Vi finner att endast tre aktivt förvaltade småbolagsfonder har lyckats slå Nifty Next 50 totalavkastningsindex konsekvent under tre, fyra och fem år. Den här studien följer utgåvan Handpicked List of Mutual Funds Oct-Dec 2020 (PlumbLine) där vi påpekade att vi kommer att omvärdera små och medelstora aktiefonder kontra Nifty Next 50 index.

Studien om medelstora aktiefonder publicerades för några dagar sedan: Dessa fyra medelstora aktiefonder har överträffat Nifty Next 50 konsekvent. Frågan vi försöker svara på är, "är det vettigt att investera i aktivt eller passivt förvaltade medelstora och småföretagsfonder ”. Svaret för medelstora fonder är "nej" och som vi ska se här gäller detta även för MF:er med små bolag.

Läsare kanske minns att även om SEBI definierar Nifty Next 50-aktier som en del av det stora bolagsuniversumet, så hade vi tidigare visat att det är illikvid (hög effektkostnad) och därför ganska flyktigt som förklarats innan Varning! Även "large cap"-aktier är inte tillräckligt likvida! Kan du hantera det här?

Vi anser att alla möjliga 3,4 och 5 års returperioder är möjliga från 1 januari 2013 (från starten av direkta planer) till 29 september 2020 (alias rullande returer). Detta är den fullständiga listan över småbolagsfonder. Fonder i rött har inte en femårig historia och övervägdes inte.

---

Franklin India Smaller Companies Fund – Direct – GrowthDSP  Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthHSBC Small Cap Equity Fund – Growth DirectKotak-Small Cap Fund – Tillväxt – DirectNippon India Small Cap Fund – Direct Plan Growth Plan – TillväxtalternativSundaram Small Cap Fund – Direct Plan – Growth OptionAditya Birla Sun Life Small Cap Fund – Tillväxt – Direct PlanQuant Small Cap Fund-Growth Option-Direct PlanICICI Prudential Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthSBI Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthAxis Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthL&T Emerging Businesses Fund – Direct Plan – GrowthUnion Small Cap Fund – Direct Plan – Growth OptionHDFC Small Cap Fund – Direct Growth PlanBOI AXA Small Cap Fund Direct Plan GrowthCanara Robeco Small Cap Fund – Direct Plan- TillväxtalternativEdelweiss Small Cap Fund – Direct Plan – GrowthIDBI Small Cap Fond – Growth DirectInvesco India Smallcap Fund – Direct Plan – GrowthPrincipal Small Cap Fund – Direct Plan –  Tillväxtalternativ

Fem år: 6/14 fonder har överträffat Nifty Next 50 (NN50) med en konsistens på 70 % eller mer. Till exempel fick Franklin India Smaller Companies Fund – Direct Plan-Growth en bättre avkastning än NN50 under fem år 405 av 680 gånger eller 59,5 %. Låt oss kalla detta (avkastning) överavkastning konsekvens.

Fyra år: Endast 5/14 fonder hanterade 70 % eller mer resultatkonsistens!

Tre år: Endast 4/14 fonder hanterade 70 % eller mer resultatkonsistens!

Dessa är de tre fonder som kvalificerade sig enligt ovan över 5 och 4 och 3 år.

SBI Small Cap Fund – Direct Plan-GrowthNippon India Small Cap Fund – Direct Plan-Growth Plan – Growth OptionL&T Emerging Businesses Fund – Direct Plan-Growth

Är det inte ironiskt att Nippon India introducerade Nippon India Nifty Smallcap 250 Index Fund när de har en "bra" aktiv småbolagsfond? Dessa resultat visar återigen på svårigheten att hålla sig investerad i de "bästa fonderna". Detta filter skulle ge olika resultat vid olika tidpunkter. Det enklare, enklare och lugnare alternativet skulle vara att välja en Nifty Next 50 (NN50) indexfond och gå vidare med det.

Läsare kan konsultera dessa NN50-resurser för att komma igång:

• Nifty + Nifty Next 50:Vad är en bra mix?
• Vilken Nifty Next 50-indexfond har lägst tracking error?
• Förvänta dig inte tvåsiffrig avkastning från Nifty Next 50 indexfonder!
• Kan jag använda dessa två indexfonder för pension istället för Nifty, Nifty Next 50?
• Ska jag byta min SIP i Nifty Next 50 till Nifty 50?
• Bör jag balansera om mellan Nifty och Nifty Next 50 systematiskt?

---

Gå med i våra exklusiva Facebook-grupper!

• 500 medlemmar är nu en del av vår nya kurs, Hur man får folk att betala för dina kunskaper ! (titta på första föreläsningen gratis). Detta lanserades 28 september 2020.
• 1822 medlemmar har skrivit på för Målbaserad portföljförvaltning (titta på första föreläsningen gratis). Detta lanserades i januari 2020.

---