommer att finnas andra händer, andra spelare och miljontals möjligheter. Det var inte den.
Aktier:Du gjorde en fantastisk research, din sökfråga är perfekt, du känner till varje ord från de senaste tio årens årsredovisning för det företaget, du samlade på dig, du deltog i årsmöten, tjänade samtal och ditt värderingsexelark kan göra Aswath Damodaran på skam. Efter alla dessa, dina inköpta lager tankar och går obönhörligt utför – Sälj den där skiten. Släpp det. Sänk det inte i genomsnitt. Det kommer att finnas andra möjligheter.
Kommer du ihåg Abhimanyu? Han visste perfekt hur han skulle ta sig in men visste tyvärr inte hur han skulle ta sig ut. Samma historia med aktier. Resurserna som talar om när man ska sälja är väldigt få.
Livet: Vare sig det är ett minne, ett jobb, ett förhållande eller en person, om du någon gång inser att det inte är det fungerar och det finns inget utrymme i framtiden – släpp det. Ingen idé att hålla fast vid tidigare härligheter eller vad som har varit. Fokusera på det som behöver vara. Bli inte överväldigad av misstag med sänkta kostnader. Återigen kommer det att finnas gott om möjligheter.
Poker: Varje pokerproffs som är värt sitt salt lever och andas +EV (positivt förväntat värde). Ta beslut (satsa/ringa/vika) som maximerar det förväntade värdet på lång sikt. Betydelse:Över 100 000 eller fler händer om du håller dig till den här typen av beslutsprocess eller tänkande, bör du visa avsevärd vinst. Du kommer att förlora ett gäng händer här och där, men du kommer också att hamna i mycket bättre form jämfört med dina motståndare.
Aktier:Läs pokersektionen igen. Låter det bekant? Beslutsfattande? Bearbeta? Långsiktigt? Eller kan du identifiera vem som sa det här citatet?? Om du inte kunde, då är du ingen värdeinvesterare. Du är en förbannelse för stammen! :P
"...investering är en unik sorts kasino - ett där du inte kan förlora i slutändan, så länge du bara spelar enligt reglerna som ger dig oddsen helt och hållet..."
Livet:Hört talas om försenad tillfredsställelse? Hur många av oss har gjort detta – Snälla handuppräckning – Jobhoppning bara på grund av en 30 % ökning från nuvarande paket utan hänsyn till alla andra hygien- och motivationsfaktorer?
Poker: Den svagaste handen i poker 72o slår den starkaste AA, cirka 12 % av gångerna. Det händer. Även en sköldpadda slår ibland en hare.
Här marscherar du glatt tillsammans med fantasier något sånt här, det här och det här. Sedan händer detta. Tja – du kan inte göra något åt det.
Aktier: Ja, vi har alla fantasier om att stolt säga "Jag är en bloggare/skribent/investerare"; "Jag slutade mitt heltidsjobb för att meditera i Himalaya med sjöutsikt och jag skriver om byggnadsställningar för mentala och modeller". Jag antar att det inte skulle vara fallet 1929, 1987, 1999, 2008 och nästa 20xx???
Livet: Jag är säker på att du har en av dina nära och kära som får Big C, eller så känner du människor som precis kollapsade och dog på grund av en brusten cerebral aneurysm. Ja. Det händer inte. Det är oerhört smärtsamt när det händer dig eller någon i din närhet. Den första reaktionen är alltid att människor frågar sig själva:"Varför jag?"
Detta är förmodligen anledningen till att den indiska filosofin på ett bekvämt sätt förpackar alla oförklarliga slumpmässiga händelser utan någon uppenbar orsak till en term som kallas "Ödet".
Poker: Detta är besläktat med vad managementguruer gillar att kalla "kampanjfokus" kontra "förebyggande fokus". En Learner är en som börjar på mycket låga insatser, lär sig saker på den nivån, spelar, vinner och blir bättre, flyttar upp, tar skott för att spela och tävlar med högre och högre insatser jämfört med tuffare spelare. En grinder är någon som är bekväm och glad när han spelar online 16 bord åt gången, spelar en viss nivå, 8 timmar om dagen och gör den konstanta vinstfrekvensen varje dag.
Aktier:Person A har tio lakh att investera. Han lägger det i fiffiga 100 likaviktsindexfonder. Person B lägger samma belopp fördelat på fem aktier som han har gjort sin due diligence på. Vem är sliparen? Vem är eleven? Vem är grindern mellan Joel Greenblatt vs Buffett?
Livet: Förstår du nu varför det kallas det dagliga arbetet? Gillar du att mala dig in i din komfortzon eller kasta fötterna i okända vatten? Är din arbetserfarenhet ett års erfarenhet som upprepas n år eller vice versa?
Är din livsfilosofi detta? eller
Detta:Om tjugo år kommer du att bli mer besviken över de saker du inte gjorde än över de du gjorde – Mark Twain
Återigen, absolut inget fel i att vara heller. Men var sann mot er själva.
Poker: När en man med pengar möter en man med erfarenhet, lämnar mannen med erfarenhet med pengar och mannen med pengar lämnar med erfarenhet
Aktier: Om du inte studerar några företag har du samma framgång att köpa aktier som du gör i ett pokerspel om du satsar utan att titta på dina kort. Några gissningar vem som sa detta?
Livet: Övning ger inte färdighet. Perfekt övning ger färdighet. Jag säger inte en smart klyscha som kommer med ett av dessa BS-motiverande WhatsApp-statusmeddelanden.
Läs "Rollen av avsiktlig övning i förvärvet av expertprestationer av Ericcson, Krampe och Romer” eller vad Malcolm Gladwell kallade sin berömda 10 000-timmarsregel i boken Outliers. Tänk på att notera: Det är den avsiktliga praktiken som räknas och inte de 10 000 timmarna.
Exempel – Tendulkar, Michael Jordan, Mozart, Beatles, Buffett
PS:Om du kom hit efter 2300 ord, är du en elev eller en malare?
Likheter på kapital- och penningmarknaden
Skillnaden mellan aktier och råvaror
Hur man bestämmer den bästa tiden på dygnet för att köpa och sälja aktier
Vilka är skillnaderna mellan en förmånstagare och en efterträdare i livförsäkring?
Aktier vs ETF:skillnaden mellan ETF och aktie
11 Nyckelskillnad mellan aktie- och fondinvesteringar!
Vad är skillnaden mellan BSE och NSE?
Effekter av FII och DII på aktiemarknaderna i Indien