Livräntor är försäkringar. Dessa kontrakt kan göra en av två saker. De kan ge dig en garanterad inkomst för livet eller under ett visst antal år. Annars kan de fungera som ett långsiktigt sparande. En 408(b) livränta är en livränta som är inrymd på ett individuellt pensionskonto.
Syftet med en 408(b)-plan är att bygga upp ett sparande för din pension. Livräntan köps inom en individuell pensionsplan (IRA). Livräntan fungerar på samma sätt som livräntor utanför IRA, även om livräntan är föremål för alla regler som gäller IRA.
Fördelen med 408(b) livränta är att livräntan erbjuder möjligheten till en garanterad pensionsinkomst. Fast livränta garanterar ett pensionssparbelopp i framtiden medan rörliga livräntor ger dig möjlighet att ha ett pensionssparande som är högre än det garanterade livräntabeloppet. Dessutom görs alla bidrag till planen på avdragsgill basis.
Livräntan enligt 408(b) begränsas av bidragsgränserna för IRA. Normalt finns det inga bidragsgränser på en livränta. Bidragsgränserna är $5 000 per år för 408(b)-planen (från 2011). Detta begränsar din förmåga att spara pengar. Dessutom är uttag från planen fullt skattepliktiga. Med en traditionell livränta är endast investeringsvinsterna skattepliktiga eftersom alla bidrag är efter skatt med en traditionell livränta.
En 408(b)-plan kan vara fördelaktig för dig om du vill ha fördelen av skatteavdragsgilla bidrag. Men din skattesats i framtiden måste vara densamma eller lägre än din nuvarande skattesats. Annars försvinner fördelarna med 408(b)-planen eftersom du kommer att betala mer i skatt än du sparat genom att använda planen.