Jag har oändligt blivit förvånad över hur ofta finansiella rådgivare fokuserar bara på att hantera pengar på marknaden när människor närmar sig pension. Ingenting gott händer med pensionärer utan en ordentlig inkomstplan, och ja, det involverar tillgångar som växer, men det kräver också en intensiv granskning av kassaflödet och utgifterna.

Ja, det är viktigt att ha tillgångar och ja det är viktigt att få en tillfredsställande avkastning. Ändå, om utgifterna inte är korrekt balanserade för mängden tillgångar som personerna har, kan slutresultatet bli katastrofalt. Tyvärr ser jag inte att de flesta rådgivare tar sig tid och ansträngning att faktiskt se över sina kunders budgetar för att avgöra om förväntningarna på tillgångarna är tillräckliga eller inte.

Vissa miljonärer har inte råd att gå i pension

Jag träffar folk regelbundet och sällan tycker jag att de har en budget. Även om de har arbetat med en finansiell rådgivare i flera år, gissar de fortfarande hur mycket pengar de faktiskt behöver i pension för att täcka, inte bara deras grundläggande behov, utan också deras önskade livsstil. Folk kommer till mitt kontor, vanligtvis som utmärkta sparare. Proffs som troget har lagt undan hundratusentals dollar (ofta miljoner) i sina 401(k)s, och ändå är de inte säkra på att de har tillräckligt.

Varför är det så? Jo, det kan finnas många anledningar, men de har åtminstone en sak gemensamt:Ingen budget. Jag har sett människor med 5 miljoner dollar, och som det visar sig räcker det inte - eftersom deras utgifter är för höga för de tillgångar de har. Ja, de har nog att "klara sig", men en person eller ett par som har sparat så mycket har ofta en livsstil de vill behålla även i pensionen. Hade de bara tittat på och skapat en budget skulle de inte bli så förvånade över att de inte kommer att kunna leva den livsstil de är vana vid nu när de går i pension.

Finansiella rådgivare tappar ibland bollen

Deras nuvarande finansiella rådgivare granskade konsekvent sin avkastning på sina investeringar, men det gick sällan utöver det. De kontrollerade aldrig "vad händer om". Tänk om jag dör för ung? Tänk om jag lever för länge? Vad händer om mina skatter går upp när jag går i pension? Vad händer om marknaden sjunker dramatiskt tidigt i pension? Vad händer om min make går in på ett äldreboende eller vi skiljer oss? Hur mycket av pensionen finns kvar om min make går bort?

Jag tror du förstår min poäng. Det börjar med en budget och går vidare därifrån.

Pensionering handlar om kassaflöde! När en make går bort höjs skatten på den kvarvarande maken. Hur håller du kassaflödet intakt? Kassaflöde, kassaflöde kassaflöde.

Investeringar är bara en del av ekvationen. Att hantera risker för kassaflödet är en annan del av ekvationen. Att känna till och hantera utgifter är en del av ekvationen. Tyvärr ignoreras det ofta av finansiella rådgivare. Om din har ignorerat det, ta upp det själv. Ta itu med dina problem och skaffa en budget för guds skull.