En bedömd utdelning är ett skatteinstrument som används av börsnoterade företag som ett sätt att flytta skatteskulden från aktieägarna under försäljningen av företagets aktier. IRS tillåter också användning av en bedömd utdelning som ett sätt att sprida ut investerares skatteskuld för att maximera avdragen. Dessa undvikandestrategier uppmuntrar fler investerare att komma in på marknaden genom att låta dem behålla mer intäkter från framgångsrika investeringar.
En bedömd utdelning betalar skatterna, även kallade kapitalvinstskatter, på en aktieägares andel av företagets vinst. I sin tur ökar aktieägaren kostnadsbasen för sina befintliga företagsaktier med mängden skatter företaget betalar på sin vinstprocent. Detta ger ett sätt för företaget att öka aktievärdet även samtidigt som det betalar ut ytterligare pengar i kapitalvinstskatt. Kostnadsbas är det totala priset per aktie av aktien, inklusive alla avgifter och provisioner relaterade till försäljningen av aktien.
En aktieägare minskar sin skattskyldighet när den får en bedömd utdelning eftersom företaget hon investerar i betalar kapitalvinstskatten för henne. I huvudsak betyder detta att utdelningen som investeraren får är 100 procent vinst. Investeraren har fortfarande skatteplikt att deklarera mottagandet av utdelningen och måste lämna in IRS-formulär 2439 i slutet av skatteåret. Om företaget gör en otillräcklig skattebetalning på den antagna utdelningen, behåller aktieägaren ansvaret för att täcka mellanskillnaden till IRS.
En bedömd utdelning kan tyckas vara det perfekta scenariot för en investerare, men det har vissa nackdelar. Eftersom aktieägaren ökar kostnadsbasen för sitt företags aktier, minskar det den potentiella avkastningen på investeringen genom försäljning av aktierna eftersom dessa vinster försvinner samtidigt som avgifter och provisioner betalas. Detta gör också bolagets aktier till ett oattraktivt köp för nya investerare, eftersom kostnadsunderlaget tynger aktiens värde. Ingen investerare vill köpa en aktie för 20 USD per aktie när aktiens faktiska värde är närmare 5 USD per aktie.
En amerikansk medborgare som tar emot vinster från ett passivt utländskt investeringsbolag (PFIC) kan använda en bedömd utdelning som ett sätt att skjuta upp beskattningen av investeringsvinster. Uppskovet sprider en investerares skatteskuld över flera år, vilket gör det lättare att begära avdrag och minska kapitalvinstskatterna. En aktieägare förklarar sitt beslut att skjuta upp beskattningen av vinster från utländska investeringar med hjälp av IRS-formulär 8621. En aktieägare måste lämna in ett separat IRS-formulär 8621 för varje PFIC hon investerar i.