Uppköpet på 5 miljarder USD av Husky Injection Molding Systems Ltd. stod för tre fjärdedelar av den totala PE-investeringen under Q1 2018

Kanadensisk private equity-investeringsaktivitet upplevde ett långsammare kvartal under Q12018 med 6,5 miljarder USD investerade över 137 affärer. 5 miljarder dollar av den summan kom från uppköpet av Husky Injection Molding Systems Limited med deltagande från CVCA-medlemmen OMERS Private Equity Incorporated . Bortsett från den här affären finns det en betydande nedkylning av aktiviteten under det första kvartalet 2018, utan affärer mellan 500 miljoner USD och 1 miljard dollar och endast 4 affärer mellan 100 miljoner USD och 500 miljoner USD.

61 % av alla affärer under årets första kvartal var i den lilla delen av marknadssegmentet (affärer mindre än 25 miljoner USD), vilket var lika med förra årets andel. Endast en andel på 7 % av affärerna stängdes på små till medelstora marknader (25-100 MUSD), jämfört med andelen 11 % 2017.

21 % av private equity-affärerna under Q12018 stängdes i industri- och tillverkningssektorn, med 15 % i sektorn för informations- och kommunikationsteknologi (IKT).

"Med värderingar som fortsätter att stiga upplever den större buyout-sidan av Kanadas private equity-verksamhet en avmattning", säger Mike Woollatt , VD, CVCA. "Även om det fortfarande är mycket aktivitet på tillväxtaktiesidan, verkar många buyout-företag vara fokuserade på att sälja kontra att köpa på den kanadensiska marknaden."

Takten för private equity-exit minskade också, med endast 24 exits under årets första kvartal (totalt $8,7 miljarder) jämfört med 2017 med 152 exits (totalt $10,8 miljarder).

690 miljoner USD investerade över 139 VC-affärer under Q1; 6 % högre än första kvartalet 2017

2017 var till och med bättre än tidigare rapporterat på grund av några viktiga sista minuten-affärer som rapporterades först i början av 2018. Dessa affärer inkluderade Enertech $280 miljoner och 51 miljoner USD Wattpad megaerbjudanden. Efter två på varandra följande miljarder-kvartal under Q3 och Q42017 upplevde riskkapitalinvesteringar i Kanada ytterligare ett starkt kvartal med $690 miljoner investerades över 139 affärer — en 6% ökning jämfört med $649 miljoner investerade under Q12017. De senaste tre kvartalen är bevis på ett blomstrande investeringsklimat för VC och CVCA förväntar sig att farten kommer att fortsätta under 2018.

Det fanns tre megaaffärer på +50 miljoner USD under Q12018 som stod för en andel på 34 % av den totala investeringen detta kvartal. Toronto-baserade ecobee Incoporated stängde en serie C på $100 miljoner från ett investerarsyndikat som inkluderade deltagande från Relay Ventures; Toronto-baserade WealthSimple Financial Incorporated samlade in 67 miljoner USD i en ny finansieringsrunda från Montreal-baserade Power Financial Corporation; och Vancouver-baserade Hootsuite Media stängde en finansiering på $65 miljoner från CIBC Innovation Banking .

"Det kanadensiska riskkapitalekosystemet fortsätter att dra nytta av Kanadas strategiska fördelar på ett antal områden, vilket resulterar i mycket konkurrenskraftig avkastning inom många sektorer", säger Mike Woollatt , VD, CVCA. ​"För att denna trend ska fortsätta kommer vi att arbeta hårt med regeringen och andra intressenter för att säkerställa att kanadensiska regleringar och skatter är konkurrenskraftiga för att bidra till en fortsatt konkurrensfördel.”

Exitmiljön för riskkapital i Kanada fortsatte att återhämta sig från förra året med 11 hemliga exit under årets första kvartal.

Företag inom informations- och kommunikationsteknik (IKT) tog majoriteten av investeringarna under Q12018 med 61 % av de totala investerade dollarna (423 miljoner USD över 87 affärer) med cleantech-företag som fick en andel på 19 procent (132 miljoner USD över 16 affärer).

Se hela Q12018 VC &PE kanadensisk marknadsöversikt här

Om du vill skicka in en idé för innehåll, bidra till en artikel eller är intresserad av att skicka in en kommentar, kontakta CVCA:s redaktion här.