En refinansiering, som betalar av ditt nuvarande bolån med ett nytt låns intäkter, gör att du kan utnyttja ditt hems eget kapital eller få förmånligare lånevillkor. Refinansiering för att ta ut pengar på hemmet innebär att du kvalificerar dig för ett lånebelopp som är högre än ditt nuvarande bolånesaldo. En refinansiering utan utbetalning gör att du kan ändra din ränta och förlänga eller förkorta din återbetalningstid. Refinansiering innebär många av samma stängningskostnader som ett köpbolån.

Långivaren beställer en hemvärdering

En av de första sakerna en hypotekslångivare gör när de kvalificerar dig för en refinansiering är att beställa en bostadsvärdering. Ditt hem är säkerheten som säkrar återbetalning av lån, därför verifierar långivaren att bostaden har ett tillräckligt högt värde för att täcka den nya skulden. Ett acceptabelt refinansieringslån till värde, eller LTV, varierar i allmänhet mellan 95 procent och 80 procent, vilket motsvarar ett eget kapital på 5 procent och 20 procent. LTV är skillnaden mellan en bostads värde och lånebeloppet. En oberoende värderingsman utför en fastighetsbesiktning och analyserar senaste försäljningsdata för jämförbara bostäder för att fastställa ditt hems värde. Du betalar vanligtvis för en hemvärdering i förväg, även om vissa långivare tillåter dig att lägga till avgiften på cirka 400 USD till en refinansierings slutkostnader.

Långivare låter dig veta dina alternativ

Långivaren beräknar det maximala beloppet du kan låna och ger dig råd om refinansieringsalternativ efter att ha granskat din bostadsvärdering, kredit och ekonomi. Din lånekraft beror på skuld-till-inkomstkvoter, eller DTI och kreditpoäng_._ DTI är den procentandel av månatliga bruttoinkomster som används för att betala bostadskostnader, inklusive kapital, räntor, skatter och försäkringar, eller PITI. En andra, och lika viktig DTI-siffra, detta mäter procentandelen av inkomsten som går till totala utgifter, inklusive bostäder och återkommande skulder, såsom billån och kreditkortsräkningar. En DTI för bostäder på 28 procent eller mindre, och en total DTI på 36 procent, rekommenderas. I allmänhet, ju lägre din DTI och LTV är, desto fler refinansieringsalternativ och desto bättre refinansieringsvillkor.

Tips

De vanligaste typerna av refinansiering är:

• Taxa och löptid eller ingen utbetalning refinansiera, vilket helt enkelt gör att du kan få förmånligare bolånevillkor. Du kan till exempel få en lägre ränta, byta från ett räntebindande bolån till ett lån med fast ränta och få en återbetalningstid på 15 år, istället för en löptid på 30 år.
• Ta ut refinansiera, vilket gör att du kan ta ut eget kapital från ditt hem, men vanligtvis resulterar i högre månatliga betalningar.
• Strömlinje refinansiering, vilket kräver minimal kreditanalys, pappersarbete och ibland ingen värdering. I allmänhet måste en effektivisera refinansiering sänka din månatliga betalning.

Avslöjande av slutkostnaderna

Långivare ger en uppskattning av god tro av avgifterna som är involverade i din refinansiering inom 3 arbetsdagar efter din ansökan. Du kan använda uppskattningen för att handla och jämföra låneavgifter mellan långivare och tredjepartstjänster, såsom titel och deposition. Precis som refinansieringsräntor och villkor är förhandlingsbara är många stängningskostnader förhandlingsbara, till exempel en långivares startavgift eller poäng . Du kan dock inte pruta med vissa kostnader, såsom förskottsbetalda eller förfallna fastighetsskatter som ska betalas vid stängning.

Tips

Be escrow-företaget om en kopia av HUD-1 Settlement Statement innan du går till slutbordet. Ge dig själv tillräckligt med tid för att jämföra de slutliga stängningskostnaderna för HUD-1 med långivarens initiala Good Faith Estimat. Du kan bestrida vissa avgifter som inte avslöjades från början eller som har förändrats väsentligt utan föregående avslöjande.