Enligt federala skattelagar är pensionskonton skattekvalificerade, vilket innebär att pengarna på dessa konton växer upp med skatt. Rollovers sker när du flyttar dina pengar mellan olika skattekvalificerade konton. I allmänhet gör förvaringsinstitut för pensionskonton rollover-checkar till dig, i vilket fall du kan lösa in checken om du bestämmer dig för att inte återinvestera den på ett annat pensionskonto.

Om din förvaringsinstitut gör checken betalbar till en annan enhet men också skriver bokstäverna "FBO", följt av ditt namn, på betalningsmottagarens rad, kan du inte lösa in den. Här är vad du behöver veta för att hantera en FBO-kontroll.

förvaltare-till-förvaltare

Internal Revenue Service erkänner två olika typer av rollovers. I allmänhet använder investerare endast termen "rollover" för att hänvisa till rörelsen av pensionspengar i fall där förvaringsinstitutet fysiskt förser dig med pengarna och du får kontanter eller en check som betalas till dig.

Kontoförvaltare kan också välja att skicka pengarna direkt till den nya kontoförvaltaren genom en förvaltare-till-förvaltare-överföring. När detta inträffar gör den ursprungliga förvaringsinstitutet checken till nästa förvaringsinstitut men skriver "till förmån för" eller "FBO" följt av ditt namn på utbetalningschecken. Den nya vårdnadshavaren skapar ett konto till din fördel; men som betalningsmottagare måste den nya vårdnadshavaren, snarare än du, förhandla om FBO-checken.

1099 för rollover-kontroller

När du får en utbetalning av ett pensionskonto måste förvaringsinstitutet utfärda ett 1099-formulär och du måste rapportera utdelningen när du lämnar in din skatt. Dessutom, för 401(k) rollovers måste förvaringsinstitutet hålla inne ​20 procent av utbetalningen för att täcka skatter. ​Tio procent ​ av medel hålls inne från individuella pensionsarrangemang.

Du måste fylla på medlen med dina egna pengar och återinvestera pengarna på ett skattekvalificerat konto inom 60 dagar efter utbetalningen. Om du ordnar en överföring från förvaltare till förvaltare har du inte möjlighet att få tillgång till medlen, så förvaringsinstitutet varken håller inne mer eller utfärdar ett 1099.

Återutfärdande av en FBO-check

Om du får en överföringscheck från förvaltare till förvaltare men du behöver komma åt medlen kan du antingen begära en ny check eller sätta in pengarna på det nya pensionskontot. Om du vill att en ny check ska utfärdas ska du skriva "Ogiltig" över framsidan av distributionschecken och lämna tillbaka checken till förvaringsinstitutet.

Be förvaringsinstitutet att utfärda en ny check som utbetalas till dig istället för din nya kontoförvarare. Alternativt kan du ge FBO-checken till den nya vårdnadshavaren och göra ett kontouttag när medlen har satts in på kontot.

Skatter på en Rollover Check

När du löser in en pensionscheck måste du normalt betala statlig och federal inkomstskatt på hela beloppet av checkintäkterna. Dessutom skulle du behöva betala ​10 procent ​ skattestraff om du får tillgång till pengar från ett skattekvalificerat konto innan du når 59 1/2 års ålder. Om du behöver pengarna för att köpa en förstagångsbostad, för att täcka medicinska kostnader eller om du behöver pengar i vissa andra situationer, så avstår Skatteverket från påföljden.

Det fanns också en avsättning för skatteåret 2020 för att avstå från ​10 procent ​ straff på ​upp till $100 000 tagits ur pensionsplaner av coronavirusrelaterade skäl. Detta låter skattebetalarna fördela skatterna på utbetalningen över ​tre skatteår också.

Om du misslyckas med att sätta in en övergångscheck till ditt pensionskonto inom ​60 dagar ​ av utbetalningen måste du betala vanlig inkomstskatt och i förekommande fall skatteavgiften.