Du kanske inte inser det genom att titta på dagens blomstrande kryptomarknadsprestanda, men i det inte alltför avlägset förflutna föll kryptovalutor till några av årets lägsta priser. Bitcoin nådde en rekordnivå i maj men drog sig sedan snabbt tillbaka till lägre nivåer. Nästan alla kryptovalutor följde efter. Det här var inte första gången det hände, och det är nästan säkert inte sista.

Även om detta kan verka som en oroande situation för investerare som spekulerar i dessa mynts långsiktiga värdepotential, välkomnar vissa uppmärksamma investerare möjligheter som dessa med öppna armar. Varför?

IRS klassificerar virtuella valutor som Bitcoin, Ethereum, Dogecoin eller till och med Shiba Inu som egendom. Detta innebär att kryptoinvesterare är föremål för samma skatter på kapitalvinster och förluster som gäller för andra investerare, men med en viktig skillnad. De undgår en regel som endast gäller finansiella värdepapper:regeln för "tvättförsäljning" .

Detta skattekryphål, som snart kan stängas av pågående lagstiftning, kan spara mycket pengar för investerare i kryptovaluta när det gäller skatt. Till skillnad från människor som investerar i värdepapper, kan kryptoinvesterare dra full nytta av reglerna för skatteförlustavverkning utan att behöva timeout köp av virtuella valuta för att följa regeln om tvättförsäljning. Så om du äger krypto och planerar att implementera en skatteförluststrategi är det viktigt att veta vad som är tillåtet och inte. Låt oss fördjupa oss i skatteförlustavverkning, tvättförsäljning, tvättförsäljningsregeln och hur det nuvarande landskapet kan förändras för investerare i kryptovaluta.

Vad är en tvättrea?

Du upplever en tvättrea när du säljer eller handlar ett värdepapper med förlust och sedan köper tillbaka det eller ett väsentligt liknande värdepapper efter en kort tid. (Att sälja med förlust innebär avyttring av tillgången till ett verkligt marknadsvärde som är lägre än din ursprungliga kostnadsbasis.)

Investerare använder tvättförsäljning för att maximera de skatteavdrag som tillåts efter att ha sålt en position i ett förlustbringande värdepapper. Till exempel, om en investerare säljer ett värdepapper i slutet av kalenderåret och sedan återköper det i början av det nya året, kan han eller hon låsa in en förlust för skatteändamål men förbli investerad i värdepapperet framöver.

Eftersom IRS såg denna metod att "spela" skattesystemet, begränsade IRS praktiken genom att införa regeln om tvättförsäljning.

Vad är regeln för tvättrea?

Tvättförsäljningsregeln tillåter i allmänhet skatteavdrag för förluster från försäljning eller annan disposition av aktier eller värdepapper om du köper samma tillgång (eller väsentligen liknande) inom 30 dagar före eller efter försäljningen. Om du väljer att återköpa samma eller liknande värdepapper inom 30-dagarsfönstret, vilket nekar dig möjligheten att begära avdrag för din förlust, kan du lägga förlusten till kostnadsbasen för det nyåterköpta värdepapperet. Som ett resultat, när du väljer att sälja den nya aktien senare, kommer eventuell kapitalvinstskatt du skulle betala fortfarande att vara lägre.

Avsikten bakom tvättförsäljningsregeln är att förhindra skapandet av "konstgjorda" förluster och manipulation av skattelagar genom handel in och ut ur en aktie i syfte att skörda kapitalförluster för att kompensera för kapitalvinster eller inkomster.

Däremot gäller tvättförsäljningsregeln endast tillgångar som formellt klassificeras som värdepapper, investeringar som aktier, obligationer, ETF:er och andra finansiella instrument som handlas på organiserade börser. Kryptovalutor, åtminstone för nu, uppfyller inte detta krav. Som ett resultat drar vissa investerare fördel av den ökade volatiliteten hos många virtuella valutor genom att sälja en position för att låsa in en kapitalförlust och omedelbart köpa tillbaka den utan att förlora exponeringen mot kryptovalutan.

