Någon som vill sälja värdepapper i USA måste klara serie 7-testet för värdepapper som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), tidigare National Association of Securities Dealers (NASD). De som klarar detta prov är berättigade att bli en registrerad representant för mäklare-återförsäljare i USA. Om en serie 7-mäklare skulle råka ut för svåra tider måste han överväga möjligheten att få sin licens återkallad innan han förklarar sig i konkurs.

Förklara konkurs

Att försätta kapitel 7 eller 13 i konkurs är vanligtvis det sista steget för dem som hamnar i efterskott ekonomiskt och inte kan betala sina skulder. Konkurs stoppar automatiskt indrivningsåtgärder, inklusive löneutmätning och stämningar, men det är inte alltid önskvärt. Finansiella rådgivare, mäklare och konsulter kan få sina licenser återkallade eller begränsade. Konkurs finns kvar på din kreditupplysning i upp till 10 år, vilket vanligtvis hindrar dig från att skaffa ytterligare kredit.

FINRA

Enligt Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) By-Law, artikel III, avsnitt 4, är ansökan om konkurs inte en händelse som skulle diskvalificera en individ från att vara associerad med ett FINRA-medlemsföretag. FINRA är den största oberoende tillsynsmyndigheten för värdepappersföretag som är verksamma i USA. Dess mål är att skydda investerare genom att se till att värdepappersindustrin fungerar rättvist och ärligt. FINRA övervakar över 631 110 registrerade värdepappersrepresentanter.

Statens konkurslagar varierar

Konkurslagar varierar från stat till stat. Vissa stater är mer restriktiva än andra. Enligt advokaterna Worwag och Malysz i Des Plains, Illinois, eftersom alla individer är berättigade till konkursansökan, bör yrkeslicenser, såsom de som innehas av CPAs, fastighetsmäklare och medicinska och juridiska yrkesverksamma, vara opåverkade av en konkursansökan. Endast personer som har tillstånd att ge finansiell rådgivning kan nekas förnyelse av den licensen i Illinois.

I slutändan är det företagets beslut som räknas

I slutändan är det upp till det enskilda mäklarhuset eller investeringsbolaget att avgöra om en mäklare med en kapitel 7-konkurs är en tillgång för företaget eller om situationen placerar företagets integritet i fråga.