Det är mer sannolikt att du kvalificerar dig för ett köp eller refinansiering av bostadslån om du förstår låneprocessen, inklusive villkoren och de grundläggande delarna av den processen. Din förmåga att kvalificera sig för ett lån är också beroende av dina svar på några frågor som gör att en långivare kan ta reda på det maximala lånebeloppet som du kommer att kvalificera dig för. Till exempel är värdet av alla lån, inklusive det begränsade utbetalningslånet, delvis beroende av de kontanter du har i handen för en handpenning och stängningskostnader, såväl som ditt eller belåningsgraden.
Det begränsade uttagslånet för refinansiering av bostadslån är en av flera typer av refinansieringslån, men det är användbart för någon som behöver tillgång till kontanter.
En sänkning av utlåningsräntorna utlöser många husägare att söka efter ett refinansieringsalternativ för bolån som kommer att göra mer pengar tillgängliga för dem på månadsbasis eller ge husägaren några andra mer fördelaktiga finansieringsvillkor. Lika tilltalande är ett alternativ att ta ett bolån för ett större dollarbelopp än det du är skyldig på ditt nuvarande bolån.
Husägarens iver att revidera ett bostadslåns villkor kan dock hämmas av villkoren för det befintliga bolånet. Till exempel kan ett bolån förbjuda refinansiering av hem.
Det begränsade utbetalningslånet är ett alternativ för att refinansiera ditt befintliga bolån genom att ersätta det med ett nytt. Detta tillvägagångssätt resulterar i ett nytt lån med ett nominellt värde som är större än det belopp du är skyldig på ditt befintliga lån. Men den här typen av refinansieringslån ger dig tillgång till ytterligare kontanter vid tidpunkten för refinansieringslånets stängning.
I allmänhet eftersträvar en husägare möjligheten att refinansiera sitt hem – ersätta det befintliga bolånet med ett nytt – för att få förmånligare bolånevillkor. Till exempel kan du sänka bolåneräntan och sänka din månatliga bolånebetalning. Alternativt kan du omförhandla lånets löptid eller utelämna en fastighetsägare från bolånet.
Med ett begränsat utbetalningslån kan du få en liten summa pengar tillbaka. Långivaren kan också återbetala eventuella överbetalningar av avgifter och avgifter som beror på federala eller statliga lagar eller förordningar.
Alternativet för refinansiering av uttag är särskilt fördelaktigt om det finns en betydande nedgång i räntorna eller om en låntagare upplever en finansiell kris, till exempel den som kan bli följden av en hälsonödsituation.
För att avgöra hennes tillgång till detta refinansieringsalternativ måste husägaren hänvisa till sitt bolånekontrakt, som anger när och på vilken grund husägaren kan refinansiera sitt nuvarande bolån. Dessa avtalsvillkor, inklusive de som ålagts av Fannie Mae, kan begränsa husägarens refinansieringsmöjligheter, inklusive tillgång till begränsad utbetalningsrefinansiering.
När det är tillgängligt för husägaren ger begränsad refinansiering av bolån ägaren tillgång till kontanter, men inte utan avgifter och andra kostnader. Dessa kostnader inkluderar räntor och stängningsavgifter.
Vid stängning får låntagaren kontanter, netto efter avgifter och andra kostnader, som hon kan använda för att betala av annan skuld eller betala för ett annat köp.
För att få ett utbetalningslån för refinansiering identifierar låntagaren en långivare som är intresserad av att ge ut sitt refinansieringslån. När låntagaren har skickat in låneansökan utvärderar långivaren saldot av det befintliga bolånet, lånets villkor, lånets återbetalningsvärde och låntagarens kreditprofil.
Baserat på forskningen ger långivaren ett erbjudande om att betala av låntagarens befintliga lån och ge ut ett nytt. Detta erbjudande kommer att referera till en föreslagen månatlig avbetalningsplan och kostnaderna och avgifterna för att betala av det befintliga bolånet och utfärda ett nytt.
Beroende på belåningsgraden för det nya lånet, som kan vara 125 procent, kan det befintliga bolånet betalas och det nya lånets nominella värde kan vara lika med 125 procent av det belånade husets värde. En del av skillnaden mellan avbetalningen på bolånet och lånets värde ges ut till låntagaren som kontanter.
Antag att du tidigare köpte ett hus med ett värde av 400 000 USD genom att göra en handpenning på 200 000 USD och underteckna en pantsedel på 200 000 USD. Antag också att bolånebalansen är 100 000 USD, att fastighetens nuvarande värde är 470 000 USD och att räntan har sjunkit från 7 procent till mindre än 2 procent.
I det här fallet är ditt eget kapital i ditt hem 300 000 USD, så efter din ansökan om ett begränsat utbetalningslån kan du bli godkänd för en utbetalning motsvarande en del av det egna kapitalet.