Som ett exempel, föreställ dig att du köpte Ethereum, en av de bästa investeringarna 2021, och etablerade en kostnadsbas på $10 000. Om kryptovalutan sjönk med 50 % i värde och du väljer att sälja hela din position, skulle du ha en kapitalförlust på 5 000 USD.

Denna kapitalförlust skulle först gå till att kompensera eventuella kapitalvinster som redovisats under året med eventuellt outnyttjat saldo som sänker din vanliga skattepliktiga inkomst med upp till 3 000 USD för kalenderåret. Eventuellt återstående saldo rullas fram i oändlighet till framtida år för att kompensera för framtida kapitalvinster eller skattepliktig inkomst tills det är helt förbrukat.

Om du ville fortsätta att investera i Ethereum, kan du köpa tillbaka samma mynt direkt efter att du sålt dem, låsa in en förlust men behålla krypton i din portfölj. Om du försökte göra detsamma med en aktieposition du hade, skulle denna förlust inte tillåtas enligt tvättförsäljningsregeln, vilket hindrar dig från att kvitta eventuella kapitalvinster eller skattepliktiga inkomster.

Vad är skatteförlustavverkning?

I allmänhet är skatteförlustavverkning att sälja investeringar med förlust och att använda förlusten för att kompensera för kapitalvinster. Även med tvättförsäljningsregeln kan du fortfarande använda en skatteförluststrategi med värdepapper för att sänka dina skattepliktiga kapitalvinster. Detta fungerar genom att sälja en investering med förlust med avsikten att återköpa den vid ett senare tillfälle, utanför IRS:s 30-dagars fönster för tvättförsäljning.

Det är dock annorlunda med kryptovaluta. Det finns fler alternativ när man tillämpar en skatteförluststrategi, eftersom tvättförsäljningsregeln inte gäller. Föreställ dig till exempel att du köpte en Ethereum-position för $10 000 och att du höll tillgången i 18 månader. Värdet minskade med hälften under denna innehavsperiod. Du har nu en position värd 5 000 USD och en orealiserad kapitalförlust på 5 000 USD.

Du kan sälja din andel och erkänna en långsiktig kapitalförlust på $5 000. Om det här var ett lager eller annan säkerhet, måste du vänta 30 dagar innan du återköper för att undvika regeln om tvättförsäljning. Men eftersom kryptovaluta inte klassificeras som en säkerhet för tvättförsäljningsregelsyften, kan du få din kaka och äta den också genom att omedelbart återköpa samma Ethereum för 5 000 $ och återupprätta positionen. I processen låser du in din långsiktiga kapitalförlust för att kompensera för långsiktiga och kortsiktiga kapitalvinster samtidigt som du fortsätter att behålla en position i kryptovalutan. Det outnyttjade kapitalförlustsaldot kan sedan användas för att sänka din skattepliktiga inkomst med upp till 3 000 USD.

Föreställ dig nu att du också köpte 5 000 $ i Bitcoin samma dag som du först köpte din Ethereum-position på 10 000 $. Om du sålde din Bitcoin samma dag 18 månader senare för 7 500 $, skulle du känna igen en långfristig reavinst på 2 500 $ samtidigt som du kände igen en långfristig reaförlust på 5 000 $ från att sälja ditt Ethereum. Denna långsiktiga kapitalförlust kan kompensera för denna investeringsavkastning på $2 500 samtidigt som du kan återinvestera i Ethereum utan att oroa dig för tvättförsäljningsregeln. Återstoden av denna långsiktiga kapitalförlust kan användas för att sänka din vanliga skattepliktiga inkomst med ytterligare 2 500 USD.

Stänger fönstret för kryphålet för kryptoskatt

Med tanke på den växande populariteten för kryptovalutor överväger kongressen en skattelagsändring som skulle göra tvättförsäljningsregeln tillämplig på kryptovalutor. Att täppa till detta skattekryphål skulle förändra en attraktiv del av denna växande tillgångsklass och generera betydande skatteintäkter för IRS.

Intresserade investerare bör kunna låsa in kapitalförluster och återköpa sina innehav före årets slut utan risk att stöta på regeln om tvättförsäljning. Från och med 2022 kan det dock komma att ändras.