En livränta är en pensionsprodukt med skatteuppskjuten tillväxt. Livräntor är antingen uppskjutna eller omedelbara. När du har en omedelbar livränta börjar du ta ut betalningar men har inte längre tillgång till kapitalet. En uppskjuten livränta är en som du låter växa tills du behöver den senare. Om du klassificerar livräntor efter investeringar finns det tre huvudtyper av livräntor. Dessa är fasta, rörliga och indexerade, men annuitetsreglerna är desamma.

Livräntasregler

Eftersom syftet med en livränta är för pension, finns det en straffavgift om du tar bort pengar från en uppskjuten livränta innan du fyllt 59 1/2. Straffet är 10 procent av tillväxten. Du måste också betala skatten på tillväxten. Med livränta styr LIFO - sist in, först ut - regeln uttag. Det betyder att de första pengarna du tar ut är eventuell vinst eller ränta du gjort på dina pengar. Om du är yngre än 59 1/2, är en omedelbar livränta, en som ger i stort sett lika betalningar baserat på din förväntade livslängd, inte föremål för straffavgiften på 10 procent. Medan du betalar skatt, består varje betalning av en del skattepliktig tillväxt och en del kapital.

Företagsstraff

De flesta livräntor har återköpstid. En återköpstid är hur lång tid du måste behålla pengarna i livräntan eller betala en straffavgift för att ta ut pengarna. Påföljderna minskar normalt ju längre du väntar med att ta bort pengar. Företaget baserar dem på en procentandel av livräntans saldo.

Konstruktivt kvitto

När du använder medlen i en livränta, betraktar IRS det som ett konstruktivt kvitto och föremål för skatt och straffavgift. Du behöver inte ta ut pengarna för att använda medlen, att låna mot dem räknas också. Skattekod avsnitt 72(e)(4)(A) noterar att varje typ av pantsättning eller överlåtelse utlöser en skattepliktig händelse. Ett nyligen undantag inträffade när en skattebetalare köpte en livränta för att använda som pantsäkerhet. Eftersom kontraktet inte hade någon vinst fanns det ingen straffavgift eller beskattning.

Finansiella institutioner

Banker och andra låneinstitut tillåter normalt inte ett lån som använder en livränta som säkerhet på grund av skattelagarna. Däremot kan de göra ett personligt lån baserat på annuitetsbetalningar från en omedelbar livränta. I det här fallet tar du redan emot betalningar. Det långivande institutet använder inte livräntan som säkerhet, utan bara en försäkran om betalning, precis som vilken källa som helst till garanterad inkomst.