Inom finans är volatiliteten hos nyckelindikatorer, såsom aktiekurser, arbetslöshetsgraden och i synnerhet räntor, ytterst viktig. Volatilitet är ett mått på variabilitet över en specifik tidsperiod. Även om det finns olika sätt att mäta detta mått, är ett enkelt mått på räntevolatiliteten hur mycket räntorna rör sig uppåt eller nedåt, i genomsnitt, per dag, vecka eller månad. Andra mått som standardavvikelse och varians är mer komplexa, men i grund och botten mäter de samma sak:hur vilt räntor tenderar att öka eller minska i genomsnitt under en viss tidsperiod.
Vilda svängningar i räntorna gör ekonomisk planering svår för alla aktörer i ekonomin. Bostadsköpare tenderar att vänta på en nedgång i de allmänna räntorna, eftersom bolåneräntorna vanligtvis sjunker i takt med de allmänna räntorna i ekonomin. Detta saktar ner bostadsförsäljningen när priserna är höga. Stora företag tenderar på samma sätt att vänta med att låna och skjuta upp viktiga investeringar medan de bedömer det finansiella landskapet. Banker har mycket svårt att planera och prognostisera vinster om räntorna som de kan låna och låna ut är mycket varierande. Politiker övervakar därför räntevolatiliteten noga och vidtar åtgärder för att stävja alltför volatilitet